BTCFi Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Bitcoin Mobil Bankanızı Kurun

Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumu giderek güçlenirken, BTCFi( Bitcoin finans) alanı hızla kripto para inovasyonunun öncüsü haline geliyor. BTCFi, Bitcoin tabanlı çeşitli finansal hizmetleri kapsamaktadır, bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türevler bulunmaktadır. Bu makalede, BTCFi'nin birkaç ana alanı detaylı olarak incelenmektedir, bunlar arasında stablecoin, borç verme hizmetleri( Lending), staking hizmetleri( Staking), yeniden staking hizmetleri( Restaking) ve merkezi ve merkezi olmayan finansın birleşimi( CeDeFi) yer almaktadır.

BTCFi Yarışma Genel Görünümü

BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal aktivite olan mobil bir Bitcoin bankası gibidir. Verilere göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar olmuştur ve 2030 yılına kadar 1,2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir. Son on yılda, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli göstermiştir ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi daha fazla kurumsal katılımcı çekmiştir. Kurumsal yatırımcıların katılımı, yalnızca büyük miktarda sermaye girişi sağlamakla kalmamış, aynı zamanda pazar likiditesini ve istikrarını artırmış, pazarın olgunlaşmasını ve düzenliliğini de yükseltmiştir.

BTCFi Yarış Alanı Segmentasyonu

1. Stablecoin stabil coin pazarında

Stablecoin, genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilen, stabil bir değeri korumayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Stablecoin, fiyat istikrarını sağlamak için rezerv varlıklarla desteklenir veya arz miktarını algoritmalarla düzenler ve ticaret, ödeme ve sınır ötesi transfer gibi birçok senaryoda yaygın olarak kullanılır.

Merkeziyete göre sınıflandırıldığında, merkezi stabilcoinler (, örneğin USDT, USDC ) ve merkeziyetsiz stabilcoinler (, örneğin DAI, FRAX ) olarak ayrılabilir. Teminat türüne göre sınıflandırıldığında ise, fiats/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve eksik teminat olarak ayrılabilir.

BTC ekosisteminde, dikkat edilmesi gereken stabil coin projeleri şunlardır:

• Bitsmiley Protocol: BTC ekosisteminin ilk yerel stabil coin projesi, kullanıcılar BTC ağı üzerinden fazla teminat ile yerel BTC ile stabil coin bitUSD basabilir.
• Bamk.fi(NUSD): Bitcoin L1 üzerinde NUSD adlı sentetik doların çıkarılması, BRC 20-5 byte ve Runes protokolünde dolaşımda.
• Yala Labs: Kendi inşa ettikleri modüler altyapı sayesinde, stabilcoin $YU'nun çeşitli ekosistemler arasında özgürce ve güvenli bir şekilde akmasına olanak tanıyor.
• Satoshi Protokolü: BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolü, BEVM ekosistemine dayanmaktadır.
• BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilcoin projesi, teminat borçlu (CDP) modeli kullanmaktadır.

2. Lending alanı

Bitcoin Kredisi ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almayı veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmaya yönelik bir finansal hizmettir. Borçlu, Bitcoin'i kredi platformuna yatırır, platform Bitcoin'in değerine göre kredi sağlar, borçlu faiz öder, ödünç veren ise kazanç elde eder.

BTC Lending'deki ana projeler şunlardır:

• Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan P2P kredi protokolü, kullanıcıların yerel Ordinals ve Runes varlıklarını teminat olarak kullanarak yerel Bitcoin borç alıp vermesine olanak tanır.
• Shell Finance: BTC L1 tabanlı stabilcoin protokolü, BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.

3. Staking yarışı

Stake etme ( genellikle güvenli, istikrarlı bir gelir sağlama özelliği ile tanınır. Stake etme, ağ düzeyinde gerçekleşir ve tamamen ağı korumak için kullanılır.

Babylon, önemli bir BTC staking protokolüdür. Temel bileşeni, Bitcoin ana ağı üzerinde Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamak için Cosmos IBC ile uyumlu bir POS kamu zinciridir. Aynı zamanda Babylon ana ağında veya POS tüketim zincirinde staking geliri elde etmeyi mümkün kılar.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(

) 4. Restaking yarışı

Restaking, likid staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılara stake edilmesi anlamına gelir. Bu, daha fazla kazanç elde etmek için yapılırken, aynı zamanda yeni ağların güvenliğini ve merkezsizleştirilmiş davranışını artırmaya da yardımcı olur.

Ana projeler şunlardır:

• Chakra: Yenilikçi bir modüler uzlaşma altyapısı, sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanarak güvenilir olmayan güvenlik ve verimlilik sağlar.
• Bedrock: Çok varlıklı likidite yeniden teminatlandırma protokolü, RockX ile işbirliği içinde tasarlanan bir yönetilmeyen çözüm tarafından desteklenmektedir.
• Lorenzo protokolü: Babylon'a dayalı BTC likidite finans katmanı.

![BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(

) 5. Merkeziyetsiz Emanet

wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO'nun wBTC kontrolünü devretme duyurusuyla birlikte, piyasada WBTC'nin güvenliği hakkında tartışmalar başladı. WBTC dışında, tBTC, FBTC ve dlcBTC gibi projeler de merkeziyetsiz saklama çözümleri sunmaktadır.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(

) 6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans ### CeFi ( ve merkeziyetsiz finans ) DeFi ( özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. Ana projeler şunlardır:

• Solv Protocol: Bitcoin için birleşik bir likidite matrisidir, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağılmış trilyonlarca dolarlık likiditesini bir araya getirmeyi amaçlamaktadır.
• Bouncebit: BTC Restaking zinciri, EVM ile tamamen uyumlu, CeDeFi ürün tasarımına sahip.
• Lorenzo protocol: Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(

) 7. DEX AMM Değişimi

Bitcoin ekosistemindeki DEX gelişimi nispeten geri kalmış durumda, başlıca projeler şunlardır:

• Bitflow: Sürdürülebilir BTC getirilerine odaklanarak, PSBT, atomik değişim, AMM gibi teknolojileri ve Stacks gibi Layer-2 çözümlerini kullanarak BTC, stabilcoin gibi işlemler gerçekleştirir.
• Dotswap: BTC ana ağına ait yerel AMM DEX, desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC 20, ARC 20 ve en son CAT 20 bulunmaktadır.
• Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanarak, emir defteri kullanarak yazıt pazarında ticaret yapmayı sağlamaktadır.

![BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması

Güvenlik, getiri oranı ve ekosistem zenginliği açısından, BTCFi'nin ETHFi ve SolFi'ye göre artıları ve eksileri vardır:

• Güvenlik: BTC ekosistemi "güvenlik" konusuna yüksek bir dikkat göstermektedir, ancak aşırı FI protokolü riski birikimi sistemik risk yaratabilir.
• Getiri Oranı: BTCFi, yeni bir alan olarak daha yüksek getiri beklentisine sahiptir.
• Ekosistem çeşitliliği: BTCFi ekosistemi patlama döneminde, proje ve protokol sayısı hızla artıyor.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

Sonuç

BTCFi, kripto finans alanında bir yenilik motoru haline geliyor ve Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendiriyor. Teknolojik ilerlemeler ve pazarın genişlemesiyle birlikte, BTCFi'nin geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü kurması ve küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunması bekleniyor.

![BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(