RWA Descentralização moeda estável: Análise do projeto Usual Money

moeda estável mercado de visão geral

A moeda estável, como infraestrutura da indústria de criptomoedas, desempenha um papel fundamental em pagamentos em larga escala e na popularização da indústria. Até o final de julho de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis alcançou 168 bilhões de dólares. Dentre elas, as duas principais moedas estáveis centralizadas, USDT e USDC, detêm cerca de 90% da participação no mercado.

A lucratividade do negócio de moeda estável é elevada, em 2023, os dois grandes gigantes geraram mais de 10 bilhões de dólares em receita, com uma avaliação superior a 200 bilhões de dólares. No primeiro trimestre de 2024, o lucro de uma dessas empresas atingiu um recorde de 4,52 bilhões de dólares. Essa enorme lucratividade monopolista está em contradição com a ideia de descentralização das criptomoedas, o que gerou uma variedade de projetos de moeda estável descentralizada.

Introdução ao projeto Usual Money

Usual Money é um novo projeto de moeda estável RWA de Descentralização, cujas características principais incluem:

1. Usar títulos do Tesouro dos EUA como colateral
2. Baseado em contratos inteligentes do Ethereum, oferece transparência e segurança
3. Distribuir os lucros pela comunidade e contribuidores

Este design pode ser visto como uma "moeda estável centralizada em cadeia", combinando as características de colateralização 1:1 de RWA das moedas estáveis tradicionais com as vantagens de segurança e transparência da blockchain.

Contexto do projeto

• Em abril de 2024, a Usual Labs completou um financiamento de 7 milhões de dólares.
• O fundador foi um político francês que promoveu a legislação sobre ativos criptográficos no país.
• A mainnet foi lançada em 10 de julho, e no início de agosto o TVL alcançou 146 milhões de dólares.
• USD0 a maior parte das transações estão concentradas na piscina USD0/USDC de um DEX
• Há cerca de 30 milhões de dólares em colateral numa plataforma de empréstimos.
• O evento de geração de moeda está prevista para o quarto trimestre de 2024, com 90% distribuídos à comunidade

Análise de Mecanismo

Pledge e Mintagem

USD0 pode ser cunhado de duas maneiras:

1. Depositar diretamente em RWA, obter USD0 em 1:1
2. Depositar USDC/USDT, com colateral RWA fornecido por terceiros

modelo de rendimento

• USD0++ é a versão bloqueada do USD0, permitindo ganhos.
• O usuário pode escolher obter rendimento de moeda USUAL ou proteção de juros básicos
• Independentemente de obter USD0++ através da emissão de nível 1 ou do mercado secundário, os detentores têm o direito de receber tokens USUAL.

Forma de Participação do Usuário

1. Acesse o aplicativo oficial do projeto
2. Depositar USDC, USDT ou ETH para cunhar USD0
3. Participar na atividade Pills para ganhar recompensas:
   • Lock USD0 to USD0++
   • Detém USD0++
   • Fornecer liquidez na piscina de liquidez
4. Atenção ao mecanismo de multiplicador de tempo, a manutenção a longo prazo pode trazer mais recompensas

Usual Money como um novo projeto de moeda estável RWA descentralizada, através do design de mecanismos inovadores e incentivos comunitários, está ativamente expandindo sua participação no mercado. No entanto, como todos os novos projetos, seu desenvolvimento a longo prazo ainda precisa da validação do mercado e do reconhecimento dos usuários.