Análise da lógica de investimento DePIN: A fusão da infraestrutura com o usuário
DePIN( rede de infraestrutura física descentralizada), como uma nova direção de investimento, está atraindo cada vez mais atenção. Embora ainda não tenha surgido um projeto emblemático, este campo ainda apresenta grandes oportunidades de investimento nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá abordar a lógica de investimento do DePIN desde o zero, explorar seu valor e propor uma estrutura de análise simples.
Qual é o valor do investimento em DePIN?
Aplicações práticas de infraestrutura descentralizada
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é uma fantasia, mas sim uma possibilidade real de implementação. Existem, de fato, alguns cenários no DePIN onde a descentralização pode realizar certas funções ou otimizar certos processos.
Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores de telecomunicações tradicionais precisam investir enormes quantias em licenciamento de espectro e implantação de estações base. No entanto, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, indivíduos podem simplesmente comprar equipamentos de hotspot para se conectar à rede e se tornarem "microoperadores". Este modelo pode reduzir significativamente os custos de implantação da rede.
No campo dos dados de IA, as abordagens tradicionais enfrentam problemas como altos custos de aquisição de dados, dificuldades em garantir conformidade e diversidade. Através da captura de dados distribuídos, é possível reduzir significativamente os custos de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que se alcança a diversidade dos dados.
ponto de convergência entre infraestrutura e necessidades dos usuários
O projeto DePIN possui uma sólida adequação ao mercado de produtos e fontes de receita, além de se direcionar diretamente aos usuários finais, o que permite capturar efetivamente a atenção dos usuários. Isso faz com que o DePIN consiga equilibrar bem as propriedades técnicas e as propriedades dos usuários, sendo não facilmente refutável e, ao mesmo tempo, compreensível pelo mercado.
Estrutura de Análise de Investimento DePIN
Ao avaliar projetos DePIN, pode-se analisar a partir das seguintes dimensões:
Direção
Considere o tamanho do mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados e são considerados necessidades básicas. Mesmo que o DePIN só possa ocupar uma pequena parte do mercado tradicional, ainda assim é bastante significativo no ecossistema das criptomoedas.
produto
Preste atenção se o produto pode realizar coisas que não podem ser feitas por métodos tradicionais, ou se tem vantagens claras em relação a soluções tradicionais. Ao mesmo tempo, o produto deve ter uma verdadeira demanda de mercado e disposição para pagar.
hardware
O hardware envolve etapas como fabricação, venda, distribuição e manutenção. No início do projeto, deve-se tentar reduzir ao máximo a barreira de participação dos usuários, aumentando gradualmente a fricção à medida que o projeto amadurece.
economia de tokens
Os projetos DePIN geralmente precisam lançar tokens na fase inicial para incentivar a participação de várias partes. O design do mecanismo de tokens é uma das etapas mais desafiadoras.
equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir membros com vasta experiência em indústrias tradicionais relevantes, bem como membros familiarizados com o ecossistema cripto.
Outros
É necessário considerar questões relacionadas à regulamentação e outros aspectos.
Conclusão
DePIN tem potencial para alcançar uma adoção em larga escala, trazendo valor para a vida real e outros setores. Possui vantagens como implementação flexível e alinhamento de incentivos internos, o que pode gerar externalidades positivas. Apesar de enfrentar algumas incertezas, DePIN continua a ser uma direção de investimento digna de atenção em 2025.
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AllInDaddy
· 6h atrás
Investi como um idiota por 5 anos, achando que tinha perdido tudo, quem diria que ontem bombearam.
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HodlKumamon
· 6h atrás
Hum, a Comunidade da cadeia está realmente a pensar em maneiras de conseguir dinheiro~ A irmã fez um levantamento e a probabilidade de investimento é apenas 23,3%.
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PhantomMiner
· 6h atrás
Ainda é mais confiável entrar no Bear Market. Agora é realmente atraente entrar.
Análise de Oportunidades de Investimento em DePIN: A Fusão Perfeita entre Infraestrutura e Necessidades dos Usuários
Análise da lógica de investimento DePIN: A fusão da infraestrutura com o usuário
DePIN( rede de infraestrutura física descentralizada), como uma nova direção de investimento, está atraindo cada vez mais atenção. Embora ainda não tenha surgido um projeto emblemático, este campo ainda apresenta grandes oportunidades de investimento nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá abordar a lógica de investimento do DePIN desde o zero, explorar seu valor e propor uma estrutura de análise simples.
Qual é o valor do investimento em DePIN?
Aplicações práticas de infraestrutura descentralizada
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é uma fantasia, mas sim uma possibilidade real de implementação. Existem, de fato, alguns cenários no DePIN onde a descentralização pode realizar certas funções ou otimizar certos processos.
Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores de telecomunicações tradicionais precisam investir enormes quantias em licenciamento de espectro e implantação de estações base. No entanto, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, indivíduos podem simplesmente comprar equipamentos de hotspot para se conectar à rede e se tornarem "microoperadores". Este modelo pode reduzir significativamente os custos de implantação da rede.
No campo dos dados de IA, as abordagens tradicionais enfrentam problemas como altos custos de aquisição de dados, dificuldades em garantir conformidade e diversidade. Através da captura de dados distribuídos, é possível reduzir significativamente os custos de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que se alcança a diversidade dos dados.
ponto de convergência entre infraestrutura e necessidades dos usuários
O projeto DePIN possui uma sólida adequação ao mercado de produtos e fontes de receita, além de se direcionar diretamente aos usuários finais, o que permite capturar efetivamente a atenção dos usuários. Isso faz com que o DePIN consiga equilibrar bem as propriedades técnicas e as propriedades dos usuários, sendo não facilmente refutável e, ao mesmo tempo, compreensível pelo mercado.
Estrutura de Análise de Investimento DePIN
Ao avaliar projetos DePIN, pode-se analisar a partir das seguintes dimensões:
Direção
Considere o tamanho do mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados e são considerados necessidades básicas. Mesmo que o DePIN só possa ocupar uma pequena parte do mercado tradicional, ainda assim é bastante significativo no ecossistema das criptomoedas.
produto
Preste atenção se o produto pode realizar coisas que não podem ser feitas por métodos tradicionais, ou se tem vantagens claras em relação a soluções tradicionais. Ao mesmo tempo, o produto deve ter uma verdadeira demanda de mercado e disposição para pagar.
hardware
O hardware envolve etapas como fabricação, venda, distribuição e manutenção. No início do projeto, deve-se tentar reduzir ao máximo a barreira de participação dos usuários, aumentando gradualmente a fricção à medida que o projeto amadurece.
economia de tokens
Os projetos DePIN geralmente precisam lançar tokens na fase inicial para incentivar a participação de várias partes. O design do mecanismo de tokens é uma das etapas mais desafiadoras.
equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir membros com vasta experiência em indústrias tradicionais relevantes, bem como membros familiarizados com o ecossistema cripto.
Outros
É necessário considerar questões relacionadas à regulamentação e outros aspectos.
Conclusão
DePIN tem potencial para alcançar uma adoção em larga escala, trazendo valor para a vida real e outros setores. Possui vantagens como implementação flexível e alinhamento de incentivos internos, o que pode gerar externalidades positivas. Apesar de enfrentar algumas incertezas, DePIN continua a ser uma direção de investimento digna de atenção em 2025.