Uma lenda do investimento está prestes a chegar ao fim. Recentemente, o fundador da Bridgewater, Ray Dalio, vendeu todas as suas ações restantes e saiu do conselho, completando oficialmente um processo de sucessão que durou mais de dez anos. Aos 75 anos, este mestre dos investimentos, que previu com sucesso várias tendências econômicas importantes, deixou seu último aviso sobre o futuro.
Dalio compartilhou sua "carta de despedida" nas redes sociais, revendo uma carreira de investimentos cheia de altos e baixos. Ele enfatizou a filosofia de vida "dor + reflexão = progresso", acreditando que é justamente ao passar pela dor e refletir sobre ela que se pode alcançar um verdadeiro progresso.
Na semana passada, o fundo Bridgewater enviou uma notificação aos clientes, informando que havia recomprado todas as ações restantes de Dalio. Em seguida, o fundo emitiu novas ações para um determinado fundo soberano, o que lhe conferiu cerca de 20% de participação acionária. O valor dessa transação é estimado em várias dezenas de bilhões de dólares.
Ao longo de mais de 50 anos de carreira de investimento, Ray Dalio previu com sucesso vários eventos econômicos significativos, incluindo a crise financeira de 2008 e a subsequente crise da dívida europeia. Essas previsões precisas o colocaram entre as pessoas mais influentes do mundo.
Hoje, este mestre dos investimentos emitiu novamente um aviso: ele prevê que a probabilidade de uma crise de dívida global nos próximos 5 anos é de até 65%, e a posição dominante do dólar pode ser gravemente afetada. Dalio enfatiza que, seja empresas, países ou indivíduos, aqueles que não conseguirem entender com precisão sua posição no ciclo econômico podem ser engolidos por essa poderosa "força da maré".
Em 1975, aos 26 anos, Dalio fundou o Bridgewater Associates em seu apartamento de dois quartos. Desde a fundação do fundo âncora em 1991, sob sua liderança, o Bridgewater Associates alcançou uma série de feitos brilhantes, tornando-se, por fim, o maior fundo de hedge do mundo.
Durante a crise financeira de 2008, Ray Dalio previu com precisão a chegada da crise, fazendo com que o fundo flagship da Bridgewater tivesse um crescimento de mais de 14% naquele ano. Em seguida, ele também previu com sucesso a crise da dívida europeia, e em 2010, os fundos sob a Bridgewater alcançaram uma taxa de retorno máxima de mais de 40%.
No entanto, o caminho de investimento de Dalio não foi fácil. Em 1982, ele sofreu um grande revés ao prever erroneamente que a economia dos EUA cairia em uma grande depressão, tendo que pedir dinheiro emprestado ao pai para manter a empresa em funcionamento. Esta dolorosa lição tornou-se um ponto de viragem na sua filosofia de investimento.
Ray Dalio acredita que o funcionamento do mundo é impulsionado por cinco grandes forças: dívida/moeda/ciclo econômico, ciclos de ordem e desordem internos, ciclos de ordem e desordem externos, forças naturais e a criatividade humana. Essas forças interagem, formando um grande ciclo em que a paz e a prosperidade alternam com conflitos e depressões no processo de evolução da "velha ordem" para a "nova ordem".
Ele enfatiza a importância de entender a relação causal que impulsiona as mudanças, pois a causa precede o resultado. Essa compreensão ajuda os investidores a prever eventos futuros. Ao mesmo tempo, ele defende a definição de critérios de decisão claros, que devem ser testados retroativamente, sistematizados e informatizados, para garantir que seja executado um plano de investimento bem pensado e amplamente testado.
Nos últimos anos, o tamanho da gestão de ativos do Fundo Bridgewater diminuiu significativamente, passando de 168 bilhões de dólares no final de 2019 para 92,1 bilhões de dólares no final de 2024. Apesar disso, após a limitação do tamanho, o desempenho do fundo melhorou. Em 2024, realizou um retorno de 11,3%, e no primeiro semestre de 2025, a taxa de retorno atingiu 17%.
A teoria da dívida de Dalio tem enfrentado algumas críticas nos últimos anos. Economistas apontaram que ele cometeu dois erros metodológicos ao analisar questões macroeconômicas: analisou problemas macroeconômicos com uma perspectiva microeconômica e imaginou a macroeconomia como uma máquina. Isso levou-o a não perceber as diferenças na lógica de funcionamento sob diferentes condições macroeconômicas.
Apesar das controvérsias, os princípios de investimento de Dalio continuam a ser amplamente discutidos. Ele enfatiza que a realidade é como uma máquina, e os investidores precisam entender como ela funciona; dominar as relações de causa e efeito que impulsionam as mudanças; definir critérios de decisão e sistematizá-los; reconhecer que o desconhecido é muito maior do que o conhecido; fazer uma alocação diversificada; buscar testes de estresse que ofereçam diferentes perspectivas; e garantir que não ocorram perdas inaceitáveis.
À beira da aposentadoria, Dalio mantém um respeito pela investimento. Ele alerta os investidores a não seguirem cegamente as altas, e a estarem atentos ao excesso de euforia do mercado ao aumentarem suas apostas. Ele acredita que as melhores empresas nem sempre são os melhores investimentos, assim como o melhor cavalo em uma corrida nem sempre é o mais digno de aposta.
Dalio enfatiza que cinco grandes forças irão reconfigurar o mundo. Ele prevê que nos próximos três a cinco anos, iremos passar por enormes mudanças, entrando em um mundo completamente diferente. Diante desta "força das marés" irresistível, os investidores estão preparados?
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GasFeeCrybaby
· 13h atrás
Apostar loucamente em mosaicos!
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FlatlineTrader
· 13h atrás
Ai, a presença é muito forte.
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ForumMiningMaster
· 13h atrás
Estão todos fora, ai~ até à próxima bull run.
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HypotheticalLiquidator
· 13h atrás
Grandes posições curtas abertas, o risco sistêmico já foi ativado
O gigante dos investimentos Dalio despede-se da Bridgewater e alerta para os riscos de uma crise da dívida global nos próximos 5 anos.
A despedida e o aviso do investidor gigante Dalio
Uma lenda do investimento está prestes a chegar ao fim. Recentemente, o fundador da Bridgewater, Ray Dalio, vendeu todas as suas ações restantes e saiu do conselho, completando oficialmente um processo de sucessão que durou mais de dez anos. Aos 75 anos, este mestre dos investimentos, que previu com sucesso várias tendências econômicas importantes, deixou seu último aviso sobre o futuro.
Dalio compartilhou sua "carta de despedida" nas redes sociais, revendo uma carreira de investimentos cheia de altos e baixos. Ele enfatizou a filosofia de vida "dor + reflexão = progresso", acreditando que é justamente ao passar pela dor e refletir sobre ela que se pode alcançar um verdadeiro progresso.
Na semana passada, o fundo Bridgewater enviou uma notificação aos clientes, informando que havia recomprado todas as ações restantes de Dalio. Em seguida, o fundo emitiu novas ações para um determinado fundo soberano, o que lhe conferiu cerca de 20% de participação acionária. O valor dessa transação é estimado em várias dezenas de bilhões de dólares.
Ao longo de mais de 50 anos de carreira de investimento, Ray Dalio previu com sucesso vários eventos econômicos significativos, incluindo a crise financeira de 2008 e a subsequente crise da dívida europeia. Essas previsões precisas o colocaram entre as pessoas mais influentes do mundo.
Hoje, este mestre dos investimentos emitiu novamente um aviso: ele prevê que a probabilidade de uma crise de dívida global nos próximos 5 anos é de até 65%, e a posição dominante do dólar pode ser gravemente afetada. Dalio enfatiza que, seja empresas, países ou indivíduos, aqueles que não conseguirem entender com precisão sua posição no ciclo econômico podem ser engolidos por essa poderosa "força da maré".
Em 1975, aos 26 anos, Dalio fundou o Bridgewater Associates em seu apartamento de dois quartos. Desde a fundação do fundo âncora em 1991, sob sua liderança, o Bridgewater Associates alcançou uma série de feitos brilhantes, tornando-se, por fim, o maior fundo de hedge do mundo.
Durante a crise financeira de 2008, Ray Dalio previu com precisão a chegada da crise, fazendo com que o fundo flagship da Bridgewater tivesse um crescimento de mais de 14% naquele ano. Em seguida, ele também previu com sucesso a crise da dívida europeia, e em 2010, os fundos sob a Bridgewater alcançaram uma taxa de retorno máxima de mais de 40%.
No entanto, o caminho de investimento de Dalio não foi fácil. Em 1982, ele sofreu um grande revés ao prever erroneamente que a economia dos EUA cairia em uma grande depressão, tendo que pedir dinheiro emprestado ao pai para manter a empresa em funcionamento. Esta dolorosa lição tornou-se um ponto de viragem na sua filosofia de investimento.
Ray Dalio acredita que o funcionamento do mundo é impulsionado por cinco grandes forças: dívida/moeda/ciclo econômico, ciclos de ordem e desordem internos, ciclos de ordem e desordem externos, forças naturais e a criatividade humana. Essas forças interagem, formando um grande ciclo em que a paz e a prosperidade alternam com conflitos e depressões no processo de evolução da "velha ordem" para a "nova ordem".
Ele enfatiza a importância de entender a relação causal que impulsiona as mudanças, pois a causa precede o resultado. Essa compreensão ajuda os investidores a prever eventos futuros. Ao mesmo tempo, ele defende a definição de critérios de decisão claros, que devem ser testados retroativamente, sistematizados e informatizados, para garantir que seja executado um plano de investimento bem pensado e amplamente testado.
Nos últimos anos, o tamanho da gestão de ativos do Fundo Bridgewater diminuiu significativamente, passando de 168 bilhões de dólares no final de 2019 para 92,1 bilhões de dólares no final de 2024. Apesar disso, após a limitação do tamanho, o desempenho do fundo melhorou. Em 2024, realizou um retorno de 11,3%, e no primeiro semestre de 2025, a taxa de retorno atingiu 17%.
A teoria da dívida de Dalio tem enfrentado algumas críticas nos últimos anos. Economistas apontaram que ele cometeu dois erros metodológicos ao analisar questões macroeconômicas: analisou problemas macroeconômicos com uma perspectiva microeconômica e imaginou a macroeconomia como uma máquina. Isso levou-o a não perceber as diferenças na lógica de funcionamento sob diferentes condições macroeconômicas.
Apesar das controvérsias, os princípios de investimento de Dalio continuam a ser amplamente discutidos. Ele enfatiza que a realidade é como uma máquina, e os investidores precisam entender como ela funciona; dominar as relações de causa e efeito que impulsionam as mudanças; definir critérios de decisão e sistematizá-los; reconhecer que o desconhecido é muito maior do que o conhecido; fazer uma alocação diversificada; buscar testes de estresse que ofereçam diferentes perspectivas; e garantir que não ocorram perdas inaceitáveis.
À beira da aposentadoria, Dalio mantém um respeito pela investimento. Ele alerta os investidores a não seguirem cegamente as altas, e a estarem atentos ao excesso de euforia do mercado ao aumentarem suas apostas. Ele acredita que as melhores empresas nem sempre são os melhores investimentos, assim como o melhor cavalo em uma corrida nem sempre é o mais digno de aposta.
Dalio enfatiza que cinco grandes forças irão reconfigurar o mundo. Ele prevê que nos próximos três a cinco anos, iremos passar por enormes mudanças, entrando em um mundo completamente diferente. Diante desta "força das marés" irresistível, os investidores estão preparados?