Kripto Varlıklar Döngü Analizi: Küresel Ekonomi Enflasyon Dönüm Noktasında
Bazıları, kripto varlıklar boğa piyasasının sona erdiğini ve bir an önce tokenlerin piyasaya sürülmesi gerektiğini düşünüyor. Aynı zamanda, bu kişiler Bitcoin'in neden Nasdaq 100 endeksinin yükselişine ayak uydurmadığını sorguluyor. Ancak, bu kişiler dünya düzeninin ABD egemenliğinden çok kutuplu bir yapıya doğru gittiğine inanıyor ve hükümetlerin mali baskı ve para basma yoluyla açıklarını finanse etmesi gerektiğini düşünüyor. Üçüncü dünya savaşı başlamış durumda ve bu, enflasyona yol açacak.
Bu çelişkili görünen görüşler aslında bir dönüm noktasında bulunduğumuzu doğruluyor - bir jeopolitik ve para yapısından diğerine geçiş. Kesin olarak hangi ülkenin ve yapının baskın olacağını belirlemek mümkün olmasa da, genel silüet belirginleşmiş durumda.
Bu makale, mevcut kripto varlıklar piyasasının kısa vadeli dalgalanmalarını atlayarak, 1930'lardaki Büyük Buhran'dan günümüze kadar olan üç temel döngüyü analiz edecek ve ABD merkezli küresel ekonomik sisteme odaklanacaktır. Bir sonraki büyük döngüyü anlamak ve tahmin etmek, yatırım kararları için hayati önem taşımaktadır.
Tarihsel olarak iki dönem vardır: yerel dönem ve küresel dönem. Yerel dönemde hükümet, tasarruf sahiplerine yönelik finansal baskı yaparak savaşı finanse eder; küresel dönemde ise finansal düzenlemeler gevşetilir ve küresel ticaret teşvik edilir. Yerel dönem genellikle enflasyon ile, küresel dönem ise deflasyon ile ilişkilidir.
Enflasyon dönemlerinde altın bulundurulmalı, hisse senetleri ve tahvillerden vazgeçilmelidir; deflasyon döneminde ise hisse senetleri bulundurulmalı, altın ve tahvillere son verilmelidir. Devlet tahvilleri genellikle uzun vadede değer kaybetmez, yalnızca düşük maliyetle veya maliyetsiz olarak sınırsız bir şekilde kullanılabiliyorsa ya da düzenleyici tarafından zorunlu tutuluyorsa.
Aşağıda birkaç önemli zaman noktası var:
5 Nisan 1933: Amerika Birleşik Devletleri özel altın bulundurmayı yasakladı
31 Aralık 1974: Amerika Birleşik Devletleri özel altın sahipliğini yeniden sağladı
Ekim 1979: Fed, faiz oranları yerine kredi miktarını kontrol etmeye yöneldi.
20 Ocak 1980: Reagan başkanlığa başladı ve ardından finansal düzenlemeleri gevşetti.
25 Kasım 2008: Fed, niceliksel genişlemeye başladı
3 Ocak 2009: Bitcoin'in Genesis Bloğu doğdu
1933-1980: Amerika'nın Barışçı Yükseliş Dönemi
II. Dünya Savaşı'ndan sonra ABD sanayisi dünyayı yeniden inşa etti ve büyük kazançlar elde etti. Yine de, hükümet finansal baskı yoluyla savaş finansmanı sağladı, bu da altın bulundurmayı yasaklamak, faiz oranlarını kontrol etmek gibi önlemleri içeriyordu. Bu dönemde, borsa tasarruf sahiplerinin enflasyona karşı tek çıkış yolu oldu.
1980-2008: ABD Hegemonyasının Zirve Dönemi Küreselleşme Süreci
Sovyetler Birliği'ni yenme konusundaki güven arttıkça, Amerika finans gibi düzenlemeleri kaldırmaya başladı ve piyasayı canlandırdı. Dolar, Ortadoğu petrol fazlası ile desteklenerek yüksek faiz oranları ile enflasyonu baskıladı. Bu dönemde Amerika, tek süper güç olarak küresel ticareti genişletti, dolar para muhafazakarlığı nedeniyle güçlendi, altın hisse senetlerinin gerisinde kaldı.
2008'den Günümüze: Amerika ve Orta Çağ Yerli Döngüsü Karşılaştırması
Finansal krize karşı, ABD Merkez Bankası niceliksel genişleme uyguladı. Ana politik gruplar arasındaki vekalet savaşları yeniden tam ölçekli patlak verdi. Savaşla başa çıkmak için ülkeler içe dönerek, tasarruf sahiplerinden ulusun savaş zamanı harcamalarını finanse etmelerini talep ediyor.
Bu sefer doların değer kaybı sırasında, sermaye sistemden serbestçe çıkabilir. Bitcoin, vatansız bir para birimi olarak sahneye çıkıyor ve performansı altın ve hisse senetlerinden çok daha iyi. Bitcoin'in avantajı, defterin şifreleme blok zinciri ile korunması, fonların ışık hızında hareket etmesi ve hükümetin sınırsız para basma etkisinden etkilenmemesidir.
Niceliksel Genişlemenin Sonu
Para politikası, piyasaların kaynakları üretken olmayan alanlara yönlendirmesine neden oldu. Şirketler, kapasite artırmak veya teknolojiyi geliştirmek yerine hisse geri alımına yöneliyor. Bu durum, ABD imalat sanayisinin zayıflamasına ve hatta savaş zamanı taleplerini karşılayamamasına yol açtı.
Gelecekte, Batılı ülkelerin kredi dağıtım yöntemleri Çin, Japonya ve Güney Kore'ye benzer şekilde, devletin doğrudan rehberliği veya düşük faizli devlet tahvilleri aracılığıyla gerçekleştirilebilir. Bu durumda, Bitcoin gibi sistem dışı varlıkları satın almak tek çıkış yolu olacaktır.
Ticaret Stratejileri
Amerika Birleşik Devletleri bütçe açığının 2024 mali yılında 1.915 trilyon dolara yükselebileceği, pandemi dönemi hariç yeni bir zirve olacağı tahmin ediliyor. Atlanta Fed, 2024'ün üçüncü çeyreğinde reel GSYİH büyümesinin %2.7 olacağını öngörüyor. Bu kadar büyük bir hükümet harcaması, ekonominin duraklamasını son derece zor hale getiriyor.
Bu, mali ve para şartlarının gevşek kalacağını gösteriyor, Kripto Varlıklar tutmak değer korumanın en iyi yoludur. Mevcut durum, 20. yüzyılın 30-70'lerine benziyor, bankacılık sistemi üzerinden genişleme ve merkezi kredi dağıtımının neden olduğu değer kaybıyla karşı karşıya kalındığında, hala serbestçe aktarılabilen bir durumda fiat para biriminden Kripto Varlıklar'a geçilmelidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kripto Varlıklar döngü analizi: Küresel ekonomi enflasyon dönüm noktası ve yatırım stratejisi değişimi
Kripto Varlıklar Döngü Analizi: Küresel Ekonomi Enflasyon Dönüm Noktasında
Bazıları, kripto varlıklar boğa piyasasının sona erdiğini ve bir an önce tokenlerin piyasaya sürülmesi gerektiğini düşünüyor. Aynı zamanda, bu kişiler Bitcoin'in neden Nasdaq 100 endeksinin yükselişine ayak uydurmadığını sorguluyor. Ancak, bu kişiler dünya düzeninin ABD egemenliğinden çok kutuplu bir yapıya doğru gittiğine inanıyor ve hükümetlerin mali baskı ve para basma yoluyla açıklarını finanse etmesi gerektiğini düşünüyor. Üçüncü dünya savaşı başlamış durumda ve bu, enflasyona yol açacak.
Bu çelişkili görünen görüşler aslında bir dönüm noktasında bulunduğumuzu doğruluyor - bir jeopolitik ve para yapısından diğerine geçiş. Kesin olarak hangi ülkenin ve yapının baskın olacağını belirlemek mümkün olmasa da, genel silüet belirginleşmiş durumda.
Bu makale, mevcut kripto varlıklar piyasasının kısa vadeli dalgalanmalarını atlayarak, 1930'lardaki Büyük Buhran'dan günümüze kadar olan üç temel döngüyü analiz edecek ve ABD merkezli küresel ekonomik sisteme odaklanacaktır. Bir sonraki büyük döngüyü anlamak ve tahmin etmek, yatırım kararları için hayati önem taşımaktadır.
Tarihsel olarak iki dönem vardır: yerel dönem ve küresel dönem. Yerel dönemde hükümet, tasarruf sahiplerine yönelik finansal baskı yaparak savaşı finanse eder; küresel dönemde ise finansal düzenlemeler gevşetilir ve küresel ticaret teşvik edilir. Yerel dönem genellikle enflasyon ile, küresel dönem ise deflasyon ile ilişkilidir.
Enflasyon dönemlerinde altın bulundurulmalı, hisse senetleri ve tahvillerden vazgeçilmelidir; deflasyon döneminde ise hisse senetleri bulundurulmalı, altın ve tahvillere son verilmelidir. Devlet tahvilleri genellikle uzun vadede değer kaybetmez, yalnızca düşük maliyetle veya maliyetsiz olarak sınırsız bir şekilde kullanılabiliyorsa ya da düzenleyici tarafından zorunlu tutuluyorsa.
Aşağıda birkaç önemli zaman noktası var:
1933-1980: Amerika'nın Barışçı Yükseliş Dönemi
II. Dünya Savaşı'ndan sonra ABD sanayisi dünyayı yeniden inşa etti ve büyük kazançlar elde etti. Yine de, hükümet finansal baskı yoluyla savaş finansmanı sağladı, bu da altın bulundurmayı yasaklamak, faiz oranlarını kontrol etmek gibi önlemleri içeriyordu. Bu dönemde, borsa tasarruf sahiplerinin enflasyona karşı tek çıkış yolu oldu.
1980-2008: ABD Hegemonyasının Zirve Dönemi Küreselleşme Süreci
Sovyetler Birliği'ni yenme konusundaki güven arttıkça, Amerika finans gibi düzenlemeleri kaldırmaya başladı ve piyasayı canlandırdı. Dolar, Ortadoğu petrol fazlası ile desteklenerek yüksek faiz oranları ile enflasyonu baskıladı. Bu dönemde Amerika, tek süper güç olarak küresel ticareti genişletti, dolar para muhafazakarlığı nedeniyle güçlendi, altın hisse senetlerinin gerisinde kaldı.
2008'den Günümüze: Amerika ve Orta Çağ Yerli Döngüsü Karşılaştırması
Finansal krize karşı, ABD Merkez Bankası niceliksel genişleme uyguladı. Ana politik gruplar arasındaki vekalet savaşları yeniden tam ölçekli patlak verdi. Savaşla başa çıkmak için ülkeler içe dönerek, tasarruf sahiplerinden ulusun savaş zamanı harcamalarını finanse etmelerini talep ediyor.
Bu sefer doların değer kaybı sırasında, sermaye sistemden serbestçe çıkabilir. Bitcoin, vatansız bir para birimi olarak sahneye çıkıyor ve performansı altın ve hisse senetlerinden çok daha iyi. Bitcoin'in avantajı, defterin şifreleme blok zinciri ile korunması, fonların ışık hızında hareket etmesi ve hükümetin sınırsız para basma etkisinden etkilenmemesidir.
Niceliksel Genişlemenin Sonu
Para politikası, piyasaların kaynakları üretken olmayan alanlara yönlendirmesine neden oldu. Şirketler, kapasite artırmak veya teknolojiyi geliştirmek yerine hisse geri alımına yöneliyor. Bu durum, ABD imalat sanayisinin zayıflamasına ve hatta savaş zamanı taleplerini karşılayamamasına yol açtı.
Gelecekte, Batılı ülkelerin kredi dağıtım yöntemleri Çin, Japonya ve Güney Kore'ye benzer şekilde, devletin doğrudan rehberliği veya düşük faizli devlet tahvilleri aracılığıyla gerçekleştirilebilir. Bu durumda, Bitcoin gibi sistem dışı varlıkları satın almak tek çıkış yolu olacaktır.
Ticaret Stratejileri
Amerika Birleşik Devletleri bütçe açığının 2024 mali yılında 1.915 trilyon dolara yükselebileceği, pandemi dönemi hariç yeni bir zirve olacağı tahmin ediliyor. Atlanta Fed, 2024'ün üçüncü çeyreğinde reel GSYİH büyümesinin %2.7 olacağını öngörüyor. Bu kadar büyük bir hükümet harcaması, ekonominin duraklamasını son derece zor hale getiriyor.
Bu, mali ve para şartlarının gevşek kalacağını gösteriyor, Kripto Varlıklar tutmak değer korumanın en iyi yoludur. Mevcut durum, 20. yüzyılın 30-70'lerine benziyor, bankacılık sistemi üzerinden genişleme ve merkezi kredi dağıtımının neden olduğu değer kaybıyla karşı karşıya kalındığında, hala serbestçe aktarılabilen bir durumda fiat para biriminden Kripto Varlıklar'a geçilmelidir.