RWA Décentralisation stablecoin : Analyse du projet Usual Money

Marché des stablecoins

Les stablecoins, en tant qu'infrastructure de l'industrie des cryptomonnaies, jouent un rôle clé dans les paiements à grande échelle et la vulgarisation de l'industrie. À la fin juillet 2024, la capitalisation totale des stablecoins a atteint 168 milliards de dollars. Parmi eux, les deux principaux stablecoins centralisés, USDT et USDC, représentent environ 90 % de la part de marché.

Les bénéfices des activités liées aux stablecoins sont considérables, en 2023, deux géants ont généré plus de 10 milliards de dollars de revenus, avec une valorisation dépassant les 200 milliards de dollars. Au premier trimestre 2024, les bénéfices de l'une des entreprises ont même atteint un niveau record de 4,52 milliards de dollars. Ce monopole de bénéfices colossaux est en contradiction avec le concept de décentralisation des cryptomonnaies, ce qui a conduit à l'émergence de divers projets de stablecoins décentralisés.

Présentation du projet Usual Money

Usual Money est un nouveau projet de stablecoin décentralisé RWA, dont les caractéristiques principales incluent :

1. Utiliser des bons du Trésor américain comme garantie.
2. Basé sur des contrats intelligents Ethereum, offrant transparence et sécurité
3. Distribuer les bénéfices à la communauté et aux contributeurs

Ce design peut être considéré comme un "stablecoin centralisé on-chain", combinant les caractéristiques de garantie RWA 1:1 des stablecoins traditionnels et les avantages de sécurité et de transparence de la blockchain.

Contexte du projet

• En avril 2024, Usual Labs a levé 7 millions de dollars.
• Le fondateur était un homme politique français, qui a promu la législation sur les actifs cryptographiques dans le pays.
• Lancement du réseau principal le 10 juillet, TVL atteignant 146 millions de dollars début août.
• USD0 Les principales transactions sont concentrées dans le pool USD0/USDC d'un certain DEX
• Il y a environ 30 millions de dollars de garanties sur une plateforme de prêt.
• L'événement de génération de jetons est prévu pour le quatrième trimestre 2024, 90 % seront attribués à la communauté

Analyse des mécanismes

Mise en gage et frappe

USD0 peut être frappé de deux manières :

1. Dépôt direct de RWA, 1:1 obtention de USD0
2. Déposer des USDC/USDT, avec une garantie RWA fournie par un tiers.

modèle de rendement

• USD0++ est la version verrouillée de USD0, permettant de générer des revenus.
• L'utilisateur peut choisir de recevoir des gains en jetons USUAL ou une protection de taux d'intérêt de base.
• Que ce soit par l'émission primaire ou le marché secondaire pour obtenir USD0++, les détenteurs ont le droit de recevoir des jetons USUAL.

Méthodes de participation des utilisateurs

1. Accédez à l'application officielle du projet
2. Déposer USDC, USDT ou ETH pour mint USD0
3. Participez à l'activité Pills pour gagner des récompenses :
   • Verrouiller USD0 pour USD0++
   • Détenir USD0++
   • Fournir de la liquidité dans la piscine de liquidité
4. Faites attention au mécanisme de multiplicateur de temps, la détention à long terme permet d'obtenir plus de récompenses.

Usual Money en tant que nouveau projet de stablecoin RWA décentralisé, grâce à la conception de mécanismes innovants et à des incitations communautaires, est en train d'élargir activement sa part de marché. Cependant, comme tous les nouveaux projets, son développement à long terme nécessite encore la validation du marché et la reconnaissance des utilisateurs.