2024年加密風險投資市場回顧:基礎設施項目融資活躍，基金募資疲軟

2024年加密市場經歷了顯著增長，主要受益於1月份推出的現貨比特幣ETF以及11月份支持加密的美國政治環境等關鍵因素。流動加密貨幣的市值增長88%,達到3.4萬億美元,其中比特幣市值接近2萬億美元。比特幣的漲幅佔市場總漲幅的62%,memecoin和AI代幣熱潮也起到了助推作用。

盡管市場復蘇,加密風險投資領域仍面臨挑戰。主要趨勢如比特幣、memecoin和AI代幣提供的風險投資機會有限。DeFi、遊戲、元宇宙和NFT等曾經熱門的領域吸引力下降。基礎設施企業面臨傳統金融機構的競爭壓力。

穩定幣、代幣化、DeFi-TradFi集成以及加密AI交匯等新興趨勢顯示出希望,但仍處於早期階段。宏觀經濟壓力阻礙了高風險配置,不成比例地影響了加密風險投資行業。2022年加密市場崩盤後,綜合型VC公司多保持謹慎態度。

根據數據,2024年第四季度風險投資者向加密和區塊鏈初創公司投資35億美元,環比增長46%。全年投資總額爲115億美元,共2153筆交易。

預計到2025年,加密市場的年度投資額將超180億美元,但仍低於2021年和2022年的水平。比特幣的制度化、穩定幣的興起以及DeFi-TradFi集成的監管進展,將成爲未來創新的重點領域。

自2023年1月以來,比特幣價格與加密初創公司投資量的相關性明顯減弱。可能的原因包括機構投資者對監管不確定性的擔憂、市場敘事偏向比特幣以及更廣泛的風險資本市場低迷。

2024年,基礎設施領域主導了加密風險投資,吸引了610多筆交易,達到55億美元。投資重點是通過L2解決方案擴展區塊鏈網路。NFT和遊戲初創公司融資25億美元。企業區塊鏈融資大幅下降69%。Web3融資表現出韌性,DeFi經歷了強勁復蘇。

加密行業仍高度集中在早期融資階段,早期交易佔60%的資本投資。

2024年最活躍的投資者包括Animoca Brands、OKX Ventures、Cogigent Ventures等。天使投資人中,Sandeep Nailwal、Paul Taylor和DCF God最爲活躍。

2024年風險投資基金募資額降至六年來的最低水平。加密風險融資受宏觀經濟影響仍面臨壓力,79只新基金籌集了51億美元,創下2020年以來最低的年度總額。

中型基金(1億至5億美元)趨勢明顯。大型基金(10億美元或以上)在2023年和2024年沒有出現。2024年最大的封閉式基金是Paradigm管理的Fund III。

2024年值得關注的投資項目包括Monad、Farcaster、Berachain、Story Protocol、0G Labs等。關鍵趨勢包括AI集成、比特幣上的DeFi和專用區塊鏈。

總的來說,2024年加密風險投資格局表現出謹慎樂觀的態度,融資活動反彈和機構興趣增長。向中型基金的轉變以及新興基金的持續主導地位表明行業正在成熟。盡管短期內出現下滑,但對早期風險投資的持續關注以及新興趨勢,凸顯了加密行業未來增長的潛力。