Balina Varlıklar verileri şifreleme piyasası ayrışma eğilimini ortaya koyuyor
Son günlerde, bir türev ticaret platformunun en son sıralama verileri piyasanın dikkatini çekti. 30 Temmuz itibarıyla, sıralamadaki büyük yatırımcılar toplam 46 milyar dolar değerinde pozisyon açtı; bunların 30 milyar doları ile uzun pozisyonlar hakim durumda. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin arkasında, tamamen farklı bir strateji ayrışması yatıyor: Tüccarlar genel olarak BTC ve ETH gibi ana varlıkların yükselişini beklerken, birçok küçük altcoin üzerinde büyük short pozisyonlar alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, belki de piyasanın yeni yönünü işaret ediyor.
Genel Eğilim: Boğalar Üstün Ama Momentum Zayıflıyor
Makro veriler açısından, boğa gücü şu anda hala üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi traderların toplam varlık miktarı yaklaşık 4.6 milyar USD olup, boğa pozisyonları yaklaşık 3 milyar USD, ayı pozisyonları ise yaklaşık 1.57 milyar USD'dir; toplam boğa-ayı oranı yaklaşık %66'dır.
Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizli. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğiliminde ve uzun-kısa oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, kısa pozisyonların performansı daha iyi: büyük yatırımcıların kısa pozisyonda olduğu token'ların %79'u kârda; oysa uzun pozisyonda oldukları token'larda bu oran yalnızca %53.5. Bu, büyük yatırımcıların genel olarak boğa eğiliminde olsalar da, kısa vadeli düşüş kararlarının daha kârlı olabileceğini gösteriyor.
Ayrıca, bir veri platformu, bu ticaret platformunun en iyi 125 cüzdan adresinin kısa pozisyonlarının da ana güç haline geldiğini gösteriyor; bu, daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattı. Daha küçük miktardaki adreslerin pozisyonları, genel olarak hala yükseliş yönünde.
Balina Stratejisi: Ana Akım Paralar Yükselişte, Küçük Paralar Düşüşte
Büyük yatırımcıların en temel strateji farklılıkları, token seçiminde kendini göstermekte ve "ana akıma sadık kalmak, küçük coin'lere karşı açığa satış yapmak" şeklinde net bir tablo ortaya koymaktadır.
Ana akım varlıklar açısından, büyük yatırımcılar belirgin bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örneğinde, her iki varlığın da uzun-kısa oranı %66'nın çok üzerinde. BTC özelinde, uzun pozisyon toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, kısa pozisyon yalnızca 479 milyon dolardır. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3 ile, uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksektir. Bu, birçok kısa pozisyonun yalnızca düşüş beklentisi taşımadığını, aynı zamanda riskten korunma amacıyla yapılan hedge emirleri olabileceğini ima ediyor. Ayrıca, bazı tokenlerin de uzun-kısa oranı yüksek olup, büyük yatırımcılar tarafından umut vaat eden birkaç küçük varlıktan biri haline gelmiştir.
Ancak, çoğu küçük altcoin için, büyük yatırımcıların tutumu tam tersidir. Bir dizi varlık, birden fazla popüler token dahil olmak üzere, uzun-kısa oranı %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların baskın olduğunu gösteriyor. Bazı yeni tokenlerde ise, uzun-kısa oranı %10'un altında bile, bu da aşırı bir satış baskısı duygusunu gösteriyor. Bu kısa pozisyonlar genellikle kârda durumda, bu da büyük yatırımcıların satış kararlarının etkinliğini bir kez daha kanıtlıyor.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli İyimser, Kısa Vadeli Dikkatli
Genel verilerin yanı sıra, üst düzey traderların kişisel stratejileri de piyasa içgörüleri sunmaktadır.
En kârlı trader'ın toplam kârı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar. Bu trader'ın kâr grafiği 2024 Aralık ayından itibaren genel olarak yukarı yönde ilerliyor ve sağlam ve kalıcı bir özellik gösteriyor. Varlıkları şu anda toplam miktar açısından nispeten ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Ancak spesifik token seçiminde, çoğunluğu kısa pozisyonda, azınlığı uzun pozisyonda. Bunlar arasında, en fazla kâr elde edilen pozisyon, belirli bir küçük token'ın kısa pozisyonu, mevcut gerçekleşmemiş kâr veya zarar 1.12 milyon dolara ulaştı. Pozisyonlarına bakıldığında, temel olarak büyük veri ile tutarlı, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyon tutuyor ancak kısa vadede küçük token'lar üzerinde kısa pozisyon düşünüyor.
İkinci sıradaki tüccar şu anda yaklaşık 35 milyon dolar kâr elde ediyor. Bu tüccar, açıkça piyasaya karşı uzun vadeli bir iyimserlik taşıyor, varlıklarının tamamı uzun pozisyon ve toplam kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu tüccar açıkça uzun vadeli bir tüccar, ETH için uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolarken, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110.000 dolar ve neredeyse tamamı uzun vadeli tutuluyor.
Üçüncü sıradaki trader'ın yüzdeli kazancı 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın varlıklarının %78'i kısa pozisyon. Görünüşe göre kısa vadeli bir trader, ortalama varlık süresi 2 saatten az. Şu anda varlıkları büyük değil, sanki piyasa için beklemede.
Bu birkaç traderın Varlıklarına bakıldığında, uzun vadeli traderlar geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergiliyor, kısa vadeli traderlar ise daha çok düşüş bekliyor veya pozisyonlarını azaltmayı tercih ediyor.
Özetle, büyük yatırımcı verileri, "ana akımda kalmak, küçük altcoinlerde satış yapmak" şeklinde bir piyasa manzarası çizmektedir. Genel olarak pozisyonlar boğa eğiliminde olsa da, bu yükseliş duygusu esasen BTC ve ETH gibi az sayıdaki temel varlıkta yoğunlaşmış ve bu varlıkların avantajında bir düşüş trendi gözlemlenmiştir. Bu arada, büyük yatırımcıların küçük altcoinler üzerindeki kısa pozisyonları hem sayıca fazla hem de kâr oranı daha yüksektir; bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir negatif bakış açısı ve etkili bir hasat gerçekleştirdiklerini göstermektedir. En iyi traderların kişisel stratejileri açısından, uzun vadeli yatırımcılar hala iyimser bir sabır sergilerken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir satış yapma veya bekleme eğilimindedir. Sıradan yatırımcılar için, büyük yatırımcıların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, sadece boğa veya ayı yönünde ilerlemekten daha önemlidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Balina Pozisyonu Açıklaması: BTC ve ETH Boğa Küçük coinler Büyük Yatırımcılar tarafından kısa devre yapılıyor
Balina Varlıklar verileri şifreleme piyasası ayrışma eğilimini ortaya koyuyor
Son günlerde, bir türev ticaret platformunun en son sıralama verileri piyasanın dikkatini çekti. 30 Temmuz itibarıyla, sıralamadaki büyük yatırımcılar toplam 46 milyar dolar değerinde pozisyon açtı; bunların 30 milyar doları ile uzun pozisyonlar hakim durumda. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin arkasında, tamamen farklı bir strateji ayrışması yatıyor: Tüccarlar genel olarak BTC ve ETH gibi ana varlıkların yükselişini beklerken, birçok küçük altcoin üzerinde büyük short pozisyonlar alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, belki de piyasanın yeni yönünü işaret ediyor.
Genel Eğilim: Boğalar Üstün Ama Momentum Zayıflıyor
Makro veriler açısından, boğa gücü şu anda hala üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi traderların toplam varlık miktarı yaklaşık 4.6 milyar USD olup, boğa pozisyonları yaklaşık 3 milyar USD, ayı pozisyonları ise yaklaşık 1.57 milyar USD'dir; toplam boğa-ayı oranı yaklaşık %66'dır.
Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizli. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğiliminde ve uzun-kısa oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, kısa pozisyonların performansı daha iyi: büyük yatırımcıların kısa pozisyonda olduğu token'ların %79'u kârda; oysa uzun pozisyonda oldukları token'larda bu oran yalnızca %53.5. Bu, büyük yatırımcıların genel olarak boğa eğiliminde olsalar da, kısa vadeli düşüş kararlarının daha kârlı olabileceğini gösteriyor.
Ayrıca, bir veri platformu, bu ticaret platformunun en iyi 125 cüzdan adresinin kısa pozisyonlarının da ana güç haline geldiğini gösteriyor; bu, daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattı. Daha küçük miktardaki adreslerin pozisyonları, genel olarak hala yükseliş yönünde.
Balina Stratejisi: Ana Akım Paralar Yükselişte, Küçük Paralar Düşüşte
Büyük yatırımcıların en temel strateji farklılıkları, token seçiminde kendini göstermekte ve "ana akıma sadık kalmak, küçük coin'lere karşı açığa satış yapmak" şeklinde net bir tablo ortaya koymaktadır.
Ana akım varlıklar açısından, büyük yatırımcılar belirgin bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örneğinde, her iki varlığın da uzun-kısa oranı %66'nın çok üzerinde. BTC özelinde, uzun pozisyon toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, kısa pozisyon yalnızca 479 milyon dolardır. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3 ile, uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksektir. Bu, birçok kısa pozisyonun yalnızca düşüş beklentisi taşımadığını, aynı zamanda riskten korunma amacıyla yapılan hedge emirleri olabileceğini ima ediyor. Ayrıca, bazı tokenlerin de uzun-kısa oranı yüksek olup, büyük yatırımcılar tarafından umut vaat eden birkaç küçük varlıktan biri haline gelmiştir.
Ancak, çoğu küçük altcoin için, büyük yatırımcıların tutumu tam tersidir. Bir dizi varlık, birden fazla popüler token dahil olmak üzere, uzun-kısa oranı %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların baskın olduğunu gösteriyor. Bazı yeni tokenlerde ise, uzun-kısa oranı %10'un altında bile, bu da aşırı bir satış baskısı duygusunu gösteriyor. Bu kısa pozisyonlar genellikle kârda durumda, bu da büyük yatırımcıların satış kararlarının etkinliğini bir kez daha kanıtlıyor.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli İyimser, Kısa Vadeli Dikkatli
Genel verilerin yanı sıra, üst düzey traderların kişisel stratejileri de piyasa içgörüleri sunmaktadır.
En kârlı trader'ın toplam kârı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar. Bu trader'ın kâr grafiği 2024 Aralık ayından itibaren genel olarak yukarı yönde ilerliyor ve sağlam ve kalıcı bir özellik gösteriyor. Varlıkları şu anda toplam miktar açısından nispeten ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Ancak spesifik token seçiminde, çoğunluğu kısa pozisyonda, azınlığı uzun pozisyonda. Bunlar arasında, en fazla kâr elde edilen pozisyon, belirli bir küçük token'ın kısa pozisyonu, mevcut gerçekleşmemiş kâr veya zarar 1.12 milyon dolara ulaştı. Pozisyonlarına bakıldığında, temel olarak büyük veri ile tutarlı, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyon tutuyor ancak kısa vadede küçük token'lar üzerinde kısa pozisyon düşünüyor.
İkinci sıradaki tüccar şu anda yaklaşık 35 milyon dolar kâr elde ediyor. Bu tüccar, açıkça piyasaya karşı uzun vadeli bir iyimserlik taşıyor, varlıklarının tamamı uzun pozisyon ve toplam kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu tüccar açıkça uzun vadeli bir tüccar, ETH için uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolarken, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110.000 dolar ve neredeyse tamamı uzun vadeli tutuluyor.
Üçüncü sıradaki trader'ın yüzdeli kazancı 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın varlıklarının %78'i kısa pozisyon. Görünüşe göre kısa vadeli bir trader, ortalama varlık süresi 2 saatten az. Şu anda varlıkları büyük değil, sanki piyasa için beklemede.
Bu birkaç traderın Varlıklarına bakıldığında, uzun vadeli traderlar geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergiliyor, kısa vadeli traderlar ise daha çok düşüş bekliyor veya pozisyonlarını azaltmayı tercih ediyor.
Özetle, büyük yatırımcı verileri, "ana akımda kalmak, küçük altcoinlerde satış yapmak" şeklinde bir piyasa manzarası çizmektedir. Genel olarak pozisyonlar boğa eğiliminde olsa da, bu yükseliş duygusu esasen BTC ve ETH gibi az sayıdaki temel varlıkta yoğunlaşmış ve bu varlıkların avantajında bir düşüş trendi gözlemlenmiştir. Bu arada, büyük yatırımcıların küçük altcoinler üzerindeki kısa pozisyonları hem sayıca fazla hem de kâr oranı daha yüksektir; bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir negatif bakış açısı ve etkili bir hasat gerçekleştirdiklerini göstermektedir. En iyi traderların kişisel stratejileri açısından, uzun vadeli yatırımcılar hala iyimser bir sabır sergilerken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir satış yapma veya bekleme eğilimindedir. Sıradan yatırımcılar için, büyük yatırımcıların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, sadece boğa veya ayı yönünde ilerlemekten daha önemlidir.