Analyse des cycles des cryptoactifs : l'économie mondiale est à un point d'inflation
Certaines personnes pensent que le marché haussier des cryptoactifs est terminé et qu'il est urgent de lancer des jetons. Ils se demandent également pourquoi le Bitcoin n'a pas suivi la hausse de l'indice Nasdaq 100. Cependant, ces personnes croient aussi que le monde passe d'une domination américaine à une multipolarité, et que les gouvernements doivent financer leurs déficits par la répression financière et l'impression de monnaie, la troisième guerre mondiale a déjà commencé et conduira à de l'inflation.
Ces points de vue apparemment contradictoires confirment en réalité que nous sommes à un tournant - en passant d'un paysage géopolitique et monétaire à un autre. Bien qu'il soit impossible de déterminer le pays et la structure dominants, les grandes lignes se dessinent déjà.
Cet article va sortir des fluctuations à court terme du marché des Cryptoactifs actuel, en analysant les trois grands cycles depuis la Grande Dépression des années 1930 jusqu'à aujourd'hui, en se concentrant sur le système économique mondial dominé par les États-Unis. Comprendre et prédire le prochain cycle majeur est essentiel pour les décisions d'investissement.
Il y a eu deux périodes dans l'histoire : la période locale et la période mondiale. Pendant la période locale, le gouvernement exerce une pression financière sur les épargnants pour financer la guerre ; pendant la période mondiale, les contrôles financiers sont assouplis, favorisant le commerce mondial. La période locale est généralement accompagnée d'inflation, tandis que la période mondiale est accompagnée de déflation.
En période d'inflation, il convient de détenir de l'or et d'abandonner les actions et les obligations ; en période de déflation, il convient de détenir des actions et d'abandonner l'or et les obligations. Les obligations d'État ne conservent généralement pas leur valeur à long terme, sauf si elles peuvent être utilisées de manière illimitée à faible coût ou sans coût, ou si elles sont détenues de manière obligatoire par la réglementation.
Voici quelques dates clés :
5 avril 1933 : les États-Unis interdisent la possession privée d'or
31 décembre 1974 : Les États-Unis rétablissent le droit de possession d'or privé
Octobre 1979 : La Réserve fédérale passe à un contrôle de la quantité de crédit plutôt que des taux d'intérêt.
20 janvier 1980 : Reagan prend ses fonctions en tant que président, puis assouplit la réglementation financière
25 novembre 2008 : la Réserve fédérale lance l'assouplissement quantitatif
3 janvier 2009 : le bloc génèse de Bitcoin est né
1933-1980 : Cycle de l'émergence pacifique des États-Unis
Après la Seconde Guerre mondiale, l'industrie américaine a reconstruit le monde et a obtenu d'énormes retours. Néanmoins, le gouvernement a continué à financer la guerre par la répression financière, y compris l'interdiction de détenir de l'or, le contrôle des taux d'intérêt, etc. Pendant cette période, le marché boursier était la seule issue pour les épargnants contre l'inflation.
1980-2008 : le cycle de mondialisation au sommet de l'hégémonie américaine
Avec la confiance croissante de vaincre l'Union soviétique, les États-Unis ont commencé à lever les réglementations financières et autres, pour dynamiser le marché. Le dollar, soutenu par les excédents pétroliers du Moyen-Orient, utilise des taux d'intérêt élevés pour contenir l'inflation. Au cours de cette période, les États-Unis, en tant que seule superpuissance, ont élargi le commerce mondial, le dollar s'étant renforcé en raison du conservatisme monétaire, tandis que l'or a sous-performé par rapport aux actions.
2008 à aujourd'hui : comparaison entre les États-Unis et le cycle médiéval autochtone
Face à la crise financière, la Réserve fédérale a mis en œuvre un assouplissement quantitatif. La guerre des agents entre les principaux groupes politiques a de nouveau éclaté. Pour faire face à la guerre, les pays se tournent vers l'intérieur et demandent aux épargnants de financer les dépenses de guerre de l'État.
Lors de cette dévaluation du dollar, le capital peut quitter le système librement. Le bitcoin apparaît comme une monnaie apatridée, et ses performances dépassent largement celles de l'or et des actions. L'avantage du bitcoin réside dans le fait que le grand livre est maintenu par un chiffrement blockchain, les fonds circulent à la vitesse de la lumière, sans être affectés par l'impression illimitée de billets par les gouvernements.
La fin de l'assouplissement quantitatif
La politique d'assouplissement quantitatif a conduit le marché à diriger des fonds vers des secteurs non productifs. Les entreprises préfèrent racheter des actions plutôt que d'augmenter leur capacité de production ou d'améliorer la technologie. L'industrie manufacturière américaine est ainsi devenue fragile, incapable même de répondre aux exigences de guerre.
À l'avenir, la façon dont les pays occidentaux distribuent le crédit pourrait être similaire à celle de la Chine, du Japon et de la Corée, guidée directement par l'État ou réalisée par le biais d'obligations gouvernementales à faible taux d'intérêt. Dans ce cas, l'achat d'actifs hors système comme le Bitcoin sera la seule issue.
Stratégie de trading
Le déficit budgétaire américain devrait atteindre 1,915 billions de dollars au cours de l'exercice 2024, établissant un nouveau record en dehors de la période de pandémie. La Réserve fédérale d'Atlanta prévoit une croissance du PIB réel de 2,7 % au troisième trimestre de 2024. Une dépense gouvernementale aussi massive rend extrêmement difficile l'entrée de l'économie en récession.
Cela indique que les conditions financières et monétaires resteront accommodantes, et détenir des Cryptoactifs est le meilleur moyen de préserver la valeur. La situation actuelle est similaire à celle des années 30 à 70 du XXe siècle, face à la dévaluation imminente due à l'expansion du système bancaire et à la concentration de l'attribution des crédits, il est conseillé de passer des monnaies fiduciaires aux Cryptoactifs tant qu'il est encore possible de les transférer librement.
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Analyse des cycles des cryptoactifs : point d'inflexion de l'inflation économique mondiale et changement de stratégie d'investissement
Analyse des cycles des cryptoactifs : l'économie mondiale est à un point d'inflation
Certaines personnes pensent que le marché haussier des cryptoactifs est terminé et qu'il est urgent de lancer des jetons. Ils se demandent également pourquoi le Bitcoin n'a pas suivi la hausse de l'indice Nasdaq 100. Cependant, ces personnes croient aussi que le monde passe d'une domination américaine à une multipolarité, et que les gouvernements doivent financer leurs déficits par la répression financière et l'impression de monnaie, la troisième guerre mondiale a déjà commencé et conduira à de l'inflation.
Ces points de vue apparemment contradictoires confirment en réalité que nous sommes à un tournant - en passant d'un paysage géopolitique et monétaire à un autre. Bien qu'il soit impossible de déterminer le pays et la structure dominants, les grandes lignes se dessinent déjà.
Cet article va sortir des fluctuations à court terme du marché des Cryptoactifs actuel, en analysant les trois grands cycles depuis la Grande Dépression des années 1930 jusqu'à aujourd'hui, en se concentrant sur le système économique mondial dominé par les États-Unis. Comprendre et prédire le prochain cycle majeur est essentiel pour les décisions d'investissement.
Il y a eu deux périodes dans l'histoire : la période locale et la période mondiale. Pendant la période locale, le gouvernement exerce une pression financière sur les épargnants pour financer la guerre ; pendant la période mondiale, les contrôles financiers sont assouplis, favorisant le commerce mondial. La période locale est généralement accompagnée d'inflation, tandis que la période mondiale est accompagnée de déflation.
En période d'inflation, il convient de détenir de l'or et d'abandonner les actions et les obligations ; en période de déflation, il convient de détenir des actions et d'abandonner l'or et les obligations. Les obligations d'État ne conservent généralement pas leur valeur à long terme, sauf si elles peuvent être utilisées de manière illimitée à faible coût ou sans coût, ou si elles sont détenues de manière obligatoire par la réglementation.
Voici quelques dates clés :
1933-1980 : Cycle de l'émergence pacifique des États-Unis
Après la Seconde Guerre mondiale, l'industrie américaine a reconstruit le monde et a obtenu d'énormes retours. Néanmoins, le gouvernement a continué à financer la guerre par la répression financière, y compris l'interdiction de détenir de l'or, le contrôle des taux d'intérêt, etc. Pendant cette période, le marché boursier était la seule issue pour les épargnants contre l'inflation.
1980-2008 : le cycle de mondialisation au sommet de l'hégémonie américaine
Avec la confiance croissante de vaincre l'Union soviétique, les États-Unis ont commencé à lever les réglementations financières et autres, pour dynamiser le marché. Le dollar, soutenu par les excédents pétroliers du Moyen-Orient, utilise des taux d'intérêt élevés pour contenir l'inflation. Au cours de cette période, les États-Unis, en tant que seule superpuissance, ont élargi le commerce mondial, le dollar s'étant renforcé en raison du conservatisme monétaire, tandis que l'or a sous-performé par rapport aux actions.
2008 à aujourd'hui : comparaison entre les États-Unis et le cycle médiéval autochtone
Face à la crise financière, la Réserve fédérale a mis en œuvre un assouplissement quantitatif. La guerre des agents entre les principaux groupes politiques a de nouveau éclaté. Pour faire face à la guerre, les pays se tournent vers l'intérieur et demandent aux épargnants de financer les dépenses de guerre de l'État.
Lors de cette dévaluation du dollar, le capital peut quitter le système librement. Le bitcoin apparaît comme une monnaie apatridée, et ses performances dépassent largement celles de l'or et des actions. L'avantage du bitcoin réside dans le fait que le grand livre est maintenu par un chiffrement blockchain, les fonds circulent à la vitesse de la lumière, sans être affectés par l'impression illimitée de billets par les gouvernements.
La fin de l'assouplissement quantitatif
La politique d'assouplissement quantitatif a conduit le marché à diriger des fonds vers des secteurs non productifs. Les entreprises préfèrent racheter des actions plutôt que d'augmenter leur capacité de production ou d'améliorer la technologie. L'industrie manufacturière américaine est ainsi devenue fragile, incapable même de répondre aux exigences de guerre.
À l'avenir, la façon dont les pays occidentaux distribuent le crédit pourrait être similaire à celle de la Chine, du Japon et de la Corée, guidée directement par l'État ou réalisée par le biais d'obligations gouvernementales à faible taux d'intérêt. Dans ce cas, l'achat d'actifs hors système comme le Bitcoin sera la seule issue.
Stratégie de trading
Le déficit budgétaire américain devrait atteindre 1,915 billions de dollars au cours de l'exercice 2024, établissant un nouveau record en dehors de la période de pandémie. La Réserve fédérale d'Atlanta prévoit une croissance du PIB réel de 2,7 % au troisième trimestre de 2024. Une dépense gouvernementale aussi massive rend extrêmement difficile l'entrée de l'économie en récession.
Cela indique que les conditions financières et monétaires resteront accommodantes, et détenir des Cryptoactifs est le meilleur moyen de préserver la valeur. La situation actuelle est similaire à celle des années 30 à 70 du XXe siècle, face à la dévaluation imminente due à l'expansion du système bancaire et à la concentration de l'attribution des crédits, il est conseillé de passer des monnaies fiduciaires aux Cryptoactifs tant qu'il est encore possible de les transférer librement.