L'augmentation du prix des actions de Circle suscite l'attention des investisseurs, la situation des holdings des grands actionnaires émerge.
Depuis que l'émetteur de stablecoins Circle a réussi son introduction en bourse, son prix des actions a continuellement augmenté, attirant l'attention des investisseurs du monde entier. La société est même devenue la quatrième plus grande action étrangère achetée en Corée cette année. Avec l'envolée du prix des actions, les investisseurs de Circle et les actionnaires importants ont obtenu des rendements considérables, et leur Holdings est devenu un point focal du marché.
Cet article examine la réduction des participations et la taille des holdings des 11 principaux actionnaires de Circle avant et après l'introduction en bourse. En termes de pourcentage de participation, IDG Capital, qui est bien ancré en Chine grâce à plusieurs tours d'investissement en phase de démarrage, est devenu l'un des plus grands actionnaires non fondateurs connus de Circle. Des investisseurs précoces tels qu'Accel, General Catalyst, Breyer Capital et Oak ont sécurisé leurs gains avant l'introduction en bourse en réduisant leurs participations, mais ont raté d'importants bénéfices en sortant trop tôt, avec des pertes pouvant atteindre des centaines de millions de dollars. Cependant, la plupart des investisseurs ont maintenu des holdings considérables et continueront de bénéficier de la hausse des prix des actions. Parallèlement, des institutions comme ARK Invest, qui ont investi plus tard, ont choisi de parier audacieusement au début de l'introduction en bourse de Circle, puis ont progressivement réalisé des bénéfices élevés en vendant à des prix élevés.
IDG Capital : avant l'introduction en bourse, encaissement de plus de 68 millions de dollars, reste l'un des principaux actionnaires externes.
IDG Capital est l'un des premiers fonds de capital-risque en Chine à effectuer des investissements précoces, ayant investi dans plusieurs entreprises technologiques renommées. En tant qu'un des premiers investisseurs importants de Circle, IDG a participé aux premiers financements de la série A, B et C, détenant une grande part du capital de l'entreprise.
Le prospectus montre qu'IDG détient des actions par l'intermédiaire de ses entités affiliées Chuang Xi Capital Limited et Wide Palace Limited, pour un total de 23 275 040 actions, représentant 12,8 %.
Chuang Xi Capital a réduit sa participation d'environ 2,328,000 actions au prix de 29,3 dollars le 6 juin, réalisant un encaissement d'environ 68,29 millions de dollars. Si l'on calcule sur la base du prix du marché actuel de 213,6 dollars, cela représente un manque à gagner d'environ 430 millions de dollars. Après cette réduction, le capital associé à IDG détient encore environ 20,947 millions d'actions de Circle, soit une participation de 10,4 %. Sur la base du prix actuel des actions, la valeur de la position restante dépasse 4,473 milliards de dollars, faisant toujours de lui l'un des plus grands investisseurs institutionnels externes de l'entreprise.
Il convient de mentionner qu'une société holding a cofondé un fonds industriel avec IDG Capital en 2016 et a investi dans Circle dans le cadre de son premier projet d'investissement de 10 milliards de yuan, cette participation pourrait être incluse dans les investissements du groupe affilié d'IDG mentionné ci-dessus.
General Catalyst : Holdings atteignent 10 %, la position CRCL est proche de 4,3 milliards de dollars.
General Catalyst est un investisseur dans les tours A et C de Circle. Selon des documents divulgués par la SEC américaine, General Catalyst est un actionnaire important de Circle, détenant un pourcentage qui a dépassé 10% à un moment donné. En tant qu'investisseur continu de Circle depuis la série A jusqu'à la série E, General Catalyst a vendu environ 3,55 millions d'actions le 6 juin au prix de 29,3 dollars, réalisant un encaissement d'environ 104 millions de dollars. En tenant compte d'un prix de l'action de 213,6 dollars, cela représente un manque à gagner d'environ 650 millions de dollars en bénéfices non réalisés. Après la réduction de sa participation, l'institution détient encore environ 20,12 millions d'actions CRCL, d'une valeur supérieure à 4,29 milliards de dollars.
ARK Invest : a réduit ses positions de plus de 3,5 milliards de dollars, CRCL reste l'un des principaux Holdings.
Au 27 juin, ARK Invest détenait un total de CRCL d'une valeur proche de 580 millions de dollars, avec environ 2,818 millions d'actions. Parmi celles-ci, trois des principaux ETF de la société détiennent des actions de CRCL.
Le jour de l'introduction de Circle, ARK Invest a acheté pour la première fois environ 4,486 millions d'actions CRCL, avec une valeur de holdings d'environ 373 millions de dollars. Cependant, depuis le 16 juin, cette institution a commencé à réduire considérablement sa position dans les actions CRCL, ayant diminué cumulativement environ 1 667 000 actions, avec un montant de liquidités d'environ 352 millions de dollars. Malgré une réduction de position significative, Circle reste l'un des principaux holdings de trois ETF majeurs d'ARK Invest.
CEO Jeremy Allaire : Conversion massive des actions avant l'introduction en bourse, encaissement de plus de 46 millions de dollars.
Jeremy Allaire est le président et CEO de Circle. Avant l'introduction en bourse de l'entreprise, il a effectué une conversion et des opérations de trading d'actions à grande échelle, avec un pourcentage d'actions post-introduction de 23,7 %. Le 6 juin, Allaire a converti l'intégralité de ses 18,59 millions d'actions ordinaires de classe A en actions ordinaires de classe B, avec une conversion automatique au ratio de 1:1. Ces actions ont les mêmes avantages économiques que les actions ordinaires de classe A, mais bénéficient d'un contrôle plus fort en matière de droits de vote. De plus, Allaire a également converti plus de 330 000 actions ordinaires de classe A en actions de classe B par le biais d'un trust personnel qu'il a établi, tout en continuant à les détenir indirectement. Allaire a également vendu plus de 15,8 millions d'actions ordinaires de classe B après leur conversion automatique le 6 juin, à un prix moyen de 29,3 dollars par action, réalisant un total d'environ 46,4 millions de dollars en espèces. Par ailleurs, Allaire a converti plus de 18 millions d'options d'actions de classe A en options de classe B, avec une durée d'exercice totale allant jusqu'en 2033.
Bien que Jeremy Allaire ait récemment vendu une partie de ses actions et effectué des ajustements dans la structure de capital, son contrôle sur Circle n'a pas été substantiellement affecté grâce aux droits de vote élevés des actions de classe B, à l'énorme pool d'options et à la structure de détention par trust familial.
Accel : Valeur des holdings dépassant 230 millions de dollars, proportion de détention atteignant 5,3 %
Accel est l'un des principaux actionnaires ayant participé à plusieurs tours de financement de Circle, et son partenaire est également un partenaire d'investissement d'une certaine institution d'investissement aux États-Unis. Selon les informations publiées, Accel détenait initialement 12,816 millions d'actions CRCL, ce qui représente un pourcentage de 6,9 %. Au cours du processus de cotation de Circle, Accel a réduit le nombre de ses actions à 10,925 millions, avec un pourcentage de 5,3 %, ce qui, selon le dernier prix de clôture, vaut plus de 230 millions de dollars.
Breyer Capital : réduction de 335 000 actions, la valeur des holdings restants dépasse toujours 280 millions de dollars.
Breyer Capital a participé au financement de la série A à la série D de Circle. Bien que lors de l'introduction en bourse de Circle, Breyer Capital ait choisi de réduire sa participation de plus de 335 000 actions, le prix de réduction spécifique n'a pas été divulgué. Cependant, en se basant sur le prix du marché actuel de 213,6 dollars, la valeur de cette part s'élève déjà à 71,6 millions de dollars. Actuellement, Breyer Capital détient encore 1,336 million d'actions, soit une part de 6,5 %, et la valeur de ses Holdings dépasse 285 millions de dollars.
Oak Investment Partners : après avoir réduit sa participation, détient toujours 5,9 %, avec des Holdings de 250 millions de dollars
Une certaine institution d'investissement a commencé à soutenir Circle dès 2014, participant à ses financements de série B et C. Selon des données publiques, avant l'introduction en bourse de Circle, cette institution a réduit sa participation d'environ 209 000 actions CRCL, ce qui représente une valeur d'environ 44 millions de dollars au prix du marché actuel. Actuellement, cette institution détient plus de 1,188 million d'actions, avec un pourcentage de participation de 5,9 %, la valeur de ses Holdings étant d'environ 250 millions de dollars.
Il convient de mentionner qu'à l'époque, le responsable des transactions de l'agence a été accusé un an plus tard d'avoir été impliqué dans des opérations d'insider trading liées à d'autres fusions et d'avoir volé des fonds de l'entreprise, ce qui a également conduit l'agence à décider de ne plus lever de nouveaux fonds.
FMR : maintenir les actions inchangées, la valeur des Holdings dépasse 280 millions de dollars
FMR est la société mère d'une société d'investissement qui a participé au financement de série C de 50 millions de dollars de Circle. Elle n'a effectué aucune vente de ses actions pendant le processus d'introduction en bourse de Circle, maintenant son nombre d'actions à 1,341,000, avec un pourcentage des droits de vote de 4,6 %. La valeur actuelle de ses Holdings dépasse 280 millions de dollars.
CFO Jeremy Fox-Geen : encaissement de plus de 5,8 millions de dollars, plus de 1,2 million d'options Holdings
Jeremy Fox-Geen est le directeur financier (CFO) de Circle. Le 5 juin, il a réduit sa participation directe de près de 44 600 actions ordinaires par un transfert non commercial, puis a augmenté sa participation en achetant 160 000 actions ordinaires et des options d'achat d'actions au prix de 10,11 dollars ; le 6 juin, il a vendu 200 000 actions à un prix de vente d'environ 29,3 dollars, pour un total de 5,854 millions de dollars en espèces. Si l'on calcule sur la base du prix du marché actuel de 213,6 dollars, le bénéfice potentiel sur le papier de cette vente d'actions dépasse 37 millions de dollars.
Actuellement, Jeremy Fox-Geen détient directement environ 320 000 actions ordinaires CRCL, tout en possédant environ 1 270 000 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 10,11 dollars, d'une durée allant jusqu'à 6 ans.
Date Rajeev V. : bénéfice d'environ 1,46 million de dollars, valeur des Holdings indirects près de 200 millions de dollars
Date Rajeev V. est associé gérant d'une société d'investissement et de conseil. Selon les documents divulgués par la SEC américaine, il a augmenté sa participation indirecte d'environ 600 000 actions ordinaires de CRCL par le biais d'un transfert non commercial le 6 juin 2025, tout en vendant personnellement 50 000 actions ordinaires à un prix de vente d'environ 29,3 dollars, réalisant un montant en espèces d'environ 1,465 million de dollars. Si l'on calcule les gains potentiels sur le livre de cette vente d'actions au prix du marché actuel de 213,6 dollars, cela représente plus de 9,5 millions de dollars.
Actuellement, Rajeev V détient indirectement environ 900 000 actions ordinaires de CRCL par le biais d'entités associées et d'autres institutions fiduciaires, ce qui représente une valeur d'environ 192 millions de dollars en fonction du prix actuel de l'action CRCL.
CPO Nikhil Chandhok : encaissement de plus de 22 millions de dollars, Holdings toujours supérieurs à 600 000 actions
Nikhil Chandhok est le directeur des produits (CPO) de Circle. Selon des documents divulgués par la SEC américaine, il a réduit sa participation d'environ 758 000 actions ordinaires CRCL entre le 5 et le 6 juin, à un prix de vente compris entre 29,3 dollars et 31 dollars, pour un montant total de 22,7 millions de dollars. Si l'on considère le prix du marché actuel de 213,6 dollars, le bénéfice potentiel sur papier de cette vente d'actions dépasse 160 millions de dollars.
Actuellement, Nikhil Chandhok détient environ 606 000 actions ordinaires de CRCL, estimées à une valeur d'environ 130 millions de dollars au prix actuel.
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OldLeekMaster
· Il y a 11h
Achetez tôt, gagnez tôt, complétez les places de stationnement.
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CafeMinor
· Il y a 11h
Acheter le dip pendant les 3 premières années avant l'introduction en bourse, c'est un bénéfice garanti.
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PortfolioAlert
· Il y a 11h
idg joue vraiment bien !
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PumpAnalyst
· Il y a 11h
Pigeons entrer dans une position, le market maker va bientôt commencer le dumping.
Le prix de l'action de Circle a grimpé en flèche, la valeur des actions d'IDG Capital dépasse 4,4 milliards de dollars.
L'augmentation du prix des actions de Circle suscite l'attention des investisseurs, la situation des holdings des grands actionnaires émerge.
Depuis que l'émetteur de stablecoins Circle a réussi son introduction en bourse, son prix des actions a continuellement augmenté, attirant l'attention des investisseurs du monde entier. La société est même devenue la quatrième plus grande action étrangère achetée en Corée cette année. Avec l'envolée du prix des actions, les investisseurs de Circle et les actionnaires importants ont obtenu des rendements considérables, et leur Holdings est devenu un point focal du marché.
Cet article examine la réduction des participations et la taille des holdings des 11 principaux actionnaires de Circle avant et après l'introduction en bourse. En termes de pourcentage de participation, IDG Capital, qui est bien ancré en Chine grâce à plusieurs tours d'investissement en phase de démarrage, est devenu l'un des plus grands actionnaires non fondateurs connus de Circle. Des investisseurs précoces tels qu'Accel, General Catalyst, Breyer Capital et Oak ont sécurisé leurs gains avant l'introduction en bourse en réduisant leurs participations, mais ont raté d'importants bénéfices en sortant trop tôt, avec des pertes pouvant atteindre des centaines de millions de dollars. Cependant, la plupart des investisseurs ont maintenu des holdings considérables et continueront de bénéficier de la hausse des prix des actions. Parallèlement, des institutions comme ARK Invest, qui ont investi plus tard, ont choisi de parier audacieusement au début de l'introduction en bourse de Circle, puis ont progressivement réalisé des bénéfices élevés en vendant à des prix élevés.
IDG Capital : avant l'introduction en bourse, encaissement de plus de 68 millions de dollars, reste l'un des principaux actionnaires externes.
IDG Capital est l'un des premiers fonds de capital-risque en Chine à effectuer des investissements précoces, ayant investi dans plusieurs entreprises technologiques renommées. En tant qu'un des premiers investisseurs importants de Circle, IDG a participé aux premiers financements de la série A, B et C, détenant une grande part du capital de l'entreprise.
Le prospectus montre qu'IDG détient des actions par l'intermédiaire de ses entités affiliées Chuang Xi Capital Limited et Wide Palace Limited, pour un total de 23 275 040 actions, représentant 12,8 %.
Chuang Xi Capital a réduit sa participation d'environ 2,328,000 actions au prix de 29,3 dollars le 6 juin, réalisant un encaissement d'environ 68,29 millions de dollars. Si l'on calcule sur la base du prix du marché actuel de 213,6 dollars, cela représente un manque à gagner d'environ 430 millions de dollars. Après cette réduction, le capital associé à IDG détient encore environ 20,947 millions d'actions de Circle, soit une participation de 10,4 %. Sur la base du prix actuel des actions, la valeur de la position restante dépasse 4,473 milliards de dollars, faisant toujours de lui l'un des plus grands investisseurs institutionnels externes de l'entreprise.
Il convient de mentionner qu'une société holding a cofondé un fonds industriel avec IDG Capital en 2016 et a investi dans Circle dans le cadre de son premier projet d'investissement de 10 milliards de yuan, cette participation pourrait être incluse dans les investissements du groupe affilié d'IDG mentionné ci-dessus.
General Catalyst : Holdings atteignent 10 %, la position CRCL est proche de 4,3 milliards de dollars.
General Catalyst est un investisseur dans les tours A et C de Circle. Selon des documents divulgués par la SEC américaine, General Catalyst est un actionnaire important de Circle, détenant un pourcentage qui a dépassé 10% à un moment donné. En tant qu'investisseur continu de Circle depuis la série A jusqu'à la série E, General Catalyst a vendu environ 3,55 millions d'actions le 6 juin au prix de 29,3 dollars, réalisant un encaissement d'environ 104 millions de dollars. En tenant compte d'un prix de l'action de 213,6 dollars, cela représente un manque à gagner d'environ 650 millions de dollars en bénéfices non réalisés. Après la réduction de sa participation, l'institution détient encore environ 20,12 millions d'actions CRCL, d'une valeur supérieure à 4,29 milliards de dollars.
ARK Invest : a réduit ses positions de plus de 3,5 milliards de dollars, CRCL reste l'un des principaux Holdings.
Au 27 juin, ARK Invest détenait un total de CRCL d'une valeur proche de 580 millions de dollars, avec environ 2,818 millions d'actions. Parmi celles-ci, trois des principaux ETF de la société détiennent des actions de CRCL.
Le jour de l'introduction de Circle, ARK Invest a acheté pour la première fois environ 4,486 millions d'actions CRCL, avec une valeur de holdings d'environ 373 millions de dollars. Cependant, depuis le 16 juin, cette institution a commencé à réduire considérablement sa position dans les actions CRCL, ayant diminué cumulativement environ 1 667 000 actions, avec un montant de liquidités d'environ 352 millions de dollars. Malgré une réduction de position significative, Circle reste l'un des principaux holdings de trois ETF majeurs d'ARK Invest.
CEO Jeremy Allaire : Conversion massive des actions avant l'introduction en bourse, encaissement de plus de 46 millions de dollars.
Jeremy Allaire est le président et CEO de Circle. Avant l'introduction en bourse de l'entreprise, il a effectué une conversion et des opérations de trading d'actions à grande échelle, avec un pourcentage d'actions post-introduction de 23,7 %. Le 6 juin, Allaire a converti l'intégralité de ses 18,59 millions d'actions ordinaires de classe A en actions ordinaires de classe B, avec une conversion automatique au ratio de 1:1. Ces actions ont les mêmes avantages économiques que les actions ordinaires de classe A, mais bénéficient d'un contrôle plus fort en matière de droits de vote. De plus, Allaire a également converti plus de 330 000 actions ordinaires de classe A en actions de classe B par le biais d'un trust personnel qu'il a établi, tout en continuant à les détenir indirectement. Allaire a également vendu plus de 15,8 millions d'actions ordinaires de classe B après leur conversion automatique le 6 juin, à un prix moyen de 29,3 dollars par action, réalisant un total d'environ 46,4 millions de dollars en espèces. Par ailleurs, Allaire a converti plus de 18 millions d'options d'actions de classe A en options de classe B, avec une durée d'exercice totale allant jusqu'en 2033.
Bien que Jeremy Allaire ait récemment vendu une partie de ses actions et effectué des ajustements dans la structure de capital, son contrôle sur Circle n'a pas été substantiellement affecté grâce aux droits de vote élevés des actions de classe B, à l'énorme pool d'options et à la structure de détention par trust familial.
Accel : Valeur des holdings dépassant 230 millions de dollars, proportion de détention atteignant 5,3 %
Accel est l'un des principaux actionnaires ayant participé à plusieurs tours de financement de Circle, et son partenaire est également un partenaire d'investissement d'une certaine institution d'investissement aux États-Unis. Selon les informations publiées, Accel détenait initialement 12,816 millions d'actions CRCL, ce qui représente un pourcentage de 6,9 %. Au cours du processus de cotation de Circle, Accel a réduit le nombre de ses actions à 10,925 millions, avec un pourcentage de 5,3 %, ce qui, selon le dernier prix de clôture, vaut plus de 230 millions de dollars.
Breyer Capital : réduction de 335 000 actions, la valeur des holdings restants dépasse toujours 280 millions de dollars.
Breyer Capital a participé au financement de la série A à la série D de Circle. Bien que lors de l'introduction en bourse de Circle, Breyer Capital ait choisi de réduire sa participation de plus de 335 000 actions, le prix de réduction spécifique n'a pas été divulgué. Cependant, en se basant sur le prix du marché actuel de 213,6 dollars, la valeur de cette part s'élève déjà à 71,6 millions de dollars. Actuellement, Breyer Capital détient encore 1,336 million d'actions, soit une part de 6,5 %, et la valeur de ses Holdings dépasse 285 millions de dollars.
Oak Investment Partners : après avoir réduit sa participation, détient toujours 5,9 %, avec des Holdings de 250 millions de dollars
Une certaine institution d'investissement a commencé à soutenir Circle dès 2014, participant à ses financements de série B et C. Selon des données publiques, avant l'introduction en bourse de Circle, cette institution a réduit sa participation d'environ 209 000 actions CRCL, ce qui représente une valeur d'environ 44 millions de dollars au prix du marché actuel. Actuellement, cette institution détient plus de 1,188 million d'actions, avec un pourcentage de participation de 5,9 %, la valeur de ses Holdings étant d'environ 250 millions de dollars.
Il convient de mentionner qu'à l'époque, le responsable des transactions de l'agence a été accusé un an plus tard d'avoir été impliqué dans des opérations d'insider trading liées à d'autres fusions et d'avoir volé des fonds de l'entreprise, ce qui a également conduit l'agence à décider de ne plus lever de nouveaux fonds.
FMR : maintenir les actions inchangées, la valeur des Holdings dépasse 280 millions de dollars
FMR est la société mère d'une société d'investissement qui a participé au financement de série C de 50 millions de dollars de Circle. Elle n'a effectué aucune vente de ses actions pendant le processus d'introduction en bourse de Circle, maintenant son nombre d'actions à 1,341,000, avec un pourcentage des droits de vote de 4,6 %. La valeur actuelle de ses Holdings dépasse 280 millions de dollars.
CFO Jeremy Fox-Geen : encaissement de plus de 5,8 millions de dollars, plus de 1,2 million d'options Holdings
Jeremy Fox-Geen est le directeur financier (CFO) de Circle. Le 5 juin, il a réduit sa participation directe de près de 44 600 actions ordinaires par un transfert non commercial, puis a augmenté sa participation en achetant 160 000 actions ordinaires et des options d'achat d'actions au prix de 10,11 dollars ; le 6 juin, il a vendu 200 000 actions à un prix de vente d'environ 29,3 dollars, pour un total de 5,854 millions de dollars en espèces. Si l'on calcule sur la base du prix du marché actuel de 213,6 dollars, le bénéfice potentiel sur le papier de cette vente d'actions dépasse 37 millions de dollars.
Actuellement, Jeremy Fox-Geen détient directement environ 320 000 actions ordinaires CRCL, tout en possédant environ 1 270 000 options d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 10,11 dollars, d'une durée allant jusqu'à 6 ans.
Date Rajeev V. : bénéfice d'environ 1,46 million de dollars, valeur des Holdings indirects près de 200 millions de dollars
Date Rajeev V. est associé gérant d'une société d'investissement et de conseil. Selon les documents divulgués par la SEC américaine, il a augmenté sa participation indirecte d'environ 600 000 actions ordinaires de CRCL par le biais d'un transfert non commercial le 6 juin 2025, tout en vendant personnellement 50 000 actions ordinaires à un prix de vente d'environ 29,3 dollars, réalisant un montant en espèces d'environ 1,465 million de dollars. Si l'on calcule les gains potentiels sur le livre de cette vente d'actions au prix du marché actuel de 213,6 dollars, cela représente plus de 9,5 millions de dollars.
Actuellement, Rajeev V détient indirectement environ 900 000 actions ordinaires de CRCL par le biais d'entités associées et d'autres institutions fiduciaires, ce qui représente une valeur d'environ 192 millions de dollars en fonction du prix actuel de l'action CRCL.
CPO Nikhil Chandhok : encaissement de plus de 22 millions de dollars, Holdings toujours supérieurs à 600 000 actions
Nikhil Chandhok est le directeur des produits (CPO) de Circle. Selon des documents divulgués par la SEC américaine, il a réduit sa participation d'environ 758 000 actions ordinaires CRCL entre le 5 et le 6 juin, à un prix de vente compris entre 29,3 dollars et 31 dollars, pour un montant total de 22,7 millions de dollars. Si l'on considère le prix du marché actuel de 213,6 dollars, le bénéfice potentiel sur papier de cette vente d'actions dépasse 160 millions de dollars.
Actuellement, Nikhil Chandhok détient environ 606 000 actions ordinaires de CRCL, estimées à une valeur d'environ 130 millions de dollars au prix actuel.