Ativos de criptografia ciclo de análise: a economia global está em um ponto de inflexão de inflação
Algumas pessoas acreditam que o mercado em alta de ativos de criptografia já terminou e que é necessário lançar tokens rapidamente. Eles também questionam por que o Bitcoin não subiu junto com o índice Nasdaq 100. No entanto, essas pessoas também acreditam que o mundo está passando de uma liderança dos EUA para uma multipolaridade, e que os governos precisam financiar os déficits através da repressão financeira e da impressão de dinheiro; a terceira guerra mundial já começou e levará à inflação.
Essas opiniões aparentemente contraditórias, na verdade, confirmam que estamos em um ponto de inflexão - passando de um padrão geopolítico e monetário para outro. Embora não seja possível determinar com precisão o país e a estrutura dominantes, os contornos gerais já começaram a emergir.
Este artigo irá ignorar a volatilidade de curto prazo do atual mercado de ativos de criptografia, analisando os três grandes ciclos desde a Grande Depressão da década de 1930 até hoje, com foco no sistema econômico global dominado pelos Estados Unidos. Compreender e prever o próximo grande ciclo é crucial para as decisões de investimento.
Historicamente, existiram dois períodos: o período local e o período global. No período local, os governos impuseram repressão financeira aos poupadores para financiar guerras; no período global, o controle financeiro foi relaxado, promovendo o comércio global. O período local geralmente é acompanhado de inflação, enquanto o período global é acompanhado de deflação.
Durante períodos de inflação, deve-se manter ouro e abandonar ações e obrigações; durante períodos de deflação, deve-se manter ações e abandonar ouro e obrigações. As obrigações governamentais geralmente não mantêm seu valor a longo prazo, a menos que possam ser utilizadas de forma ilimitada a baixo custo ou sem custo, ou que sejam obrigatoriamente mantidas por regulamentação.
Segue abaixo alguns marcos temporais importantes:
5 de abril de 1933: os Estados Unidos proibiram a posse privada de ouro
31 de dezembro de 1974: os Estados Unidos restauram o direito de posse privada de ouro
Outubro de 1979: O Federal Reserve mudou para controlar a quantidade de crédito em vez da taxa de juros.
20 de janeiro de 1980: Reagan toma posse como presidente, em seguida, relaxa a regulamentação financeira
25 de novembro de 2008: o Federal Reserve iniciou a flexibilização quantitativa
3 de janeiro de 2009: o bloco gênese do Bitcoin nasceu
1933-1980: Ciclo de ascensão pacífica dos Estados Unidos
Após a Segunda Guerra Mundial, a indústria americana reconstruiu o mundo e obteve enormes retornos. No entanto, o governo ainda financiava a guerra através da repressão financeira, incluindo a proibição da posse de ouro e o controle das taxas de juro. Nesse período, o mercado de ações era a única saída para os poupadores combaterem a inflação.
1980-2008: O ciclo de globalização do pico da hegemonia americana
Com o aumento da confiança em derrotar a União Soviética, os Estados Unidos começaram a levantar as regulamentações financeiras e outras, tornando o mercado mais ativo. O dólar, sustentado pelos superávits do petróleo do Oriente Médio, utilizou altas taxas de juros para conter a inflação. Durante este período, os Estados Unidos, como a única superpotência, ampliaram o comércio global, o dólar fortaleceu-se devido ao conservadorismo monetário, e o ouro teve um desempenho inferior ao das ações.
2008 até agora: Comparação entre os EUA e os ciclos nativos da Idade Média
Diante da crise financeira, o Federal Reserve implementou a flexibilização quantitativa. A guerra de agentes entre os principais grupos políticos eclodiu novamente em toda a sua extensão. Para enfrentar a guerra, os países voltaram-se para dentro, exigindo que os poupadores fornecessem fundos para os gastos de guerra do país.
Nesta desvalorização do dólar, o capital pode sair livremente do sistema. O Bitcoin surge como uma moeda sem nacionalidade, com um desempenho muito superior ao do ouro e das ações. A vantagem do Bitcoin está no fato de que o livro-razão é mantido através de uma encriptação em blockchain, com os fundos a fluírem a uma velocidade impressionante, sem a influência da impressão ilimitada de dinheiro pelo governo.
O fim da flexibilização quantitativa
A política de afrouxamento quantitativo levou o mercado a direcionar fundos para áreas não produtivas. As empresas tendem a recomprar ações em vez de aumentar a capacidade produtiva ou melhorar a tecnologia. A indústria de manufatura dos Estados Unidos tornou-se, assim, vulnerável, incapaz de atender até mesmo à demanda em tempos de guerra.
No futuro, a forma como os países ocidentais distribuem crédito pode ser semelhante à da China, Japão e Coreia do Sul, sendo diretamente orientada pelo Estado ou realizada através de títulos governamentais a juros baixos. Nessa situação, a compra de ativos como o Bitcoin será a única saída.
Estratégia de negociação
O défice orçamental dos EUA deverá disparar para 1,915 trilhões de dólares no ano fiscal de 2024, atingindo um novo máximo, exceto durante o período da pandemia. O Federal Reserve de Atlanta prevê um crescimento do PIB real de 2,7% no terceiro trimestre de 2024. Este nível massivo de gastos governamentais torna extremamente difícil a recessão económica.
Isto indica que as condições financeiras e monetárias permanecerão flexíveis, e manter ativos de criptografia é a melhor forma de preservar o valor. A situação atual é semelhante à das décadas de 30 a 70 do século XX, e face à desvalorização causada pela expansão do sistema bancário e pela distribuição centralizada de crédito que se aproxima, deve-se passar de moeda fiduciária para ativos de criptografia enquanto ainda for possível a transferência livre.
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Ativos de criptografia ciclo de análise: ponto de inflexão da inflação econômica global e mudança de estratégia de investimento
Ativos de criptografia ciclo de análise: a economia global está em um ponto de inflexão de inflação
Algumas pessoas acreditam que o mercado em alta de ativos de criptografia já terminou e que é necessário lançar tokens rapidamente. Eles também questionam por que o Bitcoin não subiu junto com o índice Nasdaq 100. No entanto, essas pessoas também acreditam que o mundo está passando de uma liderança dos EUA para uma multipolaridade, e que os governos precisam financiar os déficits através da repressão financeira e da impressão de dinheiro; a terceira guerra mundial já começou e levará à inflação.
Essas opiniões aparentemente contraditórias, na verdade, confirmam que estamos em um ponto de inflexão - passando de um padrão geopolítico e monetário para outro. Embora não seja possível determinar com precisão o país e a estrutura dominantes, os contornos gerais já começaram a emergir.
Este artigo irá ignorar a volatilidade de curto prazo do atual mercado de ativos de criptografia, analisando os três grandes ciclos desde a Grande Depressão da década de 1930 até hoje, com foco no sistema econômico global dominado pelos Estados Unidos. Compreender e prever o próximo grande ciclo é crucial para as decisões de investimento.
Historicamente, existiram dois períodos: o período local e o período global. No período local, os governos impuseram repressão financeira aos poupadores para financiar guerras; no período global, o controle financeiro foi relaxado, promovendo o comércio global. O período local geralmente é acompanhado de inflação, enquanto o período global é acompanhado de deflação.
Durante períodos de inflação, deve-se manter ouro e abandonar ações e obrigações; durante períodos de deflação, deve-se manter ações e abandonar ouro e obrigações. As obrigações governamentais geralmente não mantêm seu valor a longo prazo, a menos que possam ser utilizadas de forma ilimitada a baixo custo ou sem custo, ou que sejam obrigatoriamente mantidas por regulamentação.
Segue abaixo alguns marcos temporais importantes:
1933-1980: Ciclo de ascensão pacífica dos Estados Unidos
Após a Segunda Guerra Mundial, a indústria americana reconstruiu o mundo e obteve enormes retornos. No entanto, o governo ainda financiava a guerra através da repressão financeira, incluindo a proibição da posse de ouro e o controle das taxas de juro. Nesse período, o mercado de ações era a única saída para os poupadores combaterem a inflação.
1980-2008: O ciclo de globalização do pico da hegemonia americana
Com o aumento da confiança em derrotar a União Soviética, os Estados Unidos começaram a levantar as regulamentações financeiras e outras, tornando o mercado mais ativo. O dólar, sustentado pelos superávits do petróleo do Oriente Médio, utilizou altas taxas de juros para conter a inflação. Durante este período, os Estados Unidos, como a única superpotência, ampliaram o comércio global, o dólar fortaleceu-se devido ao conservadorismo monetário, e o ouro teve um desempenho inferior ao das ações.
2008 até agora: Comparação entre os EUA e os ciclos nativos da Idade Média
Diante da crise financeira, o Federal Reserve implementou a flexibilização quantitativa. A guerra de agentes entre os principais grupos políticos eclodiu novamente em toda a sua extensão. Para enfrentar a guerra, os países voltaram-se para dentro, exigindo que os poupadores fornecessem fundos para os gastos de guerra do país.
Nesta desvalorização do dólar, o capital pode sair livremente do sistema. O Bitcoin surge como uma moeda sem nacionalidade, com um desempenho muito superior ao do ouro e das ações. A vantagem do Bitcoin está no fato de que o livro-razão é mantido através de uma encriptação em blockchain, com os fundos a fluírem a uma velocidade impressionante, sem a influência da impressão ilimitada de dinheiro pelo governo.
O fim da flexibilização quantitativa
A política de afrouxamento quantitativo levou o mercado a direcionar fundos para áreas não produtivas. As empresas tendem a recomprar ações em vez de aumentar a capacidade produtiva ou melhorar a tecnologia. A indústria de manufatura dos Estados Unidos tornou-se, assim, vulnerável, incapaz de atender até mesmo à demanda em tempos de guerra.
No futuro, a forma como os países ocidentais distribuem crédito pode ser semelhante à da China, Japão e Coreia do Sul, sendo diretamente orientada pelo Estado ou realizada através de títulos governamentais a juros baixos. Nessa situação, a compra de ativos como o Bitcoin será a única saída.
Estratégia de negociação
O défice orçamental dos EUA deverá disparar para 1,915 trilhões de dólares no ano fiscal de 2024, atingindo um novo máximo, exceto durante o período da pandemia. O Federal Reserve de Atlanta prevê um crescimento do PIB real de 2,7% no terceiro trimestre de 2024. Este nível massivo de gastos governamentais torna extremamente difícil a recessão económica.
Isto indica que as condições financeiras e monetárias permanecerão flexíveis, e manter ativos de criptografia é a melhor forma de preservar o valor. A situação atual é semelhante à das décadas de 30 a 70 do século XX, e face à desvalorização causada pela expansão do sistema bancário e pela distribuição centralizada de crédito que se aproxima, deve-se passar de moeda fiduciária para ativos de criptografia enquanto ainda for possível a transferência livre.