Tài chính phi tập trung giao thức tăng tốc thúc đẩy giá trị tích lũy của Token holder
Gần đây, nhiều giao thức DeFi chính đang tích cực khám phá cách để giới thiệu cơ chế tích lũy giá trị cho các Token gốc, nhằm đáp ứng nhu cầu phân phối lợi nhuận của các holder Token. Xu hướng này phản ánh sự chuyển mình tổng thể của ngành sang kinh tế Token bền vững, các dự án ngày càng chú trọng vào việc phân phối thu nhập thực sự chứ không chỉ đơn thuần là các động lực lạm phát.
Cải cách kinh tế quan trọng của Aave
Aave gần đây đã công bố một kế hoạch cải cách kinh tế học Token quan trọng, tập trung vào việc mua lại, phân phối phí và tối ưu hóa động lực cho các holder.
Kế hoạch mua lại và điều chỉnh chi phí
Aave đã khởi động một chương trình mua lại kéo dài sáu tháng, đầu tư 1 triệu USD mỗi tuần để bù đắp cho việc phát hành AAVE Token và tăng cường tính bền vững của giao thức. Sau sáu tháng, quỹ mua lại có thể tích lũy lên tới 100 triệu USD, chiếm khoảng 3% tổng nguồn cung lưu hành. Tiến độ triển khai quỹ cụ thể sẽ được quyết định bởi DAO.
Đổi mới trong quản lý tài chính và quản trị
Aave đang thiết lập một ủy ban tài chính đặc biệt (AFC), chịu trách nhiệm quản lý quỹ kho bạc và xây dựng chiến lược thanh khoản. Đồng thời, Aave còn đang hoàn thành việc chuyển đổi từ token LEND, thu hồi 320.000 AAVE (khoảng 65 triệu USD) để chuẩn bị cho việc sử dụng trong tương lai.
Nâng cấp hệ thống quản lý rủi ro
Để tối ưu hóa hiệu quả vốn và giảm rủi ro, Aave đã ra mắt hệ thống Umbrella. Hệ thống này sẽ được triển khai trên nhiều chuỗi blockchain, bao gồm Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Gnosis và Base.
cơ chế thưởng mới cho người nắm giữ stablecoin
Anti-GHO như một cơ chế thưởng đổi mới sẽ thay thế mô hình chiết khấu cũ của GHO holder. Holder có thể đốt Token theo tỷ lệ 1:1 để bù đắp nợ GHO, hoặc chuyển đổi sang StkGHO, làm cho động lực trực tiếp liên kết với thu nhập của Aave.
Chiến lược mua lại của Jupiter
Một DEX từ ngày 17 tháng 2 đã bắt đầu sử dụng 50% phí giao thức để mua lại và khóa JUP Token trong vòng ba năm. Hành động này nhằm giảm nguồn cung lưu thông, tăng cường sự ổn định lâu dài. Tính đến hiện tại, kế hoạch mua lại của DEX này đã mua lại hơn 10 triệu JUP, trị giá khoảng 6 triệu đô la.
Theo tính toán hàng năm, quy mô mua lại của DEX này có thể vượt quá 35 triệu USD. Nếu theo ước tính tích cực hơn, doanh thu năm 2024 là 102 triệu USD, thì quy mô mua lại có thể vượt quá 50 triệu USD.
Kinh tế Token của Hyperliquid
Phân bổ Token
Token gốc HYPE của Hyperliquid có tổng cung là 1 tỷ đồng, không có tài trợ, không có phân bổ cho nhà đầu tư. Trong đó, 31% được airdrop cho người dùng sớm, 38.888% được dành cho phát hành trong tương lai và thưởng cộng đồng, 23.8% được phân bổ cho đội ngũ (khóa trong 1 năm).
Mô hình doanh thu và cơ chế mua lại
Các nguồn thu chính của Hyperliquid bao gồm phí giao dịch và phí đấu giá. 46% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn được phân bổ cho các HLP holder, 54% được sử dụng để mua lại HYPE. Ngoài ra, phí đấu giá và một phần phí giao dịch giao ngay cũng được sử dụng để mua lại HYPE.
cơ chế giảm phát
Hyperliquid áp dụng cơ chế giảm phát kép: mua lại và tiêu hủy. HYPE được mua lại sẽ được Quỹ Hỗ trợ nắm giữ, thay vì bị tiêu hủy trực tiếp. Phí giao dịch giao ngay tính bằng HYPE và phí Gas trong tương lai sẽ bị tiêu hủy trực tiếp.
cơ chế staking
HYPE sẽ được khởi động vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, sử dụng cơ chế thưởng PoS, với tỷ lệ lợi suất hàng năm hiện tại khoảng 2.5%. Hiện đã có 30 triệu HYPE được staking.
Công tắc phí và chia sẻ doanh thu của Ethena
Ethena Labs đã trở thành một trong năm giao thức DeFi hàng đầu theo xếp hạng TVL, với doanh thu hàng năm vượt quá 300 triệu USD. Hiện tại, 824 triệu ENA (trị giá 324 triệu USD) đang ở trạng thái staking, chiếm 5,5% tổng nguồn cung.
Kế hoạch Ethena sẽ kích hoạt công tắc phí, cung cấp cơ hội chia sẻ thu nhập trực tiếp cho những người nắm giữ. Trước khi kích hoạt, Ethena đã thiết lập năm chỉ số chính để đảm bảo giao thức ở trạng thái ổn định. Những chỉ số này bao gồm mục tiêu cung cấp USDe, doanh thu tích lũy, tích hợp sàn giao dịch, tỷ lệ quỹ dự trữ, v.v.
Một khi tất cả các điều kiện được đáp ứng, những người nắm giữ ENA sẽ bắt đầu hưởng lợi từ việc chia sẻ thu nhập.
Tóm tắt
Các giao thức DeFi chính đang tăng tốc chuyển đổi sang tích lũy giá trị cho các Token holder, thông qua các kế hoạch mua lại, công tắc phí và cấu trúc khuyến khích mới, làm cho các Token của họ trở nên có giá trị hơn ngoài việc đầu cơ. Xu hướng này phản ánh sự chuyển đổi tổng thể của ngành sang kinh tế Token bền vững, với các dự án tập trung nhiều hơn vào việc phân phối thu nhập thực tế thay vì khuyến khích lạm phát.
Với sự cải thiện dần dần của môi trường quản lý và sự trưởng thành của Tài chính phi tập trung, những giao thức thành công trong việc đồng bộ hóa với động lực cộng đồng dự kiến sẽ phát triển mạnh mẽ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
wagmi_eventually
· 08-05 05:15
Di chuyển ghế ngồi ăn dưa giá coin
Xem bản gốcTrả lời0
StablecoinAnxiety
· 08-05 05:12
Sức mua lại nhỏ như vậy có tác dụng gì?
Xem bản gốcTrả lời0
SlowLearnerWang
· 08-05 05:11
À, bây giờ mới biết aave đang thực hiện mua lại. Biết vậy tuần trước đã tích trữ rồi.
Tài chính phi tập trung khổng lồ tăng tốc giá trị trở lại Nhiều giao thức đưa vào cơ chế mua lại Token và chia sẻ lợi nhuận
Tài chính phi tập trung giao thức tăng tốc thúc đẩy giá trị tích lũy của Token holder
Gần đây, nhiều giao thức DeFi chính đang tích cực khám phá cách để giới thiệu cơ chế tích lũy giá trị cho các Token gốc, nhằm đáp ứng nhu cầu phân phối lợi nhuận của các holder Token. Xu hướng này phản ánh sự chuyển mình tổng thể của ngành sang kinh tế Token bền vững, các dự án ngày càng chú trọng vào việc phân phối thu nhập thực sự chứ không chỉ đơn thuần là các động lực lạm phát.
Cải cách kinh tế quan trọng của Aave
Aave gần đây đã công bố một kế hoạch cải cách kinh tế học Token quan trọng, tập trung vào việc mua lại, phân phối phí và tối ưu hóa động lực cho các holder.
Kế hoạch mua lại và điều chỉnh chi phí
Aave đã khởi động một chương trình mua lại kéo dài sáu tháng, đầu tư 1 triệu USD mỗi tuần để bù đắp cho việc phát hành AAVE Token và tăng cường tính bền vững của giao thức. Sau sáu tháng, quỹ mua lại có thể tích lũy lên tới 100 triệu USD, chiếm khoảng 3% tổng nguồn cung lưu hành. Tiến độ triển khai quỹ cụ thể sẽ được quyết định bởi DAO.
Đổi mới trong quản lý tài chính và quản trị
Aave đang thiết lập một ủy ban tài chính đặc biệt (AFC), chịu trách nhiệm quản lý quỹ kho bạc và xây dựng chiến lược thanh khoản. Đồng thời, Aave còn đang hoàn thành việc chuyển đổi từ token LEND, thu hồi 320.000 AAVE (khoảng 65 triệu USD) để chuẩn bị cho việc sử dụng trong tương lai.
Nâng cấp hệ thống quản lý rủi ro
Để tối ưu hóa hiệu quả vốn và giảm rủi ro, Aave đã ra mắt hệ thống Umbrella. Hệ thống này sẽ được triển khai trên nhiều chuỗi blockchain, bao gồm Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Gnosis và Base.
cơ chế thưởng mới cho người nắm giữ stablecoin
Anti-GHO như một cơ chế thưởng đổi mới sẽ thay thế mô hình chiết khấu cũ của GHO holder. Holder có thể đốt Token theo tỷ lệ 1:1 để bù đắp nợ GHO, hoặc chuyển đổi sang StkGHO, làm cho động lực trực tiếp liên kết với thu nhập của Aave.
Chiến lược mua lại của Jupiter
Một DEX từ ngày 17 tháng 2 đã bắt đầu sử dụng 50% phí giao thức để mua lại và khóa JUP Token trong vòng ba năm. Hành động này nhằm giảm nguồn cung lưu thông, tăng cường sự ổn định lâu dài. Tính đến hiện tại, kế hoạch mua lại của DEX này đã mua lại hơn 10 triệu JUP, trị giá khoảng 6 triệu đô la.
Theo tính toán hàng năm, quy mô mua lại của DEX này có thể vượt quá 35 triệu USD. Nếu theo ước tính tích cực hơn, doanh thu năm 2024 là 102 triệu USD, thì quy mô mua lại có thể vượt quá 50 triệu USD.
Kinh tế Token của Hyperliquid
Phân bổ Token
Token gốc HYPE của Hyperliquid có tổng cung là 1 tỷ đồng, không có tài trợ, không có phân bổ cho nhà đầu tư. Trong đó, 31% được airdrop cho người dùng sớm, 38.888% được dành cho phát hành trong tương lai và thưởng cộng đồng, 23.8% được phân bổ cho đội ngũ (khóa trong 1 năm).
Mô hình doanh thu và cơ chế mua lại
Các nguồn thu chính của Hyperliquid bao gồm phí giao dịch và phí đấu giá. 46% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn được phân bổ cho các HLP holder, 54% được sử dụng để mua lại HYPE. Ngoài ra, phí đấu giá và một phần phí giao dịch giao ngay cũng được sử dụng để mua lại HYPE.
cơ chế giảm phát
Hyperliquid áp dụng cơ chế giảm phát kép: mua lại và tiêu hủy. HYPE được mua lại sẽ được Quỹ Hỗ trợ nắm giữ, thay vì bị tiêu hủy trực tiếp. Phí giao dịch giao ngay tính bằng HYPE và phí Gas trong tương lai sẽ bị tiêu hủy trực tiếp.
cơ chế staking
HYPE sẽ được khởi động vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, sử dụng cơ chế thưởng PoS, với tỷ lệ lợi suất hàng năm hiện tại khoảng 2.5%. Hiện đã có 30 triệu HYPE được staking.
Công tắc phí và chia sẻ doanh thu của Ethena
Ethena Labs đã trở thành một trong năm giao thức DeFi hàng đầu theo xếp hạng TVL, với doanh thu hàng năm vượt quá 300 triệu USD. Hiện tại, 824 triệu ENA (trị giá 324 triệu USD) đang ở trạng thái staking, chiếm 5,5% tổng nguồn cung.
Kế hoạch Ethena sẽ kích hoạt công tắc phí, cung cấp cơ hội chia sẻ thu nhập trực tiếp cho những người nắm giữ. Trước khi kích hoạt, Ethena đã thiết lập năm chỉ số chính để đảm bảo giao thức ở trạng thái ổn định. Những chỉ số này bao gồm mục tiêu cung cấp USDe, doanh thu tích lũy, tích hợp sàn giao dịch, tỷ lệ quỹ dự trữ, v.v.
Một khi tất cả các điều kiện được đáp ứng, những người nắm giữ ENA sẽ bắt đầu hưởng lợi từ việc chia sẻ thu nhập.
Tóm tắt
Các giao thức DeFi chính đang tăng tốc chuyển đổi sang tích lũy giá trị cho các Token holder, thông qua các kế hoạch mua lại, công tắc phí và cấu trúc khuyến khích mới, làm cho các Token của họ trở nên có giá trị hơn ngoài việc đầu cơ. Xu hướng này phản ánh sự chuyển đổi tổng thể của ngành sang kinh tế Token bền vững, với các dự án tập trung nhiều hơn vào việc phân phối thu nhập thực tế thay vì khuyến khích lạm phát.
Với sự cải thiện dần dần của môi trường quản lý và sự trưởng thành của Tài chính phi tập trung, những giao thức thành công trong việc đồng bộ hóa với động lực cộng đồng dự kiến sẽ phát triển mạnh mẽ.