Recentemente, o mercado de criptomoedas viu o surgimento de vários projetos liderados por capital de risco (VC), especialmente nas áreas de Staking e CeDeFi. O sucesso e o fracasso desses projetos podem ser analisados através de alguns casos típicos:
O projeto Ethena destacou-se no início através de uma avaliação elevada e um rigoroso mecanismo de lista branca, mas depois o preço do token caiu drasticamente, deixando muitos investidores presos. O projeto IO chamou a atenção após anunciar um grande financiamento, mas a tecnologia imatura levou a ataques de hackers, resultando em um desempenho fraco após a listagem. O projeto MSN atraiu investimentos através de uma ampla promoção, mas rapidamente perdeu impulso após a listagem, quase atingindo zero em valor.
Há também alguns projetos de VC relativamente bem-sucedidos, como EtherFi, Bouncebit e Eigenlayer, mas esses projetos são altamente homogêneos, tendo definido desde o início a plataforma de listagem e o plano de saída. Muitas partes técnicas dos projetos são terceirizadas, e a qualidade é geralmente baixa.
O caos atual no mercado decorre do excesso de capital no mercado primário, mas com uma escassez de projetos de qualidade. Muitas pessoas tentam lucrar com investimentos de capital de risco, o que agrava a confusão no mercado. Os fundos da América do Norte tendem a apoiar alguns projetos de inovação tecnológica a longo prazo, enquanto os fundos asiáticos dão mais importância ao desempenho do mercado a curto prazo.
Alguns projetos compostos por equipas de investigação de topo, como a Zama e a Fhenix, que estudam a criptografia totalmente homomórfica, conseguiram grandes financiamentos. Embora estes projetos possam não ser notáveis a curto prazo, espera-se que mantenham a sua posição no setor nos próximos 3-5 anos.
Para os investidores, é importante identificar a autenticidade dos projetos. Aqueles com formação técnica têm mais facilidade em detectar indícios de projetos problemáticos. Mesmo que alguns projetos apresentem potenciais problemas, desde que os fundamentos sejam aceitáveis, ainda podem valer a pena considerar.
Atualmente, o "minério humano" no mercado é principalmente o VC em si, e os verdadeiros lucradores são os participantes que lucram ao lado das equipes de projeto a partir do VC. Para investidores comuns, é possível obter retornos relativamente estáveis por meio de estratégias de airdrop e staking descentralizado.
Ao escolher projetos, deve-se ter cuidado com projetos de alta avaliação e baixa liquidez, pois esses projetos costumam enfrentar uma pressão inflacionária significativa. É possível verificar a distribuição de tokens através de um explorador de blockchain; se a maior parte dos tokens estiver em circulação real, geralmente é um bom sinal.
Por fim, o Ethereum, como um projeto tecnicamente rigoroso e de alta segurança, é adequado como um projeto ideal no campo das criptomoedas. No entanto, é importante notar que as vantagens técnicas do projeto não estão diretamente relacionadas ao preço do token.
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O auge e a queda dos projetos liderados por VC: Análise das estratégias de investimento no mercado de ativos de criptografia
Análise da lógica por trás do projeto VC
Recentemente, o mercado de criptomoedas viu o surgimento de vários projetos liderados por capital de risco (VC), especialmente nas áreas de Staking e CeDeFi. O sucesso e o fracasso desses projetos podem ser analisados através de alguns casos típicos:
O projeto Ethena destacou-se no início através de uma avaliação elevada e um rigoroso mecanismo de lista branca, mas depois o preço do token caiu drasticamente, deixando muitos investidores presos. O projeto IO chamou a atenção após anunciar um grande financiamento, mas a tecnologia imatura levou a ataques de hackers, resultando em um desempenho fraco após a listagem. O projeto MSN atraiu investimentos através de uma ampla promoção, mas rapidamente perdeu impulso após a listagem, quase atingindo zero em valor.
Há também alguns projetos de VC relativamente bem-sucedidos, como EtherFi, Bouncebit e Eigenlayer, mas esses projetos são altamente homogêneos, tendo definido desde o início a plataforma de listagem e o plano de saída. Muitas partes técnicas dos projetos são terceirizadas, e a qualidade é geralmente baixa.
O caos atual no mercado decorre do excesso de capital no mercado primário, mas com uma escassez de projetos de qualidade. Muitas pessoas tentam lucrar com investimentos de capital de risco, o que agrava a confusão no mercado. Os fundos da América do Norte tendem a apoiar alguns projetos de inovação tecnológica a longo prazo, enquanto os fundos asiáticos dão mais importância ao desempenho do mercado a curto prazo.
Alguns projetos compostos por equipas de investigação de topo, como a Zama e a Fhenix, que estudam a criptografia totalmente homomórfica, conseguiram grandes financiamentos. Embora estes projetos possam não ser notáveis a curto prazo, espera-se que mantenham a sua posição no setor nos próximos 3-5 anos.
Para os investidores, é importante identificar a autenticidade dos projetos. Aqueles com formação técnica têm mais facilidade em detectar indícios de projetos problemáticos. Mesmo que alguns projetos apresentem potenciais problemas, desde que os fundamentos sejam aceitáveis, ainda podem valer a pena considerar.
Atualmente, o "minério humano" no mercado é principalmente o VC em si, e os verdadeiros lucradores são os participantes que lucram ao lado das equipes de projeto a partir do VC. Para investidores comuns, é possível obter retornos relativamente estáveis por meio de estratégias de airdrop e staking descentralizado.
Ao escolher projetos, deve-se ter cuidado com projetos de alta avaliação e baixa liquidez, pois esses projetos costumam enfrentar uma pressão inflacionária significativa. É possível verificar a distribuição de tokens através de um explorador de blockchain; se a maior parte dos tokens estiver em circulação real, geralmente é um bom sinal.
Por fim, o Ethereum, como um projeto tecnicamente rigoroso e de alta segurança, é adequado como um projeto ideal no campo das criptomoedas. No entanto, é importante notar que as vantagens técnicas do projeto não estão diretamente relacionadas ao preço do token.