Hệ sinh thái Polkadot chào đón sản phẩm DeFi đổi mới Gigadot

Trong hệ sinh thái Polkadot, tính thanh khoản liên chuỗi và hiệu suất tài sản luôn là những vấn đề cốt lõi mà các ứng dụng Tài chính phi tập trung (DeFi) phải đối mặt. Gần đây, một sản phẩm DeFi đổi mới có tên là Gigadot đã ra đời, thông qua cơ chế thao tác một lần và nhiều lợi nhuận, mang lại cho người dùng DOT một cách sử dụng vốn hiệu quả hơn, đồng thời cũng mở ra những khám phá mới cho DeFi liên chuỗi Polkadot. Sau khi sản phẩm ra mắt, thị trường đã phản ứng nồng nhiệt, TVL đã có lúc vượt qua 35 triệu USD, trở thành một trong những dự án thử nghiệm được chú ý nhiều nhất trong hệ sinh thái.

Triết lý cốt lõi của Gigadot là "Triển khai một lần, thu lợi nhiều lần". Truyền thống, người dùng phải đầu tư DOT vào các hoạt động như staking, cho vay hoặc thanh khoản, quá trình này phức tạp và tỷ lệ sử dụng tài sản thấp. Sự xuất hiện của Gigadot đã kết nối những con đường hoạt động phức tạp này, cho phép người dùng thực hiện các thao tác đơn giản trong khi nhận được nhiều nguồn lợi nhuận.

Trong hệ sinh thái Polkadot, DOT là tài sản thế chấp chính. Trước đây, một khi đã thế chấp DOT, phần tài sản đó không thể được sử dụng cho các mục đích khác như cho vay hoặc cung cấp thanh khoản. Sự ra đời của vDOT đã giải quyết vấn đề này và xây dựng một chuỗi ứng dụng chuyên dụng để cung cấp hỗ trợ thanh khoản. Để nâng cao hơn nữa tính thanh khoản, đội ngũ phát triển đã thiết kế một cơ chế mới tương tự như bể stablecoin, nhưng không yêu cầu neo cố định 1:1, mà cho phép DOT và vDOT được trao đổi tự do theo tỷ giá thời gian thực, từ đó cải thiện tính thanh khoản và cho phép vDOT được sử dụng làm tài sản thế chấp cho vay.

Gigadot đã tiếp tục kết nối giữa bể thanh khoản và mô-đun cho vay trên nền tảng này. Người dùng sẽ đặt cọc DOT thành vDOT, kết hợp với aDOT để tạo thành LP, sau đó sử dụng LP làm tài sản thế chấp để vay vốn, đạt được việc sử dụng vòng lặp và thu được lợi nhuận kép từ việc đặt cọc và cho vay.

Về mặt kiến trúc công nghệ, Gigadot là một sản phẩm rất phức tạp, bao gồm nhiều cấp độ chức năng. Nó được cấu thành từ hai loại tài sản: một loại là các sản phẩm phái sinh DOT từ các chuỗi khác (như vDOT), loại còn lại là các tài sản phái sinh DOT dưới dạng ERC-20 trong thị trường cho vay riêng. Những tài sản này cùng tham gia vào bể ổn định như tài sản thế chấp, tham gia vào thị trường cho vay.

Gigadot là một token ERC-20 dựa trên cơ chế Rebase, giá trị sẽ tự động điều chỉnh theo lợi nhuận của tài sản cơ sở. Thông thường, tài sản xuyên chuỗi cần được đóng gói (wrapping), nhưng Gigadot đã thiết kế một nút nhấn để loại bỏ quy trình phức tạp này. Với sự tiến triển của Polkadot Asset Hub, trong tương lai sẽ tối ưu hóa thêm hỗ trợ xuyên chuỗi, giữ cho trải nghiệm người dùng đơn giản.

Về mặt an ninh, Gigadot được hưởng lợi từ cơ chế an ninh chia sẻ của chuỗi chính Polkadot, không cần lo lắng về vấn đề an ninh của tài sản dưới nền.

Gigadot đã thực hiện việc tổng hợp nhiều nguồn thu nhập khác nhau, hiện tại bao gồm lãi suất cho vay, thu nhập từ staking, phí giao dịch, token khuyến khích và tăng giá tài sản. Người dùng cũng có thể làm tăng thu nhập thông qua chiến lược "Looping": sử dụng Gigadot làm tài sản thế chấp, vay DOT, sau đó đổi nó thành nhiều Gigadot hơn, lặp lại quy trình nhiều lần để gia tăng thu nhập. Chỉ cần tỷ lệ thu nhập của Gigadot cao hơn tỷ lệ lãi suất vay, phương pháp này có thể tiếp tục tăng cường thu nhập.

Cần lưu ý rằng, do vDOT, aDOT, Gigadot và DOT bốn loại tài sản này có sự liên quan cao về giá cả, chúng sẽ dao động đồng bộ khi thị trường biến động, vì vậy rủi ro bị thanh lý tương đối thấp.

Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Polkadot, Gigadot cũng đang tích cực thích ứng với hệ thống mới. Trong tương lai có thể sẽ có nhiều sản phẩm thuộc dòng GIGA được ra mắt, chẳng hạn như đưa vBNC vào bể ổn định và sử dụng cơ chế tương tự như Gigadot để nâng cao tính thanh khoản của nó. Ngoài ra, Gigadot cũng có thể được xem như một trong những tài sản thế chấp quan trọng của stablecoin Hollar. Hollar là một loại stablecoin thế chấp quá mức với lãi suất hàng năm cố định, so với các tài sản có lãi suất biến động như USDT/USDC, nó phù hợp hơn cho việc ước lượng chi phí của người dùng.

Tổng thể, Gigadot không chỉ là một nỗ lực tích hợp chức năng, mà còn là sự khai thác sâu sắc và thực tiễn hóa tiềm năng hợp tác xuyên chuỗi của Polkadot. Thông qua việc kết hợp một cú nhấp chuột, tích hợp xuyên chuỗi và nhiều lợi ích, nó mang lại cho Polkadot tính khả năng kết hợp thực sự trong Tài chính phi tập trung. Trong tương lai, Polkadot sẽ thể hiện giá trị độc đáo của sự mô-đun và khả năng kết hợp, liên tục bơm động lực mới cho sự phát triển của DeFi đa chuỗi, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái hướng tới một tương lai tài chính mở và hiệu quả hơn.