ブラックロックがイーサリアムオンチェーン資産ファンドを発表し、暗号資産をさらに受け入れる

ブラックロックは最近、イーサリアムネットワーク上でトークン化された資産ファンドを立ち上げ、資産トークン化企業に対して戦略的投資を行ったと発表しました。この措置は、伝統的な金融巨人がビットコインETFを導入した後、再度暗号資産分野に深く進出することを示しています。

新しく導入されたファンドの名称はBlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fundで、BUIDLトークンによって代表され、現金、米国債、リポ取引によって完全に支えられています。このファンドは、オンチェーンを通じて毎日トークン保有者に収益を支払います。ある資産トークン化会社が移転代理およびトークン化プラットフォームとして機能し、BNY Mellonがファンド資産のカストディアンを務めます。

この措置は、ブラックロックが暗号資産分野で積極的に展開していることを示しています。2か月以上前にビットコインを従来の金融に導入した後、ブラックロックは今回、従来の金融資産を暗号分野に逆に導入し、金融革新における柔軟性と先見性を示しています。

いくつかの依然として様子見や行動が遅い地域と比較して、ブラックロックのこの取り組みは間違いなく先行しています。暗号技術が金融のグローバル化を加速する傾向の中で、自国の金融市場の優位性を欠き、政策の魅力にのみ依存している地域は、より大きな課題に直面する可能性があります。

構造的には、このファンドはWeb2とWeb3のシステム間に橋を架けようとしています。Web3の形態を通じてWeb2の資産をWeb3およびWeb2のユーザーに提供し、両方のシステムのコンプライアンスと技術要件を同時に考慮する必要があります。ファンドは1 BUIDLを1ドルに維持し、毎日のリベース方式で利息を配分し、トークンはホワイトリスト内でのみ流通します。

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ファンド構造は複数の協力を含みます：ある資産トークン化会社が証券化の段階を担当し、アメリカの代替取引システムのライセンスを持っています；ある銀行が伝統的な資産のカストディを担当します；さらに他の機関が暗号資産のカストディと流通支援を提供します。

従来のRWA資産と比較して、このファンドの大きな特長はリアルタイムでの申込と償還が可能であると主張していることです。これは伝統的な金融機関が非常に望んでいる目標でもあります。しかし、法定通貨システムが関与しているため、実際の操作ではいくつかの清算・決済に関する課題が依然として存在する可能性があります。

現在のファンドの発行量は4000万BUIDLで、2つのアドレスが保有しています。最低購入額は500万米ドルで、主に伝統的な機関投資家を対象としています。

全体的に見ると、このファンドは主にファンドの持分のトークン化を実現しましたが、他の部分は依然としてオンチェーンで行われています。リアルタイム取引を実現するためには、従来の機関が大量の調整とシステム統合を通じて実現する必要があります。それに対して、Web3ネイティブの取引効率は確かに高いです。

それにもかかわらず、これはWeb2とWeb3の融合プロセスにおける重要なステップです。将来的には、より多くの資産がオンチェーンで直接発行され、さらに多くのステーブルコインや中央銀行デジタル通貨がオンチェーンで流通することで、真のトークン対トークンの直接取引と交換が可能になるでしょう。これがWeb3が金融の世界を根本的に変える鍵となります。