A temperatura do capital esfriou, o mercado pode entrar em uma fase de alta volatilidade
Recentemente, o mercado apresentou alguns sinais de crescimento, mas a desaceleração do fluxo de capital pode encobrir potenciais riscos estruturais, e o mercado pode entrar em uma fase de alta oscilação.
Ambiente Macroeconômico e Visão Geral do Mercado
A atitude de Trump em relação às questões comerciais suavizou-se, e com a desaceleração dos dados de inflação, isso impulsionou o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica de capital enfraqueceu visivelmente, com os fluxos de entrada em stablecoins e ETFs a cair consecutivamente, mostrando que há uma falta de novos compradores. Embora o preço do Bitcoin tenha subido, os fluxos de capital e os prêmios fora do mercado estão a esfriar simultaneamente, aumentando o risco de correção.
Atualmente, é aconselhável adotar uma postura defensiva, focando no suporte do Bitcoin em torno de 100.000 dólares e no ritmo de correção do Ethereum, podendo considerar reduzir a exposição a altcoins de alta Beta.
No que diz respeito à economia macro, a volatilidade comercial e os dados do IPC provocaram oscilações de curto prazo no mercado. Apesar de a onda de dívida corporativa sustentar o mercado de ações, isso agravou a crise da dívida americana. O alto endividamento de consumidores e empresas, juntamente com as restrições políticas do Federal Reserve, começou a revelar riscos sistemáticos de liquidez.
Análise do Fluxo de Capital
Os fundos de ETF tiveram uma entrada de 609 milhões de dólares esta semana, mas o volume de entrada continua a cair. As stablecoins foram emitidas esta semana no valor de 877 milhões de dólares, com uma emissão média diária de 112 milhões de dólares, mantendo-se em níveis baixos. O prêmio das stablecoins fora do mercado continua a descer.
A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com um aumento de posições acima de 100.000 dólares. O desempenho do Ethereum é mais fraco do que o do Bitcoin, com a relação ETH/BTC rompendo para baixo, enquanto os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. O número de endereços ativos na rede Ethereum está aumentando, o que pode indicar que a fase de formação de fundo está concluída.
O impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de o Bitcoin subir em 7 dias é de cerca de 94%, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser devido ao fato de que dados de emprego fortes são vistos como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão.
No entanto, mesmo com os dados do ADP a superarem as expectativas, a valorização do Bitcoin continua relativamente limitada. A análise de regressão mostra que, para cada 1% que supera as expectativas, o Bitcoin sobe em média cerca de 0,06%. Isso significa que a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada.
Na verdade, parte da alta do Bitcoin deve-se à ressonância do contexto macroeconômico ou a eventos do próprio mercado de criptomoedas. Os dados da ADP podem ser vistos como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do Bitcoin. A tendência real deve ser avaliada em conjunto com sinais de políticas macroeconômicas e eventos impulsionadores no campo das criptomoedas.
Análise de Dados em Cadeia
A quantidade total de stablecoins aumentou ligeiramente para 2112,56 milhões de dólares, mas o aumento foi apenas de 8,77 milhões de dólares, uma grande queda em relação ao período anterior. O aumento médio diário caiu para 1,25 milhões de dólares, o que representa um novo mínimo em quase quatro semanas, indicando uma desaceleração clara no fluxo de capital. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal a enfraquecer no curto prazo, sendo necessário estar atento à pressão de consolidação potencial.
O fluxo de entrada de ETFs de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana, e a influência marginal dos fundos diminuiu significativamente. Embora o preço ainda esteja dentro de um canal de alta, há uma divergência em relação à base de capital, indicando um risco de falta de força para subir e possibilidade de correção.
O prêmio de desconto no mercado de balcão continua a cair abaixo da água, formando uma divergência com os preços, indicando que o fluxo de capital no mercado de balcão está diminuindo e que a nova energia do mercado está fraca. Essa tendência está em sintonia com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e a queda acentuada no fluxo de fundos para ETFs, mostrando que o mercado está na fase de jogo de estoque.
Os dados em cadeia mostram que a porcentagem de chip do Bitcoin na faixa de 101,800 a 104,000 dólares aumentou 1,72%, o que significa que houve uma grande troca de mãos neste nível de preço, e um consenso de mercado está gradualmente se formando. Esta faixa pode ter um forte suporte, mas ao mesmo tempo também pode se tornar uma faixa de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura de endereços mostra uma clara disputa de capital: grandes endereços estão reduzindo suas posições em níveis elevados, endereços médios têm uma forte atividade de negociação e endereços pequenos continuam a acumular. De uma forma geral, a atitude dos grandes capitais tende a ser cautelosa, enquanto os pequenos e médios capitais constituem um importante suporte na atual faixa de preços.
Perspectivas de Mercado
O mercado atual encontra-se numa fase de espera e jogo de forças. A curto prazo, na ausência de notícias positivas significativas, é possível que continue em oscilação ou enfrente riscos de ajustes adicionais. Os investidores devem monitorizar de perto as mudanças no fluxo de capital, nos dados on-chain e em outros indicadores, assim como o impacto das políticas macroeconómicas e dos eventos significativos do setor.
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RektButStillHere
· 16h atrás
Chegou a hora do pico novamente.
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digital_archaeologist
· 16h atrás
ainda é melhor comprar na baixa e guardar até a grande reestruturação
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IronHeadMiner
· 16h atrás
Está tudo controlado. Esta tendência, sim, é só fazer a operação e está feito.
A desaceleração do fluxo de capital pode levar o Bitcoin a entrar em uma fase de oscilações em níveis elevados.
A temperatura do capital esfriou, o mercado pode entrar em uma fase de alta volatilidade
Recentemente, o mercado apresentou alguns sinais de crescimento, mas a desaceleração do fluxo de capital pode encobrir potenciais riscos estruturais, e o mercado pode entrar em uma fase de alta oscilação.
Ambiente Macroeconômico e Visão Geral do Mercado
A atitude de Trump em relação às questões comerciais suavizou-se, e com a desaceleração dos dados de inflação, isso impulsionou o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica de capital enfraqueceu visivelmente, com os fluxos de entrada em stablecoins e ETFs a cair consecutivamente, mostrando que há uma falta de novos compradores. Embora o preço do Bitcoin tenha subido, os fluxos de capital e os prêmios fora do mercado estão a esfriar simultaneamente, aumentando o risco de correção.
Atualmente, é aconselhável adotar uma postura defensiva, focando no suporte do Bitcoin em torno de 100.000 dólares e no ritmo de correção do Ethereum, podendo considerar reduzir a exposição a altcoins de alta Beta.
No que diz respeito à economia macro, a volatilidade comercial e os dados do IPC provocaram oscilações de curto prazo no mercado. Apesar de a onda de dívida corporativa sustentar o mercado de ações, isso agravou a crise da dívida americana. O alto endividamento de consumidores e empresas, juntamente com as restrições políticas do Federal Reserve, começou a revelar riscos sistemáticos de liquidez.
Análise do Fluxo de Capital
Os fundos de ETF tiveram uma entrada de 609 milhões de dólares esta semana, mas o volume de entrada continua a cair. As stablecoins foram emitidas esta semana no valor de 877 milhões de dólares, com uma emissão média diária de 112 milhões de dólares, mantendo-se em níveis baixos. O prêmio das stablecoins fora do mercado continua a descer.
A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com um aumento de posições acima de 100.000 dólares. O desempenho do Ethereum é mais fraco do que o do Bitcoin, com a relação ETH/BTC rompendo para baixo, enquanto os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. O número de endereços ativos na rede Ethereum está aumentando, o que pode indicar que a fase de formação de fundo está concluída.
O impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de o Bitcoin subir em 7 dias é de cerca de 94%, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser devido ao fato de que dados de emprego fortes são vistos como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão.
No entanto, mesmo com os dados do ADP a superarem as expectativas, a valorização do Bitcoin continua relativamente limitada. A análise de regressão mostra que, para cada 1% que supera as expectativas, o Bitcoin sobe em média cerca de 0,06%. Isso significa que a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada.
Na verdade, parte da alta do Bitcoin deve-se à ressonância do contexto macroeconômico ou a eventos do próprio mercado de criptomoedas. Os dados da ADP podem ser vistos como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do Bitcoin. A tendência real deve ser avaliada em conjunto com sinais de políticas macroeconômicas e eventos impulsionadores no campo das criptomoedas.
Análise de Dados em Cadeia
A quantidade total de stablecoins aumentou ligeiramente para 2112,56 milhões de dólares, mas o aumento foi apenas de 8,77 milhões de dólares, uma grande queda em relação ao período anterior. O aumento médio diário caiu para 1,25 milhões de dólares, o que representa um novo mínimo em quase quatro semanas, indicando uma desaceleração clara no fluxo de capital. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal a enfraquecer no curto prazo, sendo necessário estar atento à pressão de consolidação potencial.
O fluxo de entrada de ETFs de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana, e a influência marginal dos fundos diminuiu significativamente. Embora o preço ainda esteja dentro de um canal de alta, há uma divergência em relação à base de capital, indicando um risco de falta de força para subir e possibilidade de correção.
O prêmio de desconto no mercado de balcão continua a cair abaixo da água, formando uma divergência com os preços, indicando que o fluxo de capital no mercado de balcão está diminuindo e que a nova energia do mercado está fraca. Essa tendência está em sintonia com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e a queda acentuada no fluxo de fundos para ETFs, mostrando que o mercado está na fase de jogo de estoque.
Os dados em cadeia mostram que a porcentagem de chip do Bitcoin na faixa de 101,800 a 104,000 dólares aumentou 1,72%, o que significa que houve uma grande troca de mãos neste nível de preço, e um consenso de mercado está gradualmente se formando. Esta faixa pode ter um forte suporte, mas ao mesmo tempo também pode se tornar uma faixa de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura de endereços mostra uma clara disputa de capital: grandes endereços estão reduzindo suas posições em níveis elevados, endereços médios têm uma forte atividade de negociação e endereços pequenos continuam a acumular. De uma forma geral, a atitude dos grandes capitais tende a ser cautelosa, enquanto os pequenos e médios capitais constituem um importante suporte na atual faixa de preços.
Perspectivas de Mercado
O mercado atual encontra-se numa fase de espera e jogo de forças. A curto prazo, na ausência de notícias positivas significativas, é possível que continue em oscilação ou enfrente riscos de ajustes adicionais. Os investidores devem monitorizar de perto as mudanças no fluxo de capital, nos dados on-chain e em outros indicadores, assim como o impacto das políticas macroeconómicas e dos eventos significativos do setor.