2025年8月までに、Meta Platforms（META）の株価は強力なQ2の決算報告により1日で11.25%急上昇し、784.75ドルの歴史的高値を記録しました。時価総額は1日で約1500億ドル増加し、総時価総額は1.94兆ドルに迫っています。この大きな上昇は、7月31日に発表された予想を上回る決算報告に直接起因しています：収益は前年同期比22%増の475.2億ドル、1株当たり利益（EPS）は7.14ドルで、市場予測の5.79ドルを大幅に上回り、純利益の増加率は38%に達しました。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f845406ddf631f327e5846b18bd57d39)##AI 広告エンジン：技術の物語からビジネスの現実へMetaの今四半期の最も重要な突破は、AI広告技術のスケール化による収益化です。その生成的AI駆動の広告ランキングシステムは、InstagramとFacebookにそれぞれ5%と3%の広告転換率の向上をもたらしました——これは、同社が初めてGenAIのコアビジネスへの直接的な影響を公に定量化したものです。効果の面では、AIツールが広告主の平均投資回収率（ROI）を22%向上させ、広告表示量を11%増加させ、同時に広告単価が9%上昇しました。この「技術 - 効果 - 収入」の正の循環は、収益の成長を支える核心的な論理となっています。##兆円規模のAIインフラ：ザッカーバーグの豪赌と市場の信頼AIのリーダーシップを強化するために、Metaは資本支出（CapEx）ガイダンスを660 - 720億ドルに引き上げ、年収の30％以上に相当します（歴史的な水準は15％-20％です）。CEOのマーク・ザッカーバーグは、2つの重要な計画を明らかにしました：- "数千億ドル"を投入してAIデータセンタークラスターを構築する、1 GWのPrometheusプロジェクト（2026年稼働予定）と少なくとも5 GWのHyperionプロジェクト（2030年稼働予定）を含む- 2026 年の CapEx をさらに拡大し、遅延を減らし、モデルのスループット能力を向上させることに重点を置く 支出が積極的であるにもかかわらず、市場は株価の上昇で応答し、投資家がその長期的なROIの可能性を認めていることを示しています。##機関の賭け：オプションと目標価格の二重の楽観信号決算発表後、機関資金が迅速に配置されました：- あるトレーダーが100万ドルを投じて203枚の2025年9月期限、行使価格750ドルのコールオプションを購入し、短期的な上昇を賭けた。- アメリカ銀行は目標価格を775ドルから900ドルに大幅に引き上げ、2026年のGAAP EPS（29.16ドル）に基づく26倍の現金評価モデルを採用しています。- 54 位カバーしているMetaのアナリストの中で、「強力買い」レーティングの割合は86%に達し、コンセンサス目標価格は820.32ドルで、約12%の上昇余地が含まれています。 ## リスク警告：ヨーロッパの規制とコスト膨張の影楽観的である中で警戒すべき二つの逆風：- EU DMA法案：もし「低個性化広告」（LPA）モデルが強制的に推進されると、Metaの欧州における広告の精度が中断され、核心的な収入源に影響を及ぼす可能性があります。- 利益圧力：2025年の総運営コストは1140 - 1180億ドルに達すると予測されており、AIの収益の増加が投入に及ばない場合、利益率が圧迫される可能性があります。さらに、トランプ政権が最近導入した包括的な関税政策と連邦準備制度の利下げの遅れが、マクロレベルでの圧力を構成しています。##未来展望「AIは長期的な物語から業績の実現へと移行する」—— FXStreetのアナリストが決算報告の解釈で強調しています。この判断はMetaの現在の段階の核心的な価値を的確に要約しています：技術の投入を成長の質的変化に換えること。広告のROIの定量的な向上とインフラの規模の効果が徐々に発揮される中で、MetaのAI商業化のフライホイールは高速で回転し始めています。EUの規制や資本支出の圧力が短期的に波動を引き起こす可能性がありますが、機関投資家のオプションの賭けや900ドルの目標価格は、市場がその技術の堀の深さを深く認識していることを示しています。AIが広告の効率を定義する新時代において、MetaはソーシャルジャイアントからAIインフラ＋広告収益化の二重リーダーへと変貌を遂げています。
Metaの株価が1日で大きな上昇11%を記録し、歴史的な新高値を更新しました。AI広告が上昇のエンジンとなっています。
2025年8月までに、Meta Platforms（META）の株価は強力なQ2の決算報告により1日で11.25%急上昇し、784.75ドルの歴史的高値を記録しました。時価総額は1日で約1500億ドル増加し、総時価総額は1.94兆ドルに迫っています。この大きな上昇は、7月31日に発表された予想を上回る決算報告に直接起因しています：収益は前年同期比22%増の475.2億ドル、1株当たり利益（EPS）は7.14ドルで、市場予測の5.79ドルを大幅に上回り、純利益の増加率は38%に達しました。
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##AI 広告エンジン：技術の物語からビジネスの現実へ Metaの今四半期の最も重要な突破は、AI広告技術のスケール化による収益化です。その生成的AI駆動の広告ランキングシステムは、InstagramとFacebookにそれぞれ5%と3%の広告転換率の向上をもたらしました——これは、同社が初めてGenAIのコアビジネスへの直接的な影響を公に定量化したものです。効果の面では、AIツールが広告主の平均投資回収率（ROI）を22%向上させ、広告表示量を11%増加させ、同時に広告単価が9%上昇しました。この「技術 - 効果 - 収入」の正の循環は、収益の成長を支える核心的な論理となっています。
##兆円規模のAIインフラ：ザッカーバーグの豪赌と市場の信頼 AIのリーダーシップを強化するために、Metaは資本支出（CapEx）ガイダンスを660 - 720億ドルに引き上げ、年収の30％以上に相当します（歴史的な水準は15％-20％です）。CEOのマーク・ザッカーバーグは、2つの重要な計画を明らかにしました：
支出が積極的であるにもかかわらず、市場は株価の上昇で応答し、投資家がその長期的なROIの可能性を認めていることを示しています。
##機関の賭け：オプションと目標価格の二重の楽観信号 決算発表後、機関資金が迅速に配置されました：
リスク警告：ヨーロッパの規制とコスト膨張の影
楽観的である中で警戒すべき二つの逆風：
##未来展望 「AIは長期的な物語から業績の実現へと移行する」—— FXStreetのアナリストが決算報告の解釈で強調しています。この判断はMetaの現在の段階の核心的な価値を的確に要約しています：技術の投入を成長の質的変化に換えること。
広告のROIの定量的な向上とインフラの規模の効果が徐々に発揮される中で、MetaのAI商業化のフライホイールは高速で回転し始めています。EUの規制や資本支出の圧力が短期的に波動を引き起こす可能性がありますが、機関投資家のオプションの賭けや900ドルの目標価格は、市場がその技術の堀の深さを深く認識していることを示しています。AIが広告の効率を定義する新時代において、MetaはソーシャルジャイアントからAIインフラ＋広告収益化の二重リーダーへと変貌を遂げています。