Phân tích sâu: Đánh giá tính bền vững thu nhập của Ethereum, Solana và TRON
Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain đã khiến tính bền vững về doanh thu của các chuỗi công cộng trở thành chỉ số chính để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Bài viết này sẽ tập trung vào ba chuỗi công cộng chính trên thị trường hiện nay - Ethereum, Solana và TRON, thông qua việc phân tích cấu trúc doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, để khám phá sâu hơn về mô hình doanh thu và tính bền vững của các chuỗi công cộng này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với phí Gas lên tới 99,89 triệu USD, trong khi Solana và TRON lần lượt đạt 46,21 triệu USD và 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế về doanh thu này không hoàn toàn phản ánh sự nóng hổi của thị trường và mức độ hoạt động của người dùng. Đáng chú ý, Solana đã vượt qua Ethereum về mức độ thảo luận trong nửa năm qua, trong khi TRON đã được công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ phí giao dịch thấp.
Dữ liệu về địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy một mô hình hoàn toàn khác biệt so với doanh thu phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu trúc doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo cho việc phân tích sâu về tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai lớn này.
Ethereum: Hệ sinh thái đa dạng thể hiện sức mạnh bền bỉ
Cấu thành thu nhập Gas phí
Ethereum đã trải qua một loạt nâng cấp quan trọng, bao gồm việc chuyển từ PoW sang PoS và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, điều này đã ảnh hưởng sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần:
Phí cơ bản (Base Fee): Hệ thống tự động hủy
Tiền boa(Tips): Trả trực tiếp cho người xác thực
Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản có khả năng thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp động lực bổ sung cho các xác thực viên, duy trì an ninh mạng. Cấu trúc kép này không chỉ đa dạng hóa nguồn thu nhập của các xác thực viên, giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành đồng tiền mới, mà còn tạo ra tiềm năng giảm phát lâu dài cho ETH thông qua cơ chế tiêu hủy phí cơ bản.
Trong 30 ngày qua, Ether đã tiêu hủy khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ bản. Dữ liệu này không chỉ phản ánh mức độ hoạt động của mạng lưới, mà còn cung cấp cơ sở quan trọng để phân tích tỷ lệ đóng góp của các hoạt động trên chuỗi vào tổng mức tiêu thụ Gas.
hoạt động kinh tế trên chuỗi
Phân bố chi phí Gas trên mạng lưới Ether phản ánh mức độ hoạt động và dòng giá trị kinh tế trong hệ sinh thái của nó:
DeFi( tài chính phi tập trung):60%
Chuyển ETH: 12%
MEV( giá trị có thể trích xuất tối đa ):8%
NFT( token không đồng nhất ):8%
Giải pháp Layer 2: 6%
Tạo hợp đồng thông minh:2%
Bốn loại chính này đóng góp 88% tổng mức tiêu thụ Gas, tạo thành hoạt động kinh tế chính của mạng Ethereum. Mặc dù tỷ lệ tạo Layer 2 và hợp đồng thông minh tương đối nhỏ, nhưng sự phân bố mức tiêu thụ Gas của mạng Ethereum vẫn thể hiện một hệ sinh thái đa dạng, chủ yếu là DeFi, kèm theo các lĩnh vực như chuyển ETH, MEV và NFT, cho thấy sự năng động liên tục của mạng và các trường hợp ứng dụng rộng rãi.
DeFi
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) là một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng:
DEX( sàn giao dịch phi tập trung)
Nền tảng cho vay
Bot giao dịch DEX
Stablecoin
Sản phẩm phái sinh
Ví tiền điện tử
Sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSD)
Trong đó, các lĩnh vực như DEX, stablecoin, robot giao dịch DEX và ví tiền điện tử thể hiện xuất sắc về mức tiêu thụ Gas, chiếm vị trí hàng đầu, phản ánh vị thế thống trị và mức độ hoạt động của người dùng trong các lĩnh vực này trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
Lấy Uniswap làm ví dụ, là DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, doanh thu trong 30 ngày qua đạt 54,23 triệu USD, trong đó đóng góp từ phí Gas được đốt là 8,15 triệu USD, chiếm khoảng 17,3% trong hệ sinh thái Ethereum. Đáng chú ý là, các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch hàng đầu trên Uniswap chủ yếu được tạo thành từ ETH và stablecoin, trong khi giao dịch các token Meme có tính đầu cơ cao chiếm tỷ lệ rất thấp trong tổng thể cấu trúc giao dịch, điều này nhấn mạnh sự thống trị của các hành vi giao dịch bình thường trong một hệ sinh thái lành mạnh trên nền tảng.
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong lĩnh vực DeFi, và hơn 25% trong hệ sinh thái Ethereum, nổi bật vị thế của DEX như là lĩnh vực hoạt động sôi nổi nhất của Ethereum. Các dự án DEX chính thống chủ yếu tập trung vào giao dịch bình thường, rất ít liên quan đến token Meme, phản ánh một cấu trúc hệ sinh thái lành mạnh.
Chuyển tiền ổn định
Chuyển khoản stablecoin là chỉ số quan trọng để đo lường mức độ thịnh vượng của chuỗi, trong hệ sinh thái Ether chỉ đứng sau DEX ở vị trí thứ hai. Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển khoản stablecoin trên chuỗi Ethereum đã đạt 4,01 triệu USD, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng kỳ. Dữ liệu này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn mạnh mẽ trên chuỗi, mà còn nổi bật tầm quan trọng của chuyển khoản stablecoin trong việc đánh giá tiềm năng phát triển bền vững của chuỗi công cộng.
Robot giao dịch DEX
Sự gia tăng của các đường đua robot giao dịch DEX bắt nguồn từ sự phổ biến của Meme coin, như một công cụ giao dịch tự động được thiết kế đặc biệt cho các nhà giao dịch DEX, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua Meme coin. Trong 30 ngày qua, các dự án robot giao dịch DEX chính ( như Banana Gun và Maestro) đứng thứ ba về việc đóng góp phí Gas, chỉ sau Uniswap và chuyển khoản Ethereum/stablecoin.
Banana Gun và Maestro lần lượt đóng góp 1.73 triệu USD và 1.51 triệu USD phí Gas, chiếm 3.68% và 3.21% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum. Đường đua bot giao dịch DEX có vị trí nổi bật trong hệ sinh thái Ethereum với thứ hạng đóng góp phí Gas đứng thứ ba, chiếm khoảng 6.9% (, phản ánh tầm quan trọng của nó, đồng thời cũng gián tiếp phản ánh mức độ giao dịch hợp lý của các đồng Meme trên chuỗi Ethereum.
)# Ví tiền điện tử
Ví tiền điện tử như là cơ sở hạ tầng cho hoạt động của người dùng trên chuỗi công khai, phí Gas mà nó đóng góp không chỉ phản ánh mức độ hoạt động thực tế của người dùng trên chuỗi, mà còn là chỉ số chính để đo lường sức khỏe của hệ sinh thái chuỗi công khai. MetaMask, là dự án ví trên chuỗi phổ biến nhất hiện nay, đã đóng góp 2.91 triệu đô la phí Gas trong 30 ngày qua và đốt 940.000 đô la, chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum, thể hiện vị trí quan trọng của lĩnh vực ví trong hệ sinh thái chuỗi công khai.
Chuyển khoản trên chuỗi
Chuyển tiền trên chuỗi Ether, với tư cách là hành vi trên chuỗi đứng thứ hai, trong tháng qua đã đốt cháy 3,83 triệu đô la phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas trong hệ sinh thái Ether, làm nổi bật vị trí quan trọng của nó trong hệ sinh thái ETH và mức độ mạnh mẽ của nhu cầu người dùng.
(# MEV
MEV) giá trị tối đa có thể trích xuất ### là hiện tượng đặc trưng trong giai đoạn xử lý giao dịch blockchain, thể hiện trên chuỗi Ether khi người dùng trả thêm phí để tăng tốc giao dịch. Phí đốt MEV trên chuỗi Ether khoảng 3.76 triệu đô la, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi, dữ liệu này cho thấy hành vi tham gia các dự án Meme coin không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ether.
Tổng kết hệ sinh thái Ether
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự phát triển đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính:
Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ Gas fee chiếm 60%
Chuyển ETH (12%), MEV ###8%( và NFT )8%( theo sau.
Các lĩnh vực phân khúc có phí Gas cao nhất trên chuỗi là DEX)26%(, chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin)17%(, bot giao dịch DEX)7%( và lĩnh vực ví)3%(.
Sự phân bố phí Gas phân tán này thể hiện sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trong Ethereum, không có hiện tượng tập trung quá mức vào một lĩnh vực duy nhất, cho thấy trạng thái sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
![Phân tích sâu: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai Ethereum, Solana và TRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana: Tăng trưởng nhanh chóng đi kèm với thách thức về tính bền vững
) Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Phí giao dịch: phí mà người xác thực xử lý giao dịch/lệnh
Phí ưu tiên: Phí tùy chọn để cải thiện thứ tự xử lý giao dịch
Tiền thuê: Giữ lại số dư duy trì lưu trữ dữ liệu trên chuỗi.
Chuỗi Solana quy định tỷ lệ cố định của phí giao dịch là (, ban đầu là 50% ) để tiêu hủy, phần còn lại thuộc về các xác nhận viên. Những người staking Solana đã nhận được phần thưởng phí giao dịch trị giá 23,1 triệu USD trong 30 ngày qua.
Sự bùng nổ của các dự án Meme coin trên chuỗi Solana đã dẫn đến mức độ nhạy cảm với thời gian giao dịch cực kỳ cao, thúc đẩy người dùng nâng cao phí ưu tiên đáng kể để giành lợi thế, từ đó làm tăng đáng kể thu nhập từ phí giao dịch và tiền hối lộ của những người nắm giữ Solana.
hoạt động kinh tế trên chuỗi
Sự tương tác trên chuỗi Solana phản ánh trực tiếp mức độ thường xuyên của giao dịch trên chuỗi, điều này liên quan chặt chẽ đến doanh thu phí giao dịch của Solana. Dữ liệu cho thấy:
DEX( sàn giao dịch phi tập trung ) hoạt động chiếm ưu thế tuyệt đối, lên tới 86% thị phần.
Bộ phát ### có thể đề cập đến phát hành token hoặc các chức năng cụ thể khác ( chiếm 4%
Các hoạt động khác chiếm 10%
![Phân tích sâu: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và TRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp(
)# DEX
Raydium và Orca là hai DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, chiếm tới 70%, trở thành địa điểm chính cho các hoạt động trên chuỗi Solana.
Raydium đã tạo ra 52,37 triệu USD phí giao dịch trong 30 ngày qua, doanh thu chủ yếu đến từ các cặp giao dịch Meme.
Orca đã tạo ra 12.25 triệu USD phí giao dịch trong 30 ngày qua, trong đó hơn 50% doanh thu đến từ các cặp giao dịch Meme coin.
Điều này phản ánh vị thế thống trị của giao dịch Meme coin đầu cơ trong thị trường DeFi Solana hiện tại và sự đóng góp đáng kể của nó vào doanh thu của nền tảng.
MEV
Cơ chế giá trị có thể trích xuất tối đa MEV( trên chuỗi Solana đã xuất hiện một xu hướng phát triển mới do nhu cầu giao dịch của đồng Meme tăng vọt, trở thành một trong những đặc điểm chính của giao dịch trên chuỗi. Trong 30 ngày qua:
Khối lượng giao dịch có phí ưu tiên trên chuỗi Solana )MEV### chiếm 82.45% tổng khối lượng giao dịch.
Phí MEV chiếm đến 80% trong phí giao dịch
Doanh thu phí giao dịch của Solana trong 30 ngày qua là 46,21 triệu USD, trong đó phí MEV vượt quá 30 triệu USD
Những dữ liệu này càng củng cố vị thế thống trị của giao dịch Meme coin trong hệ sinh thái hiện tại của Solana, đồng thời cũng phản ánh hiện tượng người dùng sử dụng cơ chế MEV một cách nhiều để chiếm lợi thế trong giao dịch Meme coin.
(# Robot giao dịch DEX
Qua phân tích xếp hạng khối lượng giao dịch của các robot giao dịch DEX, phát hiện rằng ba dự án robot giao dịch DEX hàng đầu )Photon, Bonkbot và Trojan( chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này. Dữ liệu tổng hợp cho thấy, doanh thu của các dự án robot giao dịch DEX trên chuỗi Solana trong vòng 30 ngày khoảng 33,67 triệu USD.
) Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Dựa trên phân tích dữ liệu, mô hình thịnh vượng sinh thái hiện tại của Solana dựa vào các đồng Meme có nguy cơ bền vững rõ rệt.
Khoảng 80% hành vi giao dịch trên chuỗi được đóng góp bởi giao dịch Meme coin
Chi phí hàng tháng của người chơi Meme coin lên tới 110 triệu USD ### doanh thu hàng năm 1.3 tỷ USD (
Phí ưu tiên MEV: 30 triệu đô la Mỹ
Phí sử dụng robot giao dịch DEX: 30 triệu đô la Mỹ
Phí giao dịch DEX: 50 triệu USD
Mặc dù giao dịch Meme coin trong ngắn hạn đã mang lại hoạt động và doanh thu đáng kể cho Solana, nhưng mô hình này gây ra gánh nặng kinh tế lớn cho người tham gia. Các dự án Meme coin về bản chất thiếu sự hỗ trợ giá trị lâu dài, sự thịnh vượng của chúng phần lớn phụ thuộc vào dòng tiền liên tục và sự tham gia của người dùng. Khi những người tham gia liên tục thua lỗ, sự nóng lên của thị trường có thể khó duy trì.
Hệ sinh thái Solana đang đối mặt với những thách thức nghiêm trọng, cần tìm kiếm sự phát triển cân bằng và bền vững hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum, Solana và TRON: Phân tích so sánh tính bền vững của ba mô hình doanh thu của blockchain công cộng.
Phân tích sâu: Đánh giá tính bền vững thu nhập của Ethereum, Solana và TRON
Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain đã khiến tính bền vững về doanh thu của các chuỗi công cộng trở thành chỉ số chính để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Bài viết này sẽ tập trung vào ba chuỗi công cộng chính trên thị trường hiện nay - Ethereum, Solana và TRON, thông qua việc phân tích cấu trúc doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, để khám phá sâu hơn về mô hình doanh thu và tính bền vững của các chuỗi công cộng này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với phí Gas lên tới 99,89 triệu USD, trong khi Solana và TRON lần lượt đạt 46,21 triệu USD và 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế về doanh thu này không hoàn toàn phản ánh sự nóng hổi của thị trường và mức độ hoạt động của người dùng. Đáng chú ý, Solana đã vượt qua Ethereum về mức độ thảo luận trong nửa năm qua, trong khi TRON đã được công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ phí giao dịch thấp.
Dữ liệu về địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy một mô hình hoàn toàn khác biệt so với doanh thu phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu trúc doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo cho việc phân tích sâu về tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai lớn này.
Ethereum: Hệ sinh thái đa dạng thể hiện sức mạnh bền bỉ
Cấu thành thu nhập Gas phí
Ethereum đã trải qua một loạt nâng cấp quan trọng, bao gồm việc chuyển từ PoW sang PoS và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, điều này đã ảnh hưởng sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần:
Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản có khả năng thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp động lực bổ sung cho các xác thực viên, duy trì an ninh mạng. Cấu trúc kép này không chỉ đa dạng hóa nguồn thu nhập của các xác thực viên, giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành đồng tiền mới, mà còn tạo ra tiềm năng giảm phát lâu dài cho ETH thông qua cơ chế tiêu hủy phí cơ bản.
Trong 30 ngày qua, Ether đã tiêu hủy khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ bản. Dữ liệu này không chỉ phản ánh mức độ hoạt động của mạng lưới, mà còn cung cấp cơ sở quan trọng để phân tích tỷ lệ đóng góp của các hoạt động trên chuỗi vào tổng mức tiêu thụ Gas.
hoạt động kinh tế trên chuỗi
Phân bố chi phí Gas trên mạng lưới Ether phản ánh mức độ hoạt động và dòng giá trị kinh tế trong hệ sinh thái của nó:
Bốn loại chính này đóng góp 88% tổng mức tiêu thụ Gas, tạo thành hoạt động kinh tế chính của mạng Ethereum. Mặc dù tỷ lệ tạo Layer 2 và hợp đồng thông minh tương đối nhỏ, nhưng sự phân bố mức tiêu thụ Gas của mạng Ethereum vẫn thể hiện một hệ sinh thái đa dạng, chủ yếu là DeFi, kèm theo các lĩnh vực như chuyển ETH, MEV và NFT, cho thấy sự năng động liên tục của mạng và các trường hợp ứng dụng rộng rãi.
DeFi
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) là một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng:
Trong đó, các lĩnh vực như DEX, stablecoin, robot giao dịch DEX và ví tiền điện tử thể hiện xuất sắc về mức tiêu thụ Gas, chiếm vị trí hàng đầu, phản ánh vị thế thống trị và mức độ hoạt động của người dùng trong các lĩnh vực này trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
Lấy Uniswap làm ví dụ, là DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, doanh thu trong 30 ngày qua đạt 54,23 triệu USD, trong đó đóng góp từ phí Gas được đốt là 8,15 triệu USD, chiếm khoảng 17,3% trong hệ sinh thái Ethereum. Đáng chú ý là, các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch hàng đầu trên Uniswap chủ yếu được tạo thành từ ETH và stablecoin, trong khi giao dịch các token Meme có tính đầu cơ cao chiếm tỷ lệ rất thấp trong tổng thể cấu trúc giao dịch, điều này nhấn mạnh sự thống trị của các hành vi giao dịch bình thường trong một hệ sinh thái lành mạnh trên nền tảng.
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong lĩnh vực DeFi, và hơn 25% trong hệ sinh thái Ethereum, nổi bật vị thế của DEX như là lĩnh vực hoạt động sôi nổi nhất của Ethereum. Các dự án DEX chính thống chủ yếu tập trung vào giao dịch bình thường, rất ít liên quan đến token Meme, phản ánh một cấu trúc hệ sinh thái lành mạnh.
Chuyển tiền ổn định
Chuyển khoản stablecoin là chỉ số quan trọng để đo lường mức độ thịnh vượng của chuỗi, trong hệ sinh thái Ether chỉ đứng sau DEX ở vị trí thứ hai. Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển khoản stablecoin trên chuỗi Ethereum đã đạt 4,01 triệu USD, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng kỳ. Dữ liệu này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn mạnh mẽ trên chuỗi, mà còn nổi bật tầm quan trọng của chuyển khoản stablecoin trong việc đánh giá tiềm năng phát triển bền vững của chuỗi công cộng.
Robot giao dịch DEX
Sự gia tăng của các đường đua robot giao dịch DEX bắt nguồn từ sự phổ biến của Meme coin, như một công cụ giao dịch tự động được thiết kế đặc biệt cho các nhà giao dịch DEX, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua Meme coin. Trong 30 ngày qua, các dự án robot giao dịch DEX chính ( như Banana Gun và Maestro) đứng thứ ba về việc đóng góp phí Gas, chỉ sau Uniswap và chuyển khoản Ethereum/stablecoin.
Banana Gun và Maestro lần lượt đóng góp 1.73 triệu USD và 1.51 triệu USD phí Gas, chiếm 3.68% và 3.21% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum. Đường đua bot giao dịch DEX có vị trí nổi bật trong hệ sinh thái Ethereum với thứ hạng đóng góp phí Gas đứng thứ ba, chiếm khoảng 6.9% (, phản ánh tầm quan trọng của nó, đồng thời cũng gián tiếp phản ánh mức độ giao dịch hợp lý của các đồng Meme trên chuỗi Ethereum.
)# Ví tiền điện tử
Ví tiền điện tử như là cơ sở hạ tầng cho hoạt động của người dùng trên chuỗi công khai, phí Gas mà nó đóng góp không chỉ phản ánh mức độ hoạt động thực tế của người dùng trên chuỗi, mà còn là chỉ số chính để đo lường sức khỏe của hệ sinh thái chuỗi công khai. MetaMask, là dự án ví trên chuỗi phổ biến nhất hiện nay, đã đóng góp 2.91 triệu đô la phí Gas trong 30 ngày qua và đốt 940.000 đô la, chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum, thể hiện vị trí quan trọng của lĩnh vực ví trong hệ sinh thái chuỗi công khai.
Chuyển khoản trên chuỗi
Chuyển tiền trên chuỗi Ether, với tư cách là hành vi trên chuỗi đứng thứ hai, trong tháng qua đã đốt cháy 3,83 triệu đô la phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas trong hệ sinh thái Ether, làm nổi bật vị trí quan trọng của nó trong hệ sinh thái ETH và mức độ mạnh mẽ của nhu cầu người dùng.
(# MEV
MEV) giá trị tối đa có thể trích xuất ### là hiện tượng đặc trưng trong giai đoạn xử lý giao dịch blockchain, thể hiện trên chuỗi Ether khi người dùng trả thêm phí để tăng tốc giao dịch. Phí đốt MEV trên chuỗi Ether khoảng 3.76 triệu đô la, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi, dữ liệu này cho thấy hành vi tham gia các dự án Meme coin không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ether.
Tổng kết hệ sinh thái Ether
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự phát triển đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính:
Sự phân bố phí Gas phân tán này thể hiện sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trong Ethereum, không có hiện tượng tập trung quá mức vào một lĩnh vực duy nhất, cho thấy trạng thái sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
![Phân tích sâu: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai Ethereum, Solana và TRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana: Tăng trưởng nhanh chóng đi kèm với thách thức về tính bền vững
) Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Chuỗi Solana quy định tỷ lệ cố định của phí giao dịch là (, ban đầu là 50% ) để tiêu hủy, phần còn lại thuộc về các xác nhận viên. Những người staking Solana đã nhận được phần thưởng phí giao dịch trị giá 23,1 triệu USD trong 30 ngày qua.
Sự bùng nổ của các dự án Meme coin trên chuỗi Solana đã dẫn đến mức độ nhạy cảm với thời gian giao dịch cực kỳ cao, thúc đẩy người dùng nâng cao phí ưu tiên đáng kể để giành lợi thế, từ đó làm tăng đáng kể thu nhập từ phí giao dịch và tiền hối lộ của những người nắm giữ Solana.
hoạt động kinh tế trên chuỗi
Sự tương tác trên chuỗi Solana phản ánh trực tiếp mức độ thường xuyên của giao dịch trên chuỗi, điều này liên quan chặt chẽ đến doanh thu phí giao dịch của Solana. Dữ liệu cho thấy:
![Phân tích sâu: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và TRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp(
)# DEX
Raydium và Orca là hai DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, chiếm tới 70%, trở thành địa điểm chính cho các hoạt động trên chuỗi Solana.
Điều này phản ánh vị thế thống trị của giao dịch Meme coin đầu cơ trong thị trường DeFi Solana hiện tại và sự đóng góp đáng kể của nó vào doanh thu của nền tảng.
MEV
Cơ chế giá trị có thể trích xuất tối đa MEV( trên chuỗi Solana đã xuất hiện một xu hướng phát triển mới do nhu cầu giao dịch của đồng Meme tăng vọt, trở thành một trong những đặc điểm chính của giao dịch trên chuỗi. Trong 30 ngày qua:
Những dữ liệu này càng củng cố vị thế thống trị của giao dịch Meme coin trong hệ sinh thái hiện tại của Solana, đồng thời cũng phản ánh hiện tượng người dùng sử dụng cơ chế MEV một cách nhiều để chiếm lợi thế trong giao dịch Meme coin.
(# Robot giao dịch DEX
Qua phân tích xếp hạng khối lượng giao dịch của các robot giao dịch DEX, phát hiện rằng ba dự án robot giao dịch DEX hàng đầu )Photon, Bonkbot và Trojan( chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này. Dữ liệu tổng hợp cho thấy, doanh thu của các dự án robot giao dịch DEX trên chuỗi Solana trong vòng 30 ngày khoảng 33,67 triệu USD.
) Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Dựa trên phân tích dữ liệu, mô hình thịnh vượng sinh thái hiện tại của Solana dựa vào các đồng Meme có nguy cơ bền vững rõ rệt.
Mặc dù giao dịch Meme coin trong ngắn hạn đã mang lại hoạt động và doanh thu đáng kể cho Solana, nhưng mô hình này gây ra gánh nặng kinh tế lớn cho người tham gia. Các dự án Meme coin về bản chất thiếu sự hỗ trợ giá trị lâu dài, sự thịnh vượng của chúng phần lớn phụ thuộc vào dòng tiền liên tục và sự tham gia của người dùng. Khi những người tham gia liên tục thua lỗ, sự nóng lên của thị trường có thể khó duy trì.
Hệ sinh thái Solana đang đối mặt với những thách thức nghiêm trọng, cần tìm kiếm sự phát triển cân bằng và bền vững hơn.