Ativos de criptografia na negociação de ações: aplicação e análise de riscos

Recentemente, muitos investidores têm demonstrado interesse em usar ativos de criptografia como Bitcoin e Ethereum, ou stablecoins como USDT e USDC, como contrapartida em transações de ações. Esta abordagem pode, de fato, simplificar o processo de negociação, reduzir custos e até facilitar a saída de capital. No entanto, o uso de ativos de criptografia em transações comerciais complexas também apresenta múltiplos riscos legais e comerciais, exigindo uma consideração cuidadosa.

Análise dos principais riscos

1. O contrato de transação pode ser considerado inválido

De acordo com o aviso conjunto emitido por vários departamentos em setembro de 2021, as moedas virtuais não possuem status de moeda legal e não devem circular no mercado. Participar em atividades de investimento e negociação de moeda virtual pode violar a ordem pública e os bons costumes, e os atos jurídicos civis relacionados podem ser considerados nulos. Portanto, se forem utilizadas Ativos de criptografia como contraprestação em transações de ações no âmbito da legislação chinesa, uma vez que ocorra uma disputa, o tribunal provavelmente considerará o contrato relevante como nulo.

É importante notar que, em casos civis e comerciais envolvendo ativos de criptografia, a forma de responsabilidade após a declaração de nulidade do contrato muitas vezes não é a convencional "restituição ao estado anterior", mas sim o modo de "risco por conta própria". Isso representa um risco extremamente alto para transações de ações de grande valor.

2. Ativos de criptografia preço volatilidade risco

Os preços de ativos de criptografia como Bitcoin e Ethereum são influenciados por uma variedade de fatores e apresentam uma volatilidade extrema. Historicamente, já ocorreram várias situações de grandes oscilações de preços. Se houver grandes flutuações de preços durante o ciclo de negociação, isso pode levar a disputas entre as partes envolvidas e aumentar a incerteza das transações.

3. Riscos especiais das moedas estáveis algorítmicas

Existem alguns riscos especiais ao usar stablecoins algorítmicas como USDT, USDC, etc., como pares de negociação:

• Risco regulatório: tomemos o USDT como exemplo, pois o seu emissor pode enfrentar restrições de uso devido a não cumprir certos requisitos regulatórios em algumas regiões.
• Risco de congelamento de ativos: se o endereço envolvido na transação for marcado como conta de risco, o emissor de stablecoins pode congelar diretamente os fundos relacionados, e o processo de descongelamento é complexo e demorado.

Conclusão

Embora o uso de ativos de criptografia para transações seja tecnicamente viável, devido aos potenciais riscos legais e comerciais, é aconselhável consultar uma equipe de advogados profissionais ao realizar tais transações. Eles podem ajudar a elaborar documentos de transação em conformidade e desenvolver soluções de resolução de disputas direcionadas, a fim de minimizar os riscos de transação e evitar possíveis perdas significativas.