Relatório sobre o desenvolvimento de fundos de cobertura de ativos de criptografia: expansão de escala, diversificação de estratégias
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou as últimas dinâmicas de desenvolvimento dos fundos de cobertura de ativos de criptografia. Os dados mostram que a escala de gestão de ativos (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, dobrando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
A pesquisa descobriu que existem cerca de 150 fundos de cobertura de criptografia ativos, dos quais 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação dos fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin. A disparada do preço do Bitcoin em 2018 parece ter sido um fator importante para impulsionar a criação de fundos de criptografia.
Estes fundos utilizam principalmente quatro estratégias de investimento: mandato total para compra, mandato total para compra/venda, investimento quantitativo e combinação de múltiplas estratégias. Entre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da quota de mercado.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são as principais fontes de financiamento, juntos representando até 90%. Em contraste, a participação de investidores institucionais, como fundos de pensão e fundações, é relativamente baixa. O número médio de investidores por fundo é de 27,5 pessoas, e o tamanho médio do investimento é de 300 mil dólares.
Em termos de desempenho, os fundos de cobertura de criptografia apresentaram um bom desempenho em 2019, com um retorno mediano de 74%. Dentre eles, os fundos de longo prazo com mandato total tiveram o melhor desempenho, com um retorno médio de 42%. A diferença nos retornos dos fundos com diferentes estratégias é significativa, com o retorno mediano dos fundos de múltiplas estratégias a ser de 15%, enquanto os fundos de longo prazo com mandato total alcançaram 40%.
Vale a pena notar que um número crescente de fundos de cobertura de criptografia está a começar a adotar estratégias complexas, como derivados e negociação alavancada. 56% dos fundos entrevistados afirmaram ter utilizado derivados, a mesma proporção de fundos que foram autorizados a usar negociação alavancada, mas a proporção que realmente utiliza a alavancagem é apenas de 19%.
Com o desenvolvimento do mercado, os fundos de cobertura de encriptação estão gradualmente se aproximando dos fundos de cobertura tradicionais, com estratégias e ferramentas de investimento cada vez mais diversificadas. No entanto, devido a restrições como a regulamentação, ainda existem barreiras elevadas para obter financiamento por dívida. No futuro, à medida que o mercado amadurecer ainda mais, espera-se que apareçam mais produtos derivados de encriptação regulamentados, oferecendo opções de investimento mais ricas para os fundos.
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GasFeeSobber
· 08-05 10:27
Jogar com moeda é divertido por um momento
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MissedTheBoat
· 08-05 10:23
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encriptação Cobertura fundo de investimento dobrou de tamanho, estratégias quantitativas ocupam metade do mercado
Relatório sobre o desenvolvimento de fundos de cobertura de ativos de criptografia: expansão de escala, diversificação de estratégias
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou as últimas dinâmicas de desenvolvimento dos fundos de cobertura de ativos de criptografia. Os dados mostram que a escala de gestão de ativos (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, dobrando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
A pesquisa descobriu que existem cerca de 150 fundos de cobertura de criptografia ativos, dos quais 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação dos fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin. A disparada do preço do Bitcoin em 2018 parece ter sido um fator importante para impulsionar a criação de fundos de criptografia.
Estes fundos utilizam principalmente quatro estratégias de investimento: mandato total para compra, mandato total para compra/venda, investimento quantitativo e combinação de múltiplas estratégias. Entre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da quota de mercado.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são as principais fontes de financiamento, juntos representando até 90%. Em contraste, a participação de investidores institucionais, como fundos de pensão e fundações, é relativamente baixa. O número médio de investidores por fundo é de 27,5 pessoas, e o tamanho médio do investimento é de 300 mil dólares.
Em termos de desempenho, os fundos de cobertura de criptografia apresentaram um bom desempenho em 2019, com um retorno mediano de 74%. Dentre eles, os fundos de longo prazo com mandato total tiveram o melhor desempenho, com um retorno médio de 42%. A diferença nos retornos dos fundos com diferentes estratégias é significativa, com o retorno mediano dos fundos de múltiplas estratégias a ser de 15%, enquanto os fundos de longo prazo com mandato total alcançaram 40%.
Vale a pena notar que um número crescente de fundos de cobertura de criptografia está a começar a adotar estratégias complexas, como derivados e negociação alavancada. 56% dos fundos entrevistados afirmaram ter utilizado derivados, a mesma proporção de fundos que foram autorizados a usar negociação alavancada, mas a proporção que realmente utiliza a alavancagem é apenas de 19%.
Com o desenvolvimento do mercado, os fundos de cobertura de encriptação estão gradualmente se aproximando dos fundos de cobertura tradicionais, com estratégias e ferramentas de investimento cada vez mais diversificadas. No entanto, devido a restrições como a regulamentação, ainda existem barreiras elevadas para obter financiamento por dívida. No futuro, à medida que o mercado amadurecer ainda mais, espera-se que apareçam mais produtos derivados de encriptação regulamentados, oferecendo opções de investimento mais ricas para os fundos.