Piyasa yapıcı Wintermute savunma stratejisine geçiyor: 123 milyon dolarlık portföyün %70'i Kısa Pozisyon, SOL fonlama oranı negatif yönelerek alarm zilleri çaldı.
Kripto piyasası dalgalanmasının arttığı bir dönemde, üst düzey piyasa yapıcısı Wintermute sessizce savunma stratejisine yöneliyor. 1.23 milyar dolarlık yatırım portföyünde short pozisyonlar %70'e kadar çıkmış durumda, büyük pozisyon ETH, SOL gibi ana akım token'ların düşüşüne yönelik yapılırken, TRUMP ve XRP üzerinde short emirler %127 ve %78 oranında kâr sağladı. Türetme piyasasında çoğu trader hala long pozisyonlar tutmasına rağmen, Solana fonlama oranının negatif hale gelmesi ve açık pozisyonların %25 oranında düşmesi, Wintermute'un 14.7 milyon dolarlık SOL short emri ile tehlikeli bir rezonans oluşturuyor. Bu yazıda, Wintermute'un savunma odaklı portföy değişikliğinin arkasındaki piyasa sinyallerini derinlemesine analiz edeceğiz ve küçük piyasa değerine sahip token'lar (örneğin Fartcoin, PUMP) için yüksek açık pozisyon tuzakları hakkında uyarılarda bulunacağız.
(Wintermute Savunma Kombinasyonu: short pozisyonlar Dominant Hassas Vuruş )
Dalgalanma piyasasıyla karşı karşıya kalan Wintermute'un 1.23 milyar dolarlık pozisyonu belirgin bir savunma duruşu sergilemekte: En büyük on varlığın short pozisyonları %70'e yakın bir paya sahip, yalnızca Bitcoin (BTC), Sui(SUI), Dogecoin (DOGE) ve S&P 500 endeksi (SPX) dört adet long pozisyonu korumakta. 10.38 milyon dolarlık BTC long pozisyonu (20 kat kaldıraç) %13.95 getiri sağlasa da, short başarılarıyla kıyaslandığında oldukça geride kalıyor - Trump konsept tokenı TRUMP'ı shortlayarak %127.99 kazanç sağladı, Ripple XRP'yi hedef alarak %78.11 kâr elde etti. Bu durum, Wintermute'un aşağı yönlü piyasalardaki hassas yakalama yeteneğini gözler önüne seriyor; 26 milyon dolarlık ETH short pozisyonu (15 kat kaldıraç) %27.33 kârda, bu da altcoin'lerin kısa vadeli hareketlerine dair derin bir şüpheyi daha da vurguluyor.
( boş pozisyon hedefi mavi çipleri işaret ediyor: Piyasa temkinli bir ruh hali yayılıyor )
Wintermute'in büyük short emirleri, Ethereum(ETH), Solana(SOL) ve Curve(CRV) gibi mavi çip Token'larına yönelerek, kurumların alternatif coin'lerdeki yükselişe karşı genel bir karamsarlık sergilediğini yansıtıyor. Özellikle 14.7 milyon dolar değerindeki SOL short pozisyonu, türetme piyasasındaki ani hareketlerle tehlikeli bir uyum sağlıyor. Veriler, SOL fonlama oranının ana akım borsalarda tamamen negatife geçtiğini gösteriyor, açık pozisyon(OI) ise 12 milyar dolardan 9.14 milyar dolara aniden düştü ve likidite çekilme belirtileri belirginleşti. Eğer BTC veya ETH fonlama oranları da negatife geçerse, daha büyük ölçekli bir short pozisyonlar dalgasını tetikleyebilir ve Wintermute stratejisinin öngörücülüğünü daha da doğrulayabilir.
( Küçük Piyasa Değeri Token'leri Short Pozisyonlar İçin Hedef: Bireysel Yatırımcılar Yüksek OI Tuzaklarına Dikkat Etmeli )
Wintermute, yüksek dalgalanma gösteren küçük coinleri sistematik olarak hedef alıyor; TRUMP, FARTCOIN( ve Pump.fun)PUMP( ana hedefler haline geldi. Bu tokenler, tipik "yüksek açık pozisyon/ düşük piyasa değeri" risk özelliklerini sergiliyor: haberin yazıldığı sırada, TRUMP'ın açık pozisyonu 368 milyon dolar, FARTCOIN 687 milyon dolara fırladı, düşüşteki PUMP ise 434 milyon dolar açık pozisyonunu koruyor. Bu tür anormal veriler genellikle bireysel yatırımcıların kalabalıklaştığını işaret eder; Wintermute, bu fırsatı değerlendirerek "likidite tuzağı"na karşı kısa pozisyon alıyor. Dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta ise, XRP'nin 7.23 milyar dolara ulaşan açık pozisyonunun, uzun-kısa rekabetinin alevlendiğini göstermesi; küçük coinlerin OI'daki ani dalgalanmalar genellikle akıllı paranın bireysel yatırımcıları avlama sinyali olur.
) türetme piyasası duygusu sapması: long pozisyonlar inancı sınanıyor (
Wintermute'un agresif short pozisyonuna zıt olarak, çoğu türetme işlemcisi hâlâ long pozisyonlar tutuyor. Coinalyze verileri, BTC)795.5 milyar dolar( ve ETH)469.7 milyar dolar( açık pozisyonların yüksek seviyelerde kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Dört büyük borsa fonlama oranları pozitif değerlerde, bu da piyasanın hâlâ yükseliş beklediğini gösteriyor. Ancak SOL'un uyarı sinyalleri göz ardı edilemez - eğer ana akım token'ların fonlama oranları tamamen negatif hale gelirse, bu piyasa psikolojisinde sistemik bir dönüşü işaret edecektir. İşlemciler BTC/ETH fonlama oranlarının dönüm noktalarına dikkat etmelidir, bu Wintermute'un 2600 milyon dolar değerindeki ETH short emrinin ne ölçüde gerçekleşeceğinin kritik bir katalizörü olabilir.
Sonuç: Wintermute'un savunmacı pozisyon ayarlamaları, kurumların gelecekteki endişelerini yansıtan bir ayna gibidir. %70'lik short pozisyon oranı, ana akım token'lara büyük pozisyon açılması ve yüksek OI'li küçük token'lara yönelik hassas saldırılar, riskten kaçınmanın üçlü savunma hattını oluşturuyor. Türetme piyasasında long pozisyonlar henüz geri çekilmiş olmasa da, SOL fonlama oranının negatif dönüşü ve açık pozisyonların ani düşüşü, yapısal risk alarmı çalmaktadır. Bireysel yatırımcılar, TRUMP, FARTCOIN gibi yüksek açık pozisyonlu token'ların likidite tuzaklarına karşı dikkatli olmalı ve BTC/ETH fonlama oranı hareketlerini yakından takip etmelidir. En iyi piyasa yapıcılar ile piyasa duygusu arasında belirgin bir ayrışma olduğunda, genellikle dönüş pencerenin yaklaştığını gösterir; temkinli savunma, şu anki en iyi strateji olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Piyasa yapıcı Wintermute savunma stratejisine geçiyor: 123 milyon dolarlık portföyün %70'i Kısa Pozisyon, SOL fonlama oranı negatif yönelerek alarm zilleri çaldı.
Kripto piyasası dalgalanmasının arttığı bir dönemde, üst düzey piyasa yapıcısı Wintermute sessizce savunma stratejisine yöneliyor. 1.23 milyar dolarlık yatırım portföyünde short pozisyonlar %70'e kadar çıkmış durumda, büyük pozisyon ETH, SOL gibi ana akım token'ların düşüşüne yönelik yapılırken, TRUMP ve XRP üzerinde short emirler %127 ve %78 oranında kâr sağladı. Türetme piyasasında çoğu trader hala long pozisyonlar tutmasına rağmen, Solana fonlama oranının negatif hale gelmesi ve açık pozisyonların %25 oranında düşmesi, Wintermute'un 14.7 milyon dolarlık SOL short emri ile tehlikeli bir rezonans oluşturuyor. Bu yazıda, Wintermute'un savunma odaklı portföy değişikliğinin arkasındaki piyasa sinyallerini derinlemesine analiz edeceğiz ve küçük piyasa değerine sahip token'lar (örneğin Fartcoin, PUMP) için yüksek açık pozisyon tuzakları hakkında uyarılarda bulunacağız.
(Wintermute Savunma Kombinasyonu: short pozisyonlar Dominant Hassas Vuruş ) Dalgalanma piyasasıyla karşı karşıya kalan Wintermute'un 1.23 milyar dolarlık pozisyonu belirgin bir savunma duruşu sergilemekte: En büyük on varlığın short pozisyonları %70'e yakın bir paya sahip, yalnızca Bitcoin (BTC), Sui(SUI), Dogecoin (DOGE) ve S&P 500 endeksi (SPX) dört adet long pozisyonu korumakta. 10.38 milyon dolarlık BTC long pozisyonu (20 kat kaldıraç) %13.95 getiri sağlasa da, short başarılarıyla kıyaslandığında oldukça geride kalıyor - Trump konsept tokenı TRUMP'ı shortlayarak %127.99 kazanç sağladı, Ripple XRP'yi hedef alarak %78.11 kâr elde etti. Bu durum, Wintermute'un aşağı yönlü piyasalardaki hassas yakalama yeteneğini gözler önüne seriyor; 26 milyon dolarlık ETH short pozisyonu (15 kat kaldıraç) %27.33 kârda, bu da altcoin'lerin kısa vadeli hareketlerine dair derin bir şüpheyi daha da vurguluyor.
( boş pozisyon hedefi mavi çipleri işaret ediyor: Piyasa temkinli bir ruh hali yayılıyor ) Wintermute'in büyük short emirleri, Ethereum(ETH), Solana(SOL) ve Curve(CRV) gibi mavi çip Token'larına yönelerek, kurumların alternatif coin'lerdeki yükselişe karşı genel bir karamsarlık sergilediğini yansıtıyor. Özellikle 14.7 milyon dolar değerindeki SOL short pozisyonu, türetme piyasasındaki ani hareketlerle tehlikeli bir uyum sağlıyor. Veriler, SOL fonlama oranının ana akım borsalarda tamamen negatife geçtiğini gösteriyor, açık pozisyon(OI) ise 12 milyar dolardan 9.14 milyar dolara aniden düştü ve likidite çekilme belirtileri belirginleşti. Eğer BTC veya ETH fonlama oranları da negatife geçerse, daha büyük ölçekli bir short pozisyonlar dalgasını tetikleyebilir ve Wintermute stratejisinin öngörücülüğünü daha da doğrulayabilir.
( Küçük Piyasa Değeri Token'leri Short Pozisyonlar İçin Hedef: Bireysel Yatırımcılar Yüksek OI Tuzaklarına Dikkat Etmeli ) Wintermute, yüksek dalgalanma gösteren küçük coinleri sistematik olarak hedef alıyor; TRUMP, FARTCOIN( ve Pump.fun)PUMP( ana hedefler haline geldi. Bu tokenler, tipik "yüksek açık pozisyon/ düşük piyasa değeri" risk özelliklerini sergiliyor: haberin yazıldığı sırada, TRUMP'ın açık pozisyonu 368 milyon dolar, FARTCOIN 687 milyon dolara fırladı, düşüşteki PUMP ise 434 milyon dolar açık pozisyonunu koruyor. Bu tür anormal veriler genellikle bireysel yatırımcıların kalabalıklaştığını işaret eder; Wintermute, bu fırsatı değerlendirerek "likidite tuzağı"na karşı kısa pozisyon alıyor. Dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta ise, XRP'nin 7.23 milyar dolara ulaşan açık pozisyonunun, uzun-kısa rekabetinin alevlendiğini göstermesi; küçük coinlerin OI'daki ani dalgalanmalar genellikle akıllı paranın bireysel yatırımcıları avlama sinyali olur.
) türetme piyasası duygusu sapması: long pozisyonlar inancı sınanıyor ( Wintermute'un agresif short pozisyonuna zıt olarak, çoğu türetme işlemcisi hâlâ long pozisyonlar tutuyor. Coinalyze verileri, BTC)795.5 milyar dolar( ve ETH)469.7 milyar dolar( açık pozisyonların yüksek seviyelerde kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Dört büyük borsa fonlama oranları pozitif değerlerde, bu da piyasanın hâlâ yükseliş beklediğini gösteriyor. Ancak SOL'un uyarı sinyalleri göz ardı edilemez - eğer ana akım token'ların fonlama oranları tamamen negatif hale gelirse, bu piyasa psikolojisinde sistemik bir dönüşü işaret edecektir. İşlemciler BTC/ETH fonlama oranlarının dönüm noktalarına dikkat etmelidir, bu Wintermute'un 2600 milyon dolar değerindeki ETH short emrinin ne ölçüde gerçekleşeceğinin kritik bir katalizörü olabilir.
Sonuç: Wintermute'un savunmacı pozisyon ayarlamaları, kurumların gelecekteki endişelerini yansıtan bir ayna gibidir. %70'lik short pozisyon oranı, ana akım token'lara büyük pozisyon açılması ve yüksek OI'li küçük token'lara yönelik hassas saldırılar, riskten kaçınmanın üçlü savunma hattını oluşturuyor. Türetme piyasasında long pozisyonlar henüz geri çekilmiş olmasa da, SOL fonlama oranının negatif dönüşü ve açık pozisyonların ani düşüşü, yapısal risk alarmı çalmaktadır. Bireysel yatırımcılar, TRUMP, FARTCOIN gibi yüksek açık pozisyonlu token'ların likidite tuzaklarına karşı dikkatli olmalı ve BTC/ETH fonlama oranı hareketlerini yakından takip etmelidir. En iyi piyasa yapıcılar ile piyasa duygusu arasında belirgin bir ayrışma olduğunda, genellikle dönüş pencerenin yaklaştığını gösterir; temkinli savunma, şu anki en iyi strateji olabilir.