VCプロジェクト背後のロジック解析

最近、暗号通貨市場にはリスクキャピタル(VC)が主導する多くのプロジェクトが現れ、特にStakingやCeDeFiの分野で顕著です。これらのプロジェクトの興亡は、いくつかの典型的なケースを通じて分析できます。

Ethenaプロジェクトは高評価と厳格なホワイトリストメカニズムによって初期に目立ったが、その後トークン価格が大幅に下落し、多くの投資家が塩漬けになった。IOプロジェクトは大規模な資金調達を発表した後に注目を集めたが、技術の未成熟によりハッカー攻撃を受け、上場後のパフォーマンスは悪化した。MSNプロジェクトは広範な宣伝によって投資を惹きつけたが、上場後に急速に勢いを失い、価値はほぼゼロに近づいた。

相対的に成功したVCプロジェクトもいくつかありますが、EtherFi、Bouncebit、Eigenlayerのように、これらのプロジェクトは高度に同質化しており、最初から上場プラットフォームと出口計画が決まっています。多くのプロジェクトの技術部分はアウトソーシングされており、品質は一般的に低いです。

現在の市場の混乱は、一次市場の資金過剰と質の高いプロジェクトの不足に起因しています。多くの人々がベンチャーキャピタルを通じて利益を上げようとし、市場の混乱を助長しています。北米のファンドは、いくつかの長期的な技術革新プロジェクトを支援する傾向があり、一方、アジアのファンドは短期的な市場パフォーマンスにより重点を置いています。

一流の研究チームで構成されたプロジェクトのいくつか、例えば全同態暗号を研究しているZamaやFhenixは、大規模な資金調達を受けました。これらのプロジェクトは短期的には目立たないかもしれませんが、今後3〜5年の間に業界での地位を維持する見込みです。

投資家にとって、プロジェクトの真実性を識別することが重要です。技術的なバックグラウンドを持つ人は、問題のあるプロジェクトの兆候を見つけやすいです。たとえ一部のプロジェクトに潜在的な問題があっても、ファンダメンタルが良好であれば、検討する価値があるかもしれません。

現在市場における「人鉱」は主にVC自体であり、実際に利益を得ているのはプロジェクト側と共にVCから利益を得る参加者です。一般の投資家にとっては、エアドロップや分散ステーキング戦略を通じて比較的安定した収益を得ることができます。

プロジェクトを選ぶ際には、高評価で流通が少ないプロジェクトに注意が必要です。このようなプロジェクトは、大きなインフレ圧力に直面することが多いです。ブロックチェーンブラウザを使用してトークンの分布状況を確認できます。大部分のトークンが実際に流通している場合、通常は良いサインです。

最後に、イーサリアムは技術的に厳密で安全性が高いプロジェクトであり、暗号通貨分野の理想的なプロジェクトとして適しています。しかし注意が必要なのは、プロジェクトの技術的な利点とトークン価格は直接的に関連していないということです。

! VCコインの背後にあるロジックを解読する