Les lois secrètes de la forêt noire de Solana : révéler le jeu de pouvoir capital derrière les profits exorbitants de l'MEV
Au cours de l'année passée, la frénésie des Memecoins a fait de Solana un choix populaire parmi les traders. Beaucoup ont essayé de prendre de l'avance grâce aux robots de trading, mais peu de gens savent que les profits réellement stables et élevés ne proviennent pas des fluctuations sur les graphiques en chandeliers, mais sont cachés au plus profond de la blockchain sous la forme de MEV (valeur maximale pouvant être extraite).
Comparés aux profits des robots visibles publiquement, les bénéfices de l'MEV sont souvent cachés dans les mécanismes de construction et de tri des blocs, contrôlés par un petit groupe détenant le pouvoir et l'infrastructure on-chain. Ce système présente des barrières d'entrée élevées, une information extrêmement asymétrique et une concentration élevée des contrôleurs, c'est pourquoi beaucoup de gens en savent peu.
Lorsque les utilisateurs ordinaires utilisent des bots pour devancer le marché intérieur et éviter d'être pris au piège, les MEV catchers manipulent l'ordre des transactions en coulisses pour saisir précisément les opportunités d'arbitrage. Alors que les petits investisseurs se battent sur la rapidité et la stratégie, les grandes institutions bénéficiant d'avantages de staking et de droits de nœud occupent déjà le sommet de la pyramide des gains grâce à leur avantage structurel.
Dans l'écosystème de Solana, le MEV n'est pas seulement une opportunité de transaction, mais aussi un pouvoir au niveau des infrastructures. Il est contrôlé par un très petit nombre de personnes, formant un jeu de capital avec un seuil d'entrée élevé, une forte monopolisation et des bénéfices considérables. Explorons en profondeur ce vaste business de MEV sur Solana.
1. Définition et types de MEV
MEV désigne la valeur que les mineurs peuvent extraire, c'est la capacité des mineurs à obtenir des gains supplémentaires en incluant, omettant et en ordonnant les transactions. En raison de l'engouement pour les Memecoins et de l'activité dans le DeFi, l'échelle du MEV est considérable.
D'un point de vue commercial, le MEV comprend principalement le règlement, l'arbitrage et les attaques de sandwich :
Liquidation : Lorsque l'emprunteur ne peut pas maintenir le ratio de collatéral requis, le liquidateur rembourse une partie ou la totalité de la dette et obtient une partie des garanties en récompense.
Arbitre : Profiter des différences de prix entre différents DEX pour acheter et vendre, et réaliser un bénéfice.
Attaque par sandwich : insérer des opérations d'achat et de vente avant et après la transaction cible pour tirer profit des fluctuations de prix.
Du point de vue du comportement, le MEV est généralement divisé en transactions de front-running ( et de back-running ) :
Trading anticipé : identifier les ordres dans le pool de mémoire et exécuter la même opération avant l'ordre original.
Arbitrage postérieur : tirer parti des déséquilibres temporaires de prix causés par d'autres transactions.
2. Taille du marché MEV
Certaines statistiques non confirmées montrent que l'année dernière, les robots de trading ont généré un bénéfice d'environ 1,1 milliard de dollars, la spéculation a rapporté 500 millions de dollars, les revenus MEV ont atteint 1,5 milliard de dollars, les teneurs de marché automatisés ont réalisé un profit de 1 milliard de dollars, les parties liées aux célébrités ont gagné 500 millions de dollars, et le volume des transactions de gré à gré a approché 5 milliards de dollars.
Avec l'augmentation de l'activité sur le réseau Solana et l'arrivée de la vague Memecoin en 2024, les gains MEV sur Solana ont fortement augmenté. Selon un rapport de Helius, l'algorithme de détection d'arbitrage de Jito a analysé toutes les transactions Solana, identifiant 90,445,905 transactions d'arbitrage réussies au cours de l'année écoulée. Le profit moyen par transaction d'arbitrage est de 1,58 USD, avec un profit d'arbitrage maximal de 3,7 millions de dollars par transaction. Ces arbitrages ont généré un profit total de 142,8 millions de dollars, dont 126,7 millions de dollars (88,7 %) sont libellés en SOL.
3. La spécificité de MEV sur Solana et la position dominante de Jito
Le MEV sur Solana est plus intense et concentré que sur Ethereum, en raison des différences dans la conception sous-jacente.
Solana est réputé pour ses hautes performances, avec un temps de bloc de seulement 400 millisecondes, mais a sacrifié une partie de la décentralisation dans sa conception, entraînant une concentration élevée du pouvoir. Comme Solana n'a pas de mémoire de pool, d'autres nœuds doivent se connecter au nœud validateur de bloc actuel pour obtenir des données de bloc et soumettre des transactions. Cette conception confère un grand pouvoir aux nœuds validateurs de bloc et manque de mécanismes de contrepoids, rendant le problème d'MEV sur Solana particulièrement grave, avec un degré de monopole des bénéfices élevé.
En comparaison, le marché MEV d'Ethereum est plus compétitif. Il existe une forte concurrence entre les chercheurs MEV et les constructeurs de blocs, ce qui fait baisser le rendement global du MEV.
Jito est le maître MEV de Solana. Après le lancement du client Jito-Solana en août 2022, le taux d'adoption initial au cours des neuf premiers mois était inférieur à 10 %, avec des récompenses MEV limitées. À partir de la fin 2023, le taux d'adoption a considérablement augmenté, atteignant 50 % en janvier 2024. À la fin de 2024, plus de 94 % des validateurs de Solana (pondérés par les droits) utilisent le client Jito-Solana, formant une position de domination absolue.
La fonctionnalité principale du client Jito-Solana est de fournir des services de Bundles. Les validateurs qui exécutent ce client rejoignent l'alliance Jito et offrent un canal de priorité d'exécution des transactions. Les traders soumettent des bundles en payant un pourboire, obtenant ainsi un avantage dans le tri des transactions. Par conséquent, le client Jito améliore considérablement la capacité de rendement des nœuds.
Les Jito Bundles permettent aux traders de soumettre et d'exécuter des transactions clés de manière prioritaire en regroupant des transactions et en payant des frais. Le processus central comprend :
Assemblage de transactions : les traders découvrent des opportunités d'arbitrage et construisent rapidement des transactions.
Soumission du bundle : encapsuler les transactions en un bundle, l'envoyer aux nœuds Jito, avec un pourboire pour améliorer la priorité de tri.
Exécution prioritaire : Si le validateur Jito devient le Leader du Slot actuel, il aura la priorité pour regrouper ces transactions et les exécuter en première position.
Pour élargir le montant de la mise en jeu des nœuds, Jito a lancé un protocole de mise en jeu qui permet aux utilisateurs ordinaires de déléguer des SOL aux nœuds Jito et de partager les récompenses de bloc et les bénéfices MEV en proportion. Cela forme un cycle complet d'intérêts MEV : les stakers obtiennent des bénéfices, les nœuds augmentent leur probabilité de production de blocs, et les traders obtiennent des opportunités d'exécution prioritaires.
4. Caractéristiques clés de l'MEV
L'avantage informationnel est crucial
Sur Solana, la compétition pour les opportunités MEV repose sur une vitesse milliseconde et une sensibilité aux informations on-chain. Celui qui peut découvrir le plus rapidement l'espace d'arbitrage et soumettre la transaction avec précision dans le même Slot ou le Slot suivant, pourra en tirer profit. Cela dépend de la capacité de synchronisation rapide des informations (souvent en se connectant à des services RPC de grands nœuds Jito) et d'un envoi rapide des transactions sur la chaîne (en soumettant les transactions via le canal Jito Bundles en priorité et en payant des frais suffisants).
Le service Bundle a un caractère monopolistique
Le cœur de l'MEV réside dans "qui est le producteur de blocs". Pour que Jito puisse offrir des services de regroupement stables et fiables aux traders, il doit couvrir autant de Leader Slots que possible. Cela exige que son client ait une couverture très élevée dans le réseau, afin de garantir que la plupart des tours soient produits par des nœuds Jito.
Une fois le point critique atteint, l'effet réseau se renforce de lui-même : plus l'adoption est large, plus le service est stable, et plus il est difficile pour les concurrents de le contester. Cela explique également comment Jito a rapidement consolidé 94 % de part de marché des clients.
Le MEV de Solana est un jeu de capital
Solana utilise un consensus PoS, plus vous stakez, plus vous avez de chances de devenir Leader. Le Leader a le pouvoir de trier les blocs, ce qui lui permet naturellement de gagner le plus de MEV et de pourboires. Cela crée une barrière de capital hautement concentrée :
Les nœuds majeurs ont un grand nombre de mises en jeu, une fréquence de production de blocs élevée et une synchronisation des informations rapide ;
Plus l'information est sensible, plus la capacité d'arbitrage est forte ;
Le prix des services RPC des grands nœuds (même ceux dans le même centre de données) a augmenté en flèche, devenant une ressource rare pour l'accès à l'information.
Ainsi, ceux qui peuvent gagner des MEV ne peuvent souvent le faire que par les nœuds majeurs ayant le plus de capital.
5. Flux de revenus MEV sur Solana
Les revenus MEV sur Solana se dirigent principalement vers trois parties prenantes clés : le protocole Jito lui-même, les grands nœuds de haute mise, et les courtiers en vente d'espace de bloc.
Jito Protocol : les contributeurs d'infrastructure
Au cours de l'année écoulée, Jito a traité plus de 4,3 milliards de transactions groupées, générant un total de 5,51 millions de SOL en pourboires pour les utilisateurs. En tenant compte d'un prix du SOL de 140 $, la valeur supplémentaire des transactions sur la chaîne guidées par l'infrastructure Jito est d'environ 7,7 milliards de dollars. Le partage des revenus entre Jito et les validateurs est de 3 à 5 %, ce qui signifie que les revenus de Jito au cours de l'année passée sont d'environ 200 000 à 270 000 SOL, soit environ 35 millions de dollars.
Nœuds de haute mise : classe privilégiée en chaîne
En raison du mécanisme PoS de Solana, les nœuds avec un montant de mise plus élevé ont une probabilité de production de blocs plus élevée. Ces "validateurs principaux" peuvent non seulement continuer à obtenir des récompenses de blocs de base et des revenus d'inflation, mais aussi recevoir de nombreux frais de transaction provenant des Jito Bundles. Les revenus des nœuds ordinaires sont d'environ 6 %, tandis que pendant les périodes de forte activité du réseau, certains nœuds peuvent atteindre un rendement annualisé de plus de 20 %. Leurs sources de revenus comprennent : les récompenses d'inflation, les récompenses de blocs, les frais Jito et les revenus de la vente de droits de mise en chaîne pour certaines transactions SWQoS.
Courtier en vente d'espace de bloc : intermédiaire pour les transactions sur la chaîne
Ces courtiers jouent le rôle de revendeurs secondaires d'espace blockchain. Leur logique de fonctionnement est la suivante :
Établir une coopération avec des nœuds de haute qualité pour acheter les droits de mise en chaîne des transactions SWQoS à un prix avantageux ;
Regroupez les transactions de plusieurs utilisateurs en un Jito Bundle, concentrez les pourboires pour obtenir une priorité plus élevée ;
Gagner la différence sur les pourboires élevés payés par les utilisateurs ;
Intégrer ses propres transactions d'arbitrage (comme le Backrun) dans le Bundle pour obtenir davantage de bénéfices MEV.
6. Le paysage concurrentiel des clients Solana
Actuellement, il y a plus de 1300 validateurs sur Solana, avec plus de 94 % fonctionnant des nœuds Jito. Les principaux clients incluent :
Nœud Solana : client de base, ne contenant pas de mécanisme d'optimisation MEV, les revenus sont bien inférieurs à ceux des nœuds Jito.
Nœud Jito : Ajout du protocole Jito et du support des Bundles sur la base du client officiel, permettant d'accepter des transactions groupées et de percevoir des frais. Actuellement, plus de 90 % des nœuds du réseau principal l'utilisent.
Nœud Paladin : une version améliorée du client Jito, conçue pour offrir un mécanisme de priorité de transaction sur la chaîne plus équitable. Le taux d'adoption actuel est d'environ 15 %, reconnu par le réseau comme un client Jito.
Noeud Firedancer : un client indépendant haute performance développé par Jump Crypto, conçu pour améliorer le débit du réseau. La dernière version est compatible avec le protocole Jito, permettant de recevoir des revenus de pourboire Jito. Bien que le déploiement sur le réseau principal soit limité, son utilisation est répandue sur le réseau de test.
La concurrence entre ces clients se manifeste principalement dans les aspects suivants :
Jito vs Paladin : la lutte pour l'équité. Paladin cherche à résoudre le problème de "l'attaque sandwich" dans le tri de bundle de Jito.
Firedancer vs autres clients : concurrence en matière de performances. Firedancer revendique un TPS pouvant atteindre 1 million (valeur théorique). Si le volume des transactions sur Solana continue d'augmenter à l'avenir, les clients à haute performance pourraient obtenir un avantage.
7. La voie pour que les grandes institutions deviennent des acteurs d'influence de Solana
Prenons Sol Strategies comme exemple, nous pouvons voir comment les grandes institutions s'infiltrent progressivement pour devenir des acteurs d'influence sur Solana :
Première étape : acquérir des nœuds pour augmenter la part de marché et le pouvoir de domination de l'écosystème.
Novembre 2024 : Acquisition de Cogent Crypto pour 18 millions de dollars, avec un accent sur le réseau SOL.
Mars 2025 : Acquisition des nœuds de validation de premier plan Solana Laine et Stakewiz.com pour 35 millions de dollars canadiens, portant le nombre de SOL stakés à 3,3 millions.
Deuxième étape : promouvoir la proposition d'ajustement du taux d'inflation SIMD-228, tentant de consolider davantage le pouvoir.
Troisième étape : promouvoir le lancement de l'ETF Solana, devenir un fournisseur de staking d'ETF, augmenter le volume de staking et rivaliser pour le contrôle de la gouvernance blockchain.
Résumé :
MEV est un marché très rentable, surtout sur Solana.
Les protocoles MEV comme Jito ont une forte tendance à la monopolisation et à l'effet de tête.
Le pouvoir est fortement concentré sur Solana, et les profits MEV sont principalement capturés par le protocole Jito, les nœuds de haute mise et les courtiers en vente d'espace de bloc.
Il existe plusieurs clients sur le réseau Solana, le client Jito-Solana domine actuellement, tandis que le client Firedancer, qui prend en charge le protocole Jito, pourrait devenir une version améliorée à haute performance à l'avenir.
L'écosystème Solana est très adapté aux institutions, les grandes institutions peuvent s'impliquer pleinement dans Solana par divers moyens tels que l'acquisition de nœuds, la promotion de propositions de gouvernance, et la facilitation de l'introduction en bourse d'ETF, afin de se disputer la souveraineté de la gouvernance blockchain.
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FloorPriceWatcher
· Il y a 3h
Voir que la probabilité de faire de l'argent a diminué.
Guerre secrète MEV sur Solana : Monopole capitalistique et distribution des bénéfices derrière 94 % des nœuds
Les lois secrètes de la forêt noire de Solana : révéler le jeu de pouvoir capital derrière les profits exorbitants de l'MEV
Au cours de l'année passée, la frénésie des Memecoins a fait de Solana un choix populaire parmi les traders. Beaucoup ont essayé de prendre de l'avance grâce aux robots de trading, mais peu de gens savent que les profits réellement stables et élevés ne proviennent pas des fluctuations sur les graphiques en chandeliers, mais sont cachés au plus profond de la blockchain sous la forme de MEV (valeur maximale pouvant être extraite).
Comparés aux profits des robots visibles publiquement, les bénéfices de l'MEV sont souvent cachés dans les mécanismes de construction et de tri des blocs, contrôlés par un petit groupe détenant le pouvoir et l'infrastructure on-chain. Ce système présente des barrières d'entrée élevées, une information extrêmement asymétrique et une concentration élevée des contrôleurs, c'est pourquoi beaucoup de gens en savent peu.
Lorsque les utilisateurs ordinaires utilisent des bots pour devancer le marché intérieur et éviter d'être pris au piège, les MEV catchers manipulent l'ordre des transactions en coulisses pour saisir précisément les opportunités d'arbitrage. Alors que les petits investisseurs se battent sur la rapidité et la stratégie, les grandes institutions bénéficiant d'avantages de staking et de droits de nœud occupent déjà le sommet de la pyramide des gains grâce à leur avantage structurel.
Dans l'écosystème de Solana, le MEV n'est pas seulement une opportunité de transaction, mais aussi un pouvoir au niveau des infrastructures. Il est contrôlé par un très petit nombre de personnes, formant un jeu de capital avec un seuil d'entrée élevé, une forte monopolisation et des bénéfices considérables. Explorons en profondeur ce vaste business de MEV sur Solana.
1. Définition et types de MEV
MEV désigne la valeur que les mineurs peuvent extraire, c'est la capacité des mineurs à obtenir des gains supplémentaires en incluant, omettant et en ordonnant les transactions. En raison de l'engouement pour les Memecoins et de l'activité dans le DeFi, l'échelle du MEV est considérable.
D'un point de vue commercial, le MEV comprend principalement le règlement, l'arbitrage et les attaques de sandwich :
Liquidation : Lorsque l'emprunteur ne peut pas maintenir le ratio de collatéral requis, le liquidateur rembourse une partie ou la totalité de la dette et obtient une partie des garanties en récompense.
Arbitre : Profiter des différences de prix entre différents DEX pour acheter et vendre, et réaliser un bénéfice.
Attaque par sandwich : insérer des opérations d'achat et de vente avant et après la transaction cible pour tirer profit des fluctuations de prix.
Du point de vue du comportement, le MEV est généralement divisé en transactions de front-running ( et de back-running ) :
Trading anticipé : identifier les ordres dans le pool de mémoire et exécuter la même opération avant l'ordre original.
Arbitrage postérieur : tirer parti des déséquilibres temporaires de prix causés par d'autres transactions.
2. Taille du marché MEV
Certaines statistiques non confirmées montrent que l'année dernière, les robots de trading ont généré un bénéfice d'environ 1,1 milliard de dollars, la spéculation a rapporté 500 millions de dollars, les revenus MEV ont atteint 1,5 milliard de dollars, les teneurs de marché automatisés ont réalisé un profit de 1 milliard de dollars, les parties liées aux célébrités ont gagné 500 millions de dollars, et le volume des transactions de gré à gré a approché 5 milliards de dollars.
Avec l'augmentation de l'activité sur le réseau Solana et l'arrivée de la vague Memecoin en 2024, les gains MEV sur Solana ont fortement augmenté. Selon un rapport de Helius, l'algorithme de détection d'arbitrage de Jito a analysé toutes les transactions Solana, identifiant 90,445,905 transactions d'arbitrage réussies au cours de l'année écoulée. Le profit moyen par transaction d'arbitrage est de 1,58 USD, avec un profit d'arbitrage maximal de 3,7 millions de dollars par transaction. Ces arbitrages ont généré un profit total de 142,8 millions de dollars, dont 126,7 millions de dollars (88,7 %) sont libellés en SOL.
3. La spécificité de MEV sur Solana et la position dominante de Jito
Le MEV sur Solana est plus intense et concentré que sur Ethereum, en raison des différences dans la conception sous-jacente.
Solana est réputé pour ses hautes performances, avec un temps de bloc de seulement 400 millisecondes, mais a sacrifié une partie de la décentralisation dans sa conception, entraînant une concentration élevée du pouvoir. Comme Solana n'a pas de mémoire de pool, d'autres nœuds doivent se connecter au nœud validateur de bloc actuel pour obtenir des données de bloc et soumettre des transactions. Cette conception confère un grand pouvoir aux nœuds validateurs de bloc et manque de mécanismes de contrepoids, rendant le problème d'MEV sur Solana particulièrement grave, avec un degré de monopole des bénéfices élevé.
En comparaison, le marché MEV d'Ethereum est plus compétitif. Il existe une forte concurrence entre les chercheurs MEV et les constructeurs de blocs, ce qui fait baisser le rendement global du MEV.
Jito est le maître MEV de Solana. Après le lancement du client Jito-Solana en août 2022, le taux d'adoption initial au cours des neuf premiers mois était inférieur à 10 %, avec des récompenses MEV limitées. À partir de la fin 2023, le taux d'adoption a considérablement augmenté, atteignant 50 % en janvier 2024. À la fin de 2024, plus de 94 % des validateurs de Solana (pondérés par les droits) utilisent le client Jito-Solana, formant une position de domination absolue.
La fonctionnalité principale du client Jito-Solana est de fournir des services de Bundles. Les validateurs qui exécutent ce client rejoignent l'alliance Jito et offrent un canal de priorité d'exécution des transactions. Les traders soumettent des bundles en payant un pourboire, obtenant ainsi un avantage dans le tri des transactions. Par conséquent, le client Jito améliore considérablement la capacité de rendement des nœuds.
Les Jito Bundles permettent aux traders de soumettre et d'exécuter des transactions clés de manière prioritaire en regroupant des transactions et en payant des frais. Le processus central comprend :
Pour élargir le montant de la mise en jeu des nœuds, Jito a lancé un protocole de mise en jeu qui permet aux utilisateurs ordinaires de déléguer des SOL aux nœuds Jito et de partager les récompenses de bloc et les bénéfices MEV en proportion. Cela forme un cycle complet d'intérêts MEV : les stakers obtiennent des bénéfices, les nœuds augmentent leur probabilité de production de blocs, et les traders obtiennent des opportunités d'exécution prioritaires.
4. Caractéristiques clés de l'MEV
Sur Solana, la compétition pour les opportunités MEV repose sur une vitesse milliseconde et une sensibilité aux informations on-chain. Celui qui peut découvrir le plus rapidement l'espace d'arbitrage et soumettre la transaction avec précision dans le même Slot ou le Slot suivant, pourra en tirer profit. Cela dépend de la capacité de synchronisation rapide des informations (souvent en se connectant à des services RPC de grands nœuds Jito) et d'un envoi rapide des transactions sur la chaîne (en soumettant les transactions via le canal Jito Bundles en priorité et en payant des frais suffisants).
Le cœur de l'MEV réside dans "qui est le producteur de blocs". Pour que Jito puisse offrir des services de regroupement stables et fiables aux traders, il doit couvrir autant de Leader Slots que possible. Cela exige que son client ait une couverture très élevée dans le réseau, afin de garantir que la plupart des tours soient produits par des nœuds Jito.
Une fois le point critique atteint, l'effet réseau se renforce de lui-même : plus l'adoption est large, plus le service est stable, et plus il est difficile pour les concurrents de le contester. Cela explique également comment Jito a rapidement consolidé 94 % de part de marché des clients.
Solana utilise un consensus PoS, plus vous stakez, plus vous avez de chances de devenir Leader. Le Leader a le pouvoir de trier les blocs, ce qui lui permet naturellement de gagner le plus de MEV et de pourboires. Cela crée une barrière de capital hautement concentrée :
Ainsi, ceux qui peuvent gagner des MEV ne peuvent souvent le faire que par les nœuds majeurs ayant le plus de capital.
5. Flux de revenus MEV sur Solana
Les revenus MEV sur Solana se dirigent principalement vers trois parties prenantes clés : le protocole Jito lui-même, les grands nœuds de haute mise, et les courtiers en vente d'espace de bloc.
Au cours de l'année écoulée, Jito a traité plus de 4,3 milliards de transactions groupées, générant un total de 5,51 millions de SOL en pourboires pour les utilisateurs. En tenant compte d'un prix du SOL de 140 $, la valeur supplémentaire des transactions sur la chaîne guidées par l'infrastructure Jito est d'environ 7,7 milliards de dollars. Le partage des revenus entre Jito et les validateurs est de 3 à 5 %, ce qui signifie que les revenus de Jito au cours de l'année passée sont d'environ 200 000 à 270 000 SOL, soit environ 35 millions de dollars.
En raison du mécanisme PoS de Solana, les nœuds avec un montant de mise plus élevé ont une probabilité de production de blocs plus élevée. Ces "validateurs principaux" peuvent non seulement continuer à obtenir des récompenses de blocs de base et des revenus d'inflation, mais aussi recevoir de nombreux frais de transaction provenant des Jito Bundles. Les revenus des nœuds ordinaires sont d'environ 6 %, tandis que pendant les périodes de forte activité du réseau, certains nœuds peuvent atteindre un rendement annualisé de plus de 20 %. Leurs sources de revenus comprennent : les récompenses d'inflation, les récompenses de blocs, les frais Jito et les revenus de la vente de droits de mise en chaîne pour certaines transactions SWQoS.
Ces courtiers jouent le rôle de revendeurs secondaires d'espace blockchain. Leur logique de fonctionnement est la suivante :
6. Le paysage concurrentiel des clients Solana
Actuellement, il y a plus de 1300 validateurs sur Solana, avec plus de 94 % fonctionnant des nœuds Jito. Les principaux clients incluent :
Nœud Solana : client de base, ne contenant pas de mécanisme d'optimisation MEV, les revenus sont bien inférieurs à ceux des nœuds Jito.
Nœud Jito : Ajout du protocole Jito et du support des Bundles sur la base du client officiel, permettant d'accepter des transactions groupées et de percevoir des frais. Actuellement, plus de 90 % des nœuds du réseau principal l'utilisent.
Nœud Paladin : une version améliorée du client Jito, conçue pour offrir un mécanisme de priorité de transaction sur la chaîne plus équitable. Le taux d'adoption actuel est d'environ 15 %, reconnu par le réseau comme un client Jito.
Noeud Firedancer : un client indépendant haute performance développé par Jump Crypto, conçu pour améliorer le débit du réseau. La dernière version est compatible avec le protocole Jito, permettant de recevoir des revenus de pourboire Jito. Bien que le déploiement sur le réseau principal soit limité, son utilisation est répandue sur le réseau de test.
La concurrence entre ces clients se manifeste principalement dans les aspects suivants :
Jito vs Paladin : la lutte pour l'équité. Paladin cherche à résoudre le problème de "l'attaque sandwich" dans le tri de bundle de Jito.
Firedancer vs autres clients : concurrence en matière de performances. Firedancer revendique un TPS pouvant atteindre 1 million (valeur théorique). Si le volume des transactions sur Solana continue d'augmenter à l'avenir, les clients à haute performance pourraient obtenir un avantage.
7. La voie pour que les grandes institutions deviennent des acteurs d'influence de Solana
Prenons Sol Strategies comme exemple, nous pouvons voir comment les grandes institutions s'infiltrent progressivement pour devenir des acteurs d'influence sur Solana :
Première étape : acquérir des nœuds pour augmenter la part de marché et le pouvoir de domination de l'écosystème.
Deuxième étape : promouvoir la proposition d'ajustement du taux d'inflation SIMD-228, tentant de consolider davantage le pouvoir.
Troisième étape : promouvoir le lancement de l'ETF Solana, devenir un fournisseur de staking d'ETF, augmenter le volume de staking et rivaliser pour le contrôle de la gouvernance blockchain.
Résumé :