La nouvelle stratégie financière de Robinhood : la tokenisation des actions américaines et la blockchain Layer2 mènent la vague de numérisation des actifs mondiaux.
Le nouveau parcours financier on-chain de Robinhood : un acteur clé dans la vague de tokenisation des actions américaines
À la fin juin 2025, une conférence de presse très attendue s'est tenue à Cannes, en France. Le PDG d'une célèbre entreprise de technologie financière a annoncé une série de mesures stratégiques majeures : une nouvelle chaîne publique construite sur une technologie Layer2 spécifique, la tokenisation des transactions sur le marché boursier américain, des contrats à terme perpétuels, le staking de cryptomonnaies de premier plan, l'émission de jetons de capital-investissement, ainsi qu'une nouvelle carte de crédit permettant de convertir directement les remboursements de consommation hors ligne en actifs cryptographiques. Ces initiatives visent non seulement le cœur du système financier traditionnel, mais marquent également la transformation officielle de l'entreprise d'un courtier en ligne en un fournisseur de services financiers off-chain complet.
De la disruptive "absence de commissions" à la refonte de la finance off-chain, l'entreprise s'immisce progressivement au cœur de l'architecture financière mondiale. Ce n'est plus simplement une expansion des affaires, mais une transformation stratégique complète qui traverse la technologie, les produits, la réglementation et l'accès aux utilisateurs. Dans le contexte du relâchement de la réglementation sur les cryptomonnaies par le gouvernement américain et de l'accélération de la tendance à la tokenisation des actifs mondiaux, l'entreprise tente de créer en premier un circuit complet de "tokenisation des actions américaines + capital-investissement + Layer2 natif", construisant un nouvel écosystème financier qui soutient les transactions et l'émission d'actifs en continu.
Des courtiers en ligne aux pionniers de l'écosystème financier off-chain
En 2013, deux étudiants diplômés de l'Université de Stanford, inspirés par le mouvement "Occupy Wall Street", ont réalisé l'injustice structurelle dans le système financier traditionnel : les investisseurs institutionnels bénéficient de privilèges commerciaux grâce à leur avantage technologique et de coût, tandis que les petits investisseurs sont bloqués par des commissions élevées et des seuils complexes. Portant l'idéal de "démocratisation financière", ils ont commencé à développer un produit innovant qui répondait précisément aux problèmes des utilisateurs. Lancé officiellement en 2015, le service de courtage sans commission et sans seuil a rapidement gagné en popularité, attirant plus de 50 000 réservations pendant la phase de test initiale, et la liste d'attente avant le lancement officiel a franchi le million. En 2018, le nombre d'utilisateurs enregistrés sur la plateforme avait atteint 4 millions, dépassant les courtiers traditionnels ayant 36 ans d'histoire, ouvrant ainsi une nouvelle ère pour les plateformes de courtage sur Internet.
Avec la maturation croissante des modèles commerciaux, le positionnement de l'entreprise a également évolué d'une "plateforme de valeurs mobilières gratuite" à "un point d'entrée financier pour la nouvelle génération". Au premier trimestre 2025, le nombre d'utilisateurs ayant effectué des dépôts sur la plateforme a atteint 25,8 millions, enregistrant une croissance de plus de 8% par rapport à l'année précédente ; les actifs totaux des clients ont augmenté pour atteindre 2210 milliards de dollars, avec un actif géré par utilisateur atteignant 8566 dollars, un record historique. Cette avancée a non seulement renforcé la capacité d'accueil d'actifs de la plateforme, mais a également marqué une transformation de la structure des utilisateurs, passant de "petits investisseurs curieux" à "force principale de la classe moyenne". Il est particulièrement remarquable que le nombre d'utilisateurs abonnés payants ait dépassé 3,2 millions au premier trimestre 2025, avec une augmentation de 90% par rapport à l'année précédente, ce qui reflète pleinement le taux de pénétration et la fidélité des actifs de la plateforme parmi les jeunes utilisateurs à valeur nette élevée.
Cependant, les ambitions de l'entreprise ne se limitent pas à "l'asset off-chain", mais visent à construire un écosystème complet de gestion des actifs off-chain, s'orientant vers le positionnement d'une "plateforme d'investissement tout-en-un en version cryptographique". Dès 2022, ce contour stratégique avait commencé à prendre forme : lancement en premier des portefeuilles non custodiaux, permettant aux utilisateurs d'accéder librement aux principales cryptomonnaies et d'intégrer des protocoles DeFi ; en 2023, ouverture supplémentaire des retraits d'actifs off-chain, brisant les barrières des comptes centralisés ; en 2024, acquisition d'une ancienne bourse réglementée européenne, obtenant ainsi des licences financières dans plusieurs pays et régions, et intégration de son réseau de liquidité profonde couvrant plus de 5000 institutions avec un moteur de trading disponible 24/7. Ces mesures ont non seulement considérablement réduit le cycle de conformité, mais ont également ouvert le dernier kilomètre pour l'entrée de l'entreprise dans la finance off-chain.
De la commission nulle à l'implantation de la cryptographie, l'entreprise est toujours à la pointe de l'industrie. Le rapport financier du premier trimestre 2025 montre que le chiffre d'affaires total de l'entreprise s'élève à 583 millions de dollars, dont 252 millions de dollars proviennent des activités liées à la cryptographie, représentant 43 %, dépassant pour la première fois les transactions d'options et d'actions, devenant ainsi la principale source de revenus. Cela reflète non seulement la croissance rapide de nouvelles activités telles que les actions tokenisées, mais marque également que l'entreprise a déjà maîtrisé les trois capacités clés : l'accès au trading de cryptographie, le moteur de liquidité et le système de services financiers en boucle fermée. Comme l'a souligné à plusieurs reprises son fondateur : "Notre mission ultime n'est pas de devenir une copie de Wall Street, mais de construire un système financier sous-jacent sur chaîne auquel tout le monde peut accéder."
Ouvrir une nouvelle ère d'investissement en jetons sur le marché boursier américain et mondial off-chain
Lors de la conférence de fin juin 2025, l'entreprise a officiellement porté sa stratégie cryptographique à son apogée et a pour la première fois clarifié son agencement de marché décentralisé et son système de produits. La stratégie principale se concentre sur l'Europe comme avant-poste, autour de "tokenisation des actions américaines + contrats perpétuels + application d'investissement intégrée". Sur le plan technique, la société a annoncé que plus de 200 actions américaines et ETF cotés en bourse ont été tokenisés, et grâce à une chaîne spécifique Layer2, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions en temps réel 24/5 au sein de l'application. Les mécanismes de distribution de dividendes et de division d'actions en chaîne ont été lancés simultanément, garantissant aux utilisateurs des droits réels. Avant la fin de l'année, l'entreprise prévoit d'étendre son offre à des milliers d'actifs, avec pour objectif de créer le marché des titres en chaîne le plus liquide au monde et ayant les barrières d'entrée les plus basses.
En accord avec cette stratégie, la société a complètement mis à niveau son ancienne application européenne en une plateforme d'investissement intégrée. En plus des fonctionnalités de trading de cryptomonnaies existantes, la plateforme lancera des contrats perpétuels à l'été 2025, avec une liquidité et un support de compensation fournis par l'échange acquis. L'interface mobile conçue pour les utilisateurs européens est extrêmement simplifiée, avec des fonctionnalités de prise de bénéfices et de coupure de pertes, ainsi que des réglages de levier, réalisés via des barres coulissantes, réduisant considérablement le coût d'apprentissage pour les utilisateurs non professionnels, réalisant ainsi pour la première fois la "tokenisation des produits dérivés pour le grand public".
En outre, l'entreprise a ouvert une souscription privée de jetons pour certaines startups à fort potentiel, permettant aux utilisateurs éligibles de récupérer des jetons dans l'application. Ces jetons sont émis sur la base d'une équité réelle 1:1, offrant aux utilisateurs ordinaires un moyen de participer directement au capital-investissement sous forme d'actifs numériques pour la première fois. Cette percée a modifié la structure du marché, qui était auparavant dominée par des investisseurs à haute valeur nette et des institutions, favorisant l'égalité d'accès au capital-investissement dans le contexte cryptographique. Pour encourager la participation, l'entreprise a mis en place un mécanisme d'incitation de "2% de récompense sur le dépôt", cherchant à maximiser le rôle de pionnier du marché européen dans la réforme de la tokenisation.
Le marché américain, en tant que base d'utilisateurs centrale, a également été attribué le rôle d'"expérience avancée off-chain". Les premiers produits incluent des services de staking de cryptomonnaies grand public, qui sont entièrement ouverts sur le marché américain, exemptés de la limite de montant minimum, et offrent une récompense de dépôt de 2%. L'entreprise souligne que le staking n'est pas seulement un outil pour générer des revenus, mais aussi un moyen pour les utilisateurs de participer à la co-construction du réseau. Parallèlement, l'assistant d'investissement AI de l'entreprise a également été officiellement présenté lors de la conférence de presse; cet assistant servira en priorité les utilisateurs membres payants, en intégrant des données off-chain, des nouvelles de jetons, des transactions importantes et des événements financiers, pour générer des recommandations stratégiques personnalisées et des alertes sur les risques.
Derrière toute la pile technologique, la nouvelle blockchain développée par l'entreprise devient une infrastructure clé. Cette blockchain, construite sur une technologie Layer2 spécifique, est définie comme la première chaîne RWA servant nativement des actifs réels. Son chemin de progression en trois étapes est clair : la première étape est réalisée par l'entreprise avec l'achat d'actions américaines et la création de jetons en ratio 1:1 ; la deuxième étape intégrera le système de trading pour garantir la liquidité des actifs en jetons pendant les périodes de fermeture des marchés traditionnels ; la troisième étape ouvrira complètement la capacité de gestion autonome des actifs et de migration inter-chaînes, réalisant ainsi une véritable souveraineté des actifs. L'entreprise a déclaré que cette blockchain sera testée d'ici la fin de l'année et sera entièrement opérationnelle en 2026. À ce moment-là, l'entreprise évoluera officiellement d'une plateforme de courtage traditionnelle en une couche d'accès clé à la numérisation des actifs réels au niveau mondial.
Défis de la conformité et de la concurrence multidimensionnelle
Dans la quête d'une finance mondiale de tokenisation, la principale défi auquel l'entreprise est confrontée est le fossé politique complexe et sévère. La Commission des valeurs mobilières des États-Unis n'a pas encore établi de cadre juridique clair et spécifique pour les jetons de sécurité. Le responsable de la conformité de l'entreprise a déclaré lors de plusieurs forums sectoriels : "La conformité des jetons d'actions américaines, en particulier à l'intersection des réglementations traditionnelles sur les valeurs mobilières et des scénarios d'innovation blockchain, reste marquée par de nombreuses incertitudes et risques réglementaires." Lors de la promotion de la tokenisation des actions, des ETF et des capitaux privés, il est nécessaire de trouver un équilibre entre les lois sur les valeurs mobilières existantes et les applications blockchain émergentes, tout en évitant les lignes rouges réglementaires et en faisant avancer l'innovation technologique. Bien que la Chambre des représentants des États-Unis ait adopté un projet de loi connexe en 2024, ce dernier n'est pas encore entré en vote au Sénat, rendant difficile la fourniture d'une protection juridique complète à court terme.
Le marché européen est relativement mature en matière de réglementation, mais il existe encore des défis. Le règlement de l'UE sur les actifs cryptographiques établit un cadre pour la régulation des actifs cryptographiques, mais la classification spécifique des jetons de sécurité et les normes de conformité sont toujours en cours d'amélioration. Les entreprises doivent non seulement faire face aux différences réglementaires entre les pays, mais aussi gérer des problèmes complexes tels que la conformité KYC/AML transfrontalière, l'adéquation des investisseurs et les déclarations fiscales, ce qui entraîne des coûts de conformité élevés et une exécution complexe.
La concurrence dans le secteur devient de plus en plus intense. Plusieurs échanges de cryptomonnaies et entreprises de fintech renommés lancent des services similaires, engageant une compétition à tous les niveaux en termes de technologie, d'expérience utilisateur et de conformité. Face à ces défis multidimensionnels, l'entreprise doit non seulement maintenir son avance technologique, mais aussi établir des barrières infranchissables grâce à la conformité et à l'expérience utilisateur.
L'entreprise a actuellement construit trois cercles de protection essentiels. Tout d'abord, en tant que courtier en valeurs mobilières agréé aux États-Unis, elle dispose de qualifications légales pour l'émission et le trading de valeurs mobilières, offrant ainsi une solide protection juridique pour la tokenisation des valeurs mobilières. Deuxièmement, l'acquisition d'une bourse européenne a apporté plusieurs licences de réglementation internationales et a accédé à d'importantes ressources de liquidité de clients institutionnels, garantissant que le marché des jetons reste actif et profond même pendant la fermeture des bourses traditionnelles. Enfin, l'entreprise possède des millions d'utilisateurs actifs mensuels, établissant une forte reconnaissance de marque parmi la jeune génération d'investisseurs. La nouvelle fonctionnalité de cashback en cryptomonnaie sur les cartes de crédit a également permis une connexion transparente entre la consommation off-chain et la gestion d'actifs on-chain, offrant une excellente expérience utilisateur sans ressentir le passage à la chaîne.
Malgré les multiples défis tels que l'incertitude des politiques réglementaires, l'intensification de la concurrence dans le secteur et la fragmentation de l'écosystème technologique, l'entreprise s'efforce de créer un "jetonisation des actions américaines" et un hub financier numérique mondial diversifié en s'appuyant sur sa conformité, son réseau de liquidité institutionnelle solide et son large écosystème d'utilisateurs. À l'avenir, l'entreprise espère réaliser une "expérience financière sans frontières on-chain" pour les utilisateurs, sans qu'ils aient à percevoir la complexité sous-jacente, permettant ainsi aux actifs numériques de devenir des outils de richesse quotidiens accessibles à tous les investisseurs mondiaux.
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InscriptionGriller
· 08-06 03:09
Dépêchez-vous de profiter d'un rabais sur les dépenses, préparez-vous à nourrir des pigeons.
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FlashLoanLarry
· 08-06 03:08
meh... un autre projet L2 essayant d'extraire de la valeur des pools de liquidité tradfi. j'ai déjà vu ce film pour être honnête
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ZenZKPlayer
· 08-06 03:03
Joue encore pour voir à quelle vitesse ta chaîne L2 peut vraiment fonctionner.
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BlockchainTherapist
· 08-06 02:55
Spot entrée piégeur / pigeons n'ayant pas de soucis d'argent / dormir avec BTC / la Cendrillon de la communauté du chiffrement
La nouvelle stratégie financière de Robinhood : la tokenisation des actions américaines et la blockchain Layer2 mènent la vague de numérisation des actifs mondiaux.
Le nouveau parcours financier on-chain de Robinhood : un acteur clé dans la vague de tokenisation des actions américaines
À la fin juin 2025, une conférence de presse très attendue s'est tenue à Cannes, en France. Le PDG d'une célèbre entreprise de technologie financière a annoncé une série de mesures stratégiques majeures : une nouvelle chaîne publique construite sur une technologie Layer2 spécifique, la tokenisation des transactions sur le marché boursier américain, des contrats à terme perpétuels, le staking de cryptomonnaies de premier plan, l'émission de jetons de capital-investissement, ainsi qu'une nouvelle carte de crédit permettant de convertir directement les remboursements de consommation hors ligne en actifs cryptographiques. Ces initiatives visent non seulement le cœur du système financier traditionnel, mais marquent également la transformation officielle de l'entreprise d'un courtier en ligne en un fournisseur de services financiers off-chain complet.
De la disruptive "absence de commissions" à la refonte de la finance off-chain, l'entreprise s'immisce progressivement au cœur de l'architecture financière mondiale. Ce n'est plus simplement une expansion des affaires, mais une transformation stratégique complète qui traverse la technologie, les produits, la réglementation et l'accès aux utilisateurs. Dans le contexte du relâchement de la réglementation sur les cryptomonnaies par le gouvernement américain et de l'accélération de la tendance à la tokenisation des actifs mondiaux, l'entreprise tente de créer en premier un circuit complet de "tokenisation des actions américaines + capital-investissement + Layer2 natif", construisant un nouvel écosystème financier qui soutient les transactions et l'émission d'actifs en continu.
Des courtiers en ligne aux pionniers de l'écosystème financier off-chain
En 2013, deux étudiants diplômés de l'Université de Stanford, inspirés par le mouvement "Occupy Wall Street", ont réalisé l'injustice structurelle dans le système financier traditionnel : les investisseurs institutionnels bénéficient de privilèges commerciaux grâce à leur avantage technologique et de coût, tandis que les petits investisseurs sont bloqués par des commissions élevées et des seuils complexes. Portant l'idéal de "démocratisation financière", ils ont commencé à développer un produit innovant qui répondait précisément aux problèmes des utilisateurs. Lancé officiellement en 2015, le service de courtage sans commission et sans seuil a rapidement gagné en popularité, attirant plus de 50 000 réservations pendant la phase de test initiale, et la liste d'attente avant le lancement officiel a franchi le million. En 2018, le nombre d'utilisateurs enregistrés sur la plateforme avait atteint 4 millions, dépassant les courtiers traditionnels ayant 36 ans d'histoire, ouvrant ainsi une nouvelle ère pour les plateformes de courtage sur Internet.
Avec la maturation croissante des modèles commerciaux, le positionnement de l'entreprise a également évolué d'une "plateforme de valeurs mobilières gratuite" à "un point d'entrée financier pour la nouvelle génération". Au premier trimestre 2025, le nombre d'utilisateurs ayant effectué des dépôts sur la plateforme a atteint 25,8 millions, enregistrant une croissance de plus de 8% par rapport à l'année précédente ; les actifs totaux des clients ont augmenté pour atteindre 2210 milliards de dollars, avec un actif géré par utilisateur atteignant 8566 dollars, un record historique. Cette avancée a non seulement renforcé la capacité d'accueil d'actifs de la plateforme, mais a également marqué une transformation de la structure des utilisateurs, passant de "petits investisseurs curieux" à "force principale de la classe moyenne". Il est particulièrement remarquable que le nombre d'utilisateurs abonnés payants ait dépassé 3,2 millions au premier trimestre 2025, avec une augmentation de 90% par rapport à l'année précédente, ce qui reflète pleinement le taux de pénétration et la fidélité des actifs de la plateforme parmi les jeunes utilisateurs à valeur nette élevée.
Cependant, les ambitions de l'entreprise ne se limitent pas à "l'asset off-chain", mais visent à construire un écosystème complet de gestion des actifs off-chain, s'orientant vers le positionnement d'une "plateforme d'investissement tout-en-un en version cryptographique". Dès 2022, ce contour stratégique avait commencé à prendre forme : lancement en premier des portefeuilles non custodiaux, permettant aux utilisateurs d'accéder librement aux principales cryptomonnaies et d'intégrer des protocoles DeFi ; en 2023, ouverture supplémentaire des retraits d'actifs off-chain, brisant les barrières des comptes centralisés ; en 2024, acquisition d'une ancienne bourse réglementée européenne, obtenant ainsi des licences financières dans plusieurs pays et régions, et intégration de son réseau de liquidité profonde couvrant plus de 5000 institutions avec un moteur de trading disponible 24/7. Ces mesures ont non seulement considérablement réduit le cycle de conformité, mais ont également ouvert le dernier kilomètre pour l'entrée de l'entreprise dans la finance off-chain.
De la commission nulle à l'implantation de la cryptographie, l'entreprise est toujours à la pointe de l'industrie. Le rapport financier du premier trimestre 2025 montre que le chiffre d'affaires total de l'entreprise s'élève à 583 millions de dollars, dont 252 millions de dollars proviennent des activités liées à la cryptographie, représentant 43 %, dépassant pour la première fois les transactions d'options et d'actions, devenant ainsi la principale source de revenus. Cela reflète non seulement la croissance rapide de nouvelles activités telles que les actions tokenisées, mais marque également que l'entreprise a déjà maîtrisé les trois capacités clés : l'accès au trading de cryptographie, le moteur de liquidité et le système de services financiers en boucle fermée. Comme l'a souligné à plusieurs reprises son fondateur : "Notre mission ultime n'est pas de devenir une copie de Wall Street, mais de construire un système financier sous-jacent sur chaîne auquel tout le monde peut accéder."
Ouvrir une nouvelle ère d'investissement en jetons sur le marché boursier américain et mondial off-chain
Lors de la conférence de fin juin 2025, l'entreprise a officiellement porté sa stratégie cryptographique à son apogée et a pour la première fois clarifié son agencement de marché décentralisé et son système de produits. La stratégie principale se concentre sur l'Europe comme avant-poste, autour de "tokenisation des actions américaines + contrats perpétuels + application d'investissement intégrée". Sur le plan technique, la société a annoncé que plus de 200 actions américaines et ETF cotés en bourse ont été tokenisés, et grâce à une chaîne spécifique Layer2, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions en temps réel 24/5 au sein de l'application. Les mécanismes de distribution de dividendes et de division d'actions en chaîne ont été lancés simultanément, garantissant aux utilisateurs des droits réels. Avant la fin de l'année, l'entreprise prévoit d'étendre son offre à des milliers d'actifs, avec pour objectif de créer le marché des titres en chaîne le plus liquide au monde et ayant les barrières d'entrée les plus basses.
En accord avec cette stratégie, la société a complètement mis à niveau son ancienne application européenne en une plateforme d'investissement intégrée. En plus des fonctionnalités de trading de cryptomonnaies existantes, la plateforme lancera des contrats perpétuels à l'été 2025, avec une liquidité et un support de compensation fournis par l'échange acquis. L'interface mobile conçue pour les utilisateurs européens est extrêmement simplifiée, avec des fonctionnalités de prise de bénéfices et de coupure de pertes, ainsi que des réglages de levier, réalisés via des barres coulissantes, réduisant considérablement le coût d'apprentissage pour les utilisateurs non professionnels, réalisant ainsi pour la première fois la "tokenisation des produits dérivés pour le grand public".
En outre, l'entreprise a ouvert une souscription privée de jetons pour certaines startups à fort potentiel, permettant aux utilisateurs éligibles de récupérer des jetons dans l'application. Ces jetons sont émis sur la base d'une équité réelle 1:1, offrant aux utilisateurs ordinaires un moyen de participer directement au capital-investissement sous forme d'actifs numériques pour la première fois. Cette percée a modifié la structure du marché, qui était auparavant dominée par des investisseurs à haute valeur nette et des institutions, favorisant l'égalité d'accès au capital-investissement dans le contexte cryptographique. Pour encourager la participation, l'entreprise a mis en place un mécanisme d'incitation de "2% de récompense sur le dépôt", cherchant à maximiser le rôle de pionnier du marché européen dans la réforme de la tokenisation.
Le marché américain, en tant que base d'utilisateurs centrale, a également été attribué le rôle d'"expérience avancée off-chain". Les premiers produits incluent des services de staking de cryptomonnaies grand public, qui sont entièrement ouverts sur le marché américain, exemptés de la limite de montant minimum, et offrent une récompense de dépôt de 2%. L'entreprise souligne que le staking n'est pas seulement un outil pour générer des revenus, mais aussi un moyen pour les utilisateurs de participer à la co-construction du réseau. Parallèlement, l'assistant d'investissement AI de l'entreprise a également été officiellement présenté lors de la conférence de presse; cet assistant servira en priorité les utilisateurs membres payants, en intégrant des données off-chain, des nouvelles de jetons, des transactions importantes et des événements financiers, pour générer des recommandations stratégiques personnalisées et des alertes sur les risques.
Derrière toute la pile technologique, la nouvelle blockchain développée par l'entreprise devient une infrastructure clé. Cette blockchain, construite sur une technologie Layer2 spécifique, est définie comme la première chaîne RWA servant nativement des actifs réels. Son chemin de progression en trois étapes est clair : la première étape est réalisée par l'entreprise avec l'achat d'actions américaines et la création de jetons en ratio 1:1 ; la deuxième étape intégrera le système de trading pour garantir la liquidité des actifs en jetons pendant les périodes de fermeture des marchés traditionnels ; la troisième étape ouvrira complètement la capacité de gestion autonome des actifs et de migration inter-chaînes, réalisant ainsi une véritable souveraineté des actifs. L'entreprise a déclaré que cette blockchain sera testée d'ici la fin de l'année et sera entièrement opérationnelle en 2026. À ce moment-là, l'entreprise évoluera officiellement d'une plateforme de courtage traditionnelle en une couche d'accès clé à la numérisation des actifs réels au niveau mondial.
Défis de la conformité et de la concurrence multidimensionnelle
Dans la quête d'une finance mondiale de tokenisation, la principale défi auquel l'entreprise est confrontée est le fossé politique complexe et sévère. La Commission des valeurs mobilières des États-Unis n'a pas encore établi de cadre juridique clair et spécifique pour les jetons de sécurité. Le responsable de la conformité de l'entreprise a déclaré lors de plusieurs forums sectoriels : "La conformité des jetons d'actions américaines, en particulier à l'intersection des réglementations traditionnelles sur les valeurs mobilières et des scénarios d'innovation blockchain, reste marquée par de nombreuses incertitudes et risques réglementaires." Lors de la promotion de la tokenisation des actions, des ETF et des capitaux privés, il est nécessaire de trouver un équilibre entre les lois sur les valeurs mobilières existantes et les applications blockchain émergentes, tout en évitant les lignes rouges réglementaires et en faisant avancer l'innovation technologique. Bien que la Chambre des représentants des États-Unis ait adopté un projet de loi connexe en 2024, ce dernier n'est pas encore entré en vote au Sénat, rendant difficile la fourniture d'une protection juridique complète à court terme.
Le marché européen est relativement mature en matière de réglementation, mais il existe encore des défis. Le règlement de l'UE sur les actifs cryptographiques établit un cadre pour la régulation des actifs cryptographiques, mais la classification spécifique des jetons de sécurité et les normes de conformité sont toujours en cours d'amélioration. Les entreprises doivent non seulement faire face aux différences réglementaires entre les pays, mais aussi gérer des problèmes complexes tels que la conformité KYC/AML transfrontalière, l'adéquation des investisseurs et les déclarations fiscales, ce qui entraîne des coûts de conformité élevés et une exécution complexe.
La concurrence dans le secteur devient de plus en plus intense. Plusieurs échanges de cryptomonnaies et entreprises de fintech renommés lancent des services similaires, engageant une compétition à tous les niveaux en termes de technologie, d'expérience utilisateur et de conformité. Face à ces défis multidimensionnels, l'entreprise doit non seulement maintenir son avance technologique, mais aussi établir des barrières infranchissables grâce à la conformité et à l'expérience utilisateur.
L'entreprise a actuellement construit trois cercles de protection essentiels. Tout d'abord, en tant que courtier en valeurs mobilières agréé aux États-Unis, elle dispose de qualifications légales pour l'émission et le trading de valeurs mobilières, offrant ainsi une solide protection juridique pour la tokenisation des valeurs mobilières. Deuxièmement, l'acquisition d'une bourse européenne a apporté plusieurs licences de réglementation internationales et a accédé à d'importantes ressources de liquidité de clients institutionnels, garantissant que le marché des jetons reste actif et profond même pendant la fermeture des bourses traditionnelles. Enfin, l'entreprise possède des millions d'utilisateurs actifs mensuels, établissant une forte reconnaissance de marque parmi la jeune génération d'investisseurs. La nouvelle fonctionnalité de cashback en cryptomonnaie sur les cartes de crédit a également permis une connexion transparente entre la consommation off-chain et la gestion d'actifs on-chain, offrant une excellente expérience utilisateur sans ressentir le passage à la chaîne.
Malgré les multiples défis tels que l'incertitude des politiques réglementaires, l'intensification de la concurrence dans le secteur et la fragmentation de l'écosystème technologique, l'entreprise s'efforce de créer un "jetonisation des actions américaines" et un hub financier numérique mondial diversifié en s'appuyant sur sa conformité, son réseau de liquidité institutionnelle solide et son large écosystème d'utilisateurs. À l'avenir, l'entreprise espère réaliser une "expérience financière sans frontières on-chain" pour les utilisateurs, sans qu'ils aient à percevoir la complexité sous-jacente, permettant ainsi aux actifs numériques de devenir des outils de richesse quotidiens accessibles à tous les investisseurs mondiaux.