暗号通貨サイクル分析:世界経済はインフレの変曲点にある

誰かは暗号資産のブルマーケットが終わったと考え、早急にトークンを発行する必要があると言っています。彼らはまた、ビットコインがなぜナスダック100指数に追随して上昇しなかったのか疑問を持っています。しかし、これらの人々は同時に、世界がアメリカ主導から多極化に移行していると考えており、政府は金融抑圧と印刷によって赤字を資金調達する必要があり、第三次世界大戦が始まっており、インフレを引き起こすだろうと考えています。

これらの一見矛盾する見解は、実際には私たちがある転換点にあることを証明しています - ある地政学的および通貨の構図から別のものへの移行です。具体的な支配国や構造を特定することはできませんが、大まかな輪郭はすでに現れています。

この記事では、現在の暗号資産市場の短期的な変動を超えて、1930年代の大恐慌から現在までの三つの周期を分析し、アメリカ主導のグローバル経済システムに焦点を当てます。次の主要な周期を理解し予測することは、投資決定にとって非常に重要です。

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歴史上、二つの時代が存在した: ローカル時代とグローバル時代。ローカル時代には政府が貯蓄者に対して金融抑圧を行い、戦争を資金調達した。グローバル時代には金融規制が緩和され、国際貿易が促進された。ローカル時代は通常インフレーションを伴い、グローバル時代はデフレーションを伴う。

インフレ期には金を保有し、株式と債券を放棄するべきであり、デフレ期には株式を保有し、金と債券を放棄するべきです。政府債券は通常、長期的には価値を保たないが、低コストまたは無コストで無限に利用できる場合、または規制により強制的に保有される場合を除きます。

以下は幾つかの重要なタイムポイントです:

• 1933年4月5日:アメリカは私的な金の保有を禁止しました
• 1974年12月31日:アメリカは私有の金の保有権を回復しました
• 1979年10月:アメリカ連邦準備制度は金利ではなく信用量のコントロールに転向した
• 1980年1月20日:レーガンが大統領に就任し、その後金融規制を緩和した
• 2008年11月25日:米連邦準備制度理事会(FRB)が量的緩和を開始
• 2009年1月3日:ビットコインの創世ブロックが誕生

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1933-1980:アメリカの平和的な台頭の周期

第二次世界大戦後、アメリカの産業は世界を再建し、巨額の利益を得た。それにもかかわらず、政府は依然として金融抑圧を通じて戦争資金を調達し、金の保有禁止や金利の管理などを行った。この時期、株式市場は貯蓄者がインフレーションに対抗する唯一の手段であった。

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1980-2008:アメリカの覇権の頂点におけるグローバリゼーションの周期

ソ連を打倒する自信が高まるにつれて、アメリカは金融などの規制を緩和し、市場を活性化させ始めた。ドルは中東の石油収入を支えに、高金利でインフレを抑制した。この周期において、アメリカは唯一の超大国として世界貿易を拡大し、ドルは通貨の保守主義によって強くなり、金は株式に劣った。

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2008年から現在: アメリカと中世の本土周期の比較

金融危機に直面して、米連邦準備制度は量的緩和を実施した。主要な政治グループ間の代理人戦争が再び全面的に勃発した。戦争に対処するために、各国は内向きになり、貯蓄者に国家の戦時支出のための資金提供を求めている。

今回のドル安の際、資本はシステムから自由に離脱できる。ビットコインは無国籍通貨として登場し、そのパフォーマンスは金や株式をはるかに上回る。ビットコインの利点は、帳簿が暗号化されたブロックチェーンによって維持され、資金が光の速さで流動し、政府の無限印刷の影響を受けないことである。

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量的緩和の終焉

量的緩和政策が市場を非生産的な分野に資金を投じることを促しています。企業は生産能力を向上させることや技術を改善することよりも、自社株買いに傾く傾向があります。そのため、アメリカの製造業は脆弱になり、戦時の需要を満たすことすらできなくなっています。

将来、西方諸国の信用配分の方法は中日韓に似て、国家が直接指導するか、低金利の政府債券を通じて実現される可能性があります。この場合、ビットコインなどのシステム外の資産を購入することが唯一の出口となるでしょう。

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取引戦略

アメリカの予算赤字は2024会計年度に1.915兆ドルに急増し、パンデミック時を除いて新たな高水準を記録する見込みです。アトランタ連邦準備銀行は2024年第3四半期の実質GDP成長率を2.7%と予測しています。このような大規模な政府支出は、経済がリセッションに陥ることを極めて困難にします。

これは、財政および通貨条件が緩和され続けることを示しており、暗号資産を保有することが価値を保持する最良の方法です。現在の状況は、20世紀30年代から70年代に似ており、銀行システムの拡張と集中した信用配分によって引き起こされる減価に直面して、まだ自由に移転できるうちに法定通貨から暗号資産に移行すべきです。

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