dYdX maintient sa position de leader dans le domaine des Futures Perpétuel décentralisés.
Le marché des contrats à terme décentralisés devient de plus en plus compétitif, mais dYdX maintient toujours sa position de leader dans l'industrie, avec un volume d'échanges qui reste constamment au sommet. Selon les statistiques de la plateforme de données, au 24 janvier 2024, même en ne considérant que les données du réseau de couche 2 Starkware (dYdX v3), le volume d'échanges de dYdX dépasse largement celui des autres protocoles de dérivés. Il est à noter que le volume d'échanges de dYdX v4 est déjà comparable à celui de v3, et grâce à diverses mesures incitatives, v4 pourrait avoir un potentiel de développement encore plus grand.
dYdX v4, soit dYdX Chain, a été officiellement lancé le 26 octobre 2023. Cette version réalise une décentralisation complète, y compris un livre d'ordres et un moteur de correspondance, tout en commençant à répartir les frais de transaction aux stakers de jetons DYDX.
Chaîne dYdX entièrement décentralisée
dYdX est une bourse de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan, fondée par Antonio Juliano en 2017. Au début, dYdX offrait principalement des protocoles de trading sur marge (v1 et v2), permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions à effet de levier sur les cryptomonnaies en empruntant des fonds. Cependant, ce modèle était peu efficace et était affecté par les frais de Gas élevés d'Ethereum.
À partir de v3, dYdX a établi un système de trading basé sur un carnet d'ordres. En utilisant Starkware pour construire une solution de niveau 2 sur Ethereum et en émettant le jeton DYDX, le volume de trading de dYdX a connu une croissance significative, atteignant un volume total de plus de 1 trillion de dollars le 14 juillet 2023.
La chaîne dYdX actuellement promue par l'officiel est une blockchain indépendante, utilisant le SDK Cosmos et le protocole de consensus Tendermint PoS, lancée le 26 octobre 2023, prenant en charge le traitement de 2000 transactions par seconde.
Bien que dYdX v3 puisse déjà prendre en charge des transactions de futures perpétuel à haute performance, c'est la v4 qui a véritablement réalisé une décentralisation complète. Dans la v3, une entreprise était responsable de l'exploitation du carnet de commandes et percevait des frais de transaction, et les actifs disponibles étaient également décidés de manière centralisée par l'équipe de développement. Dans la v4, l'interface de dYdX est gérée par le SubDAO d'Opérations dYdX, le carnet de commandes et le moteur de correspondance sont gérés par des validateurs actifs répartis dans le monde entier, et les actifs disponibles sont également décidés par la gouvernance en chaîne.
Tous les frais sont répartis entre les stakers et les validateurs
Tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement répartis entre les validateurs et les stakers. Ces frais comprennent deux parties : principalement des frais de transaction libellés en USDC, ainsi que des frais de Gas libellés en DYDX ou USDC.
Les frais s'accumulent progressivement par bloc, un bloc étant généré en moyenne toutes les 1,08 secondes, les utilisateurs doivent réclamer manuellement les récompenses. Étant donné que les récompenses sont principalement distribuées sous forme de USDC, même si elles ne sont pas réclamées à temps, elles ne seront pas affectées par les fluctuations du marché.
Les données montrent qu'il y a eu un total de 2,51 millions d'USDC et de 126 DYDX de récompenses distribuées au cours des 30 derniers jours. Les validateurs facturent une commission de 5 % à 100 %, et les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en stakant DYDX auprès des validateurs actifs, il y a actuellement 60 validateurs actifs.
Jusqu'au 24 janvier, le taux de rendement des mises quotidiennes au cours des 30 derniers jours a fluctué entre 6,2 % et 29,06 %, avec un rendement moyen de 14,97 %. La valeur actuelle des DYDX misés est d'environ 212 millions de dollars, restant stable au cours du mois dernier.
De plus, les principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos ont également lancé un service de staking liquide pour DYDX. Grâce à ce service, les utilisateurs qui stakent DYDX recevront stDYDX, et les récompenses de staking seront automatiquement réinvesties, permettant ainsi d'obtenir plus de DYDX lors du rachat.
Plusieurs mesures pour stimuler la croissance du volume des transactions sur dYdX Chain
Les données officielles montrent que la v4 a déjà dépassé la v3 sur certains indicateurs. Au cours des dernières 24 heures, le volume de transactions de la v4 s'élevait à 688 millions de dollars, contre 546 millions pour la v3 ; le nombre d'ordres de transaction de la v4 était de 635791, tandis que celui de la v3 était de 161337. Cependant, en ce qui concerne les contrats non réglés, la v4 (38,88 millions de dollars) reste à la traîne par rapport à la v3 (251 millions de dollars).
Le développement rapide de dYdX v4 est le résultat d'une série de mesures incitatives. Avant le lancement de dYdX Chain, un plan a été élaboré pour transférer progressivement le volume des transactions de v3 vers v4, tout en réduisant progressivement les incitations existantes sur v3.
Grâce à la gouvernance, le dYdX DAO a autorisé un programme d'incitation de lancement de 6 mois, allouant 20 millions de dollars en jetons DYDX aux premiers utilisateurs de dYdX Chain, afin d'encourager les utilisateurs à migrer vers la v4.
Ce programme d'incitation est divisé en 4 phases (Saison de Trading), et nous sommes actuellement dans la deuxième saison. Les utilisateurs peuvent gagner des points en tradant sur dYdX, et des récompenses DYDX seront attribuées à la fin de chaque trimestre en fonction des points. Chaque trimestre, des mesures d'incitation spécifiques seront optimisées en fonction des retours du trimestre précédent.
Pour attirer le volume de transactions et la liquidité, dYdX Chain propose également des réductions sur les frais de transaction. Les frais de transaction globaux sont légèrement inférieurs à ceux des principales bourses centralisées. Pour les teneurs de marché, les frais peuvent aller jusqu'à 0,01 % après les 120 premiers jours ; pour les preneurs de liquidité, les frais peuvent atteindre 0,05 %.
Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions via divers portefeuilles et déposer sur plusieurs réseaux. Une entreprise a également émis des USDC natifs via d'autres plateformes, et à l'avenir, le dépôt sur dYdX sera également plus pratique. Dans l'environnement de la chaîne dYdX, la fluidité des transactions au prix du marché a également été améliorée.
Conclusion
En tant que leader dans le domaine des contrats perpétuels décentralisés, dYdX Chain a montré depuis son lancement une compétitivité supérieure à celle de la version v3, et récemment, le volume de transactions de la v4 a dépassé celui de la v3. dYdX Chain a réalisé une décentralisation complète, en particulier les frais de transaction très attendus ont été entièrement alloués aux stakers et validateurs de DYDX. Actuellement, une série de mesures incite encore à la croissance du volume de transactions de la v4, telles que les remises pour les market makers, les récompenses de trading, les primes de performance, etc., ce qui pourrait encore augmenter le volume de transactions et les positions ouvertes sur dYdX Chain.
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StablecoinEnjoyer
· 08-05 04:07
Avec cette vague de pump, on sait que c'est stable.
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CryptoMom
· 08-05 04:06
Un jeton par pari, vendez quand ça monte.
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GraphGuru
· 08-05 04:06
volume bull mais il faut quand même se fier à la performance à long terme
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HalfBuddhaMoney
· 08-05 03:57
Tout repose sur cette vague d'incitations de v4, c'est fou.
La chaîne dYdX mène le marché des Futures Perpétuel décentralisés avec un volume dépassant v3
dYdX maintient sa position de leader dans le domaine des Futures Perpétuel décentralisés.
Le marché des contrats à terme décentralisés devient de plus en plus compétitif, mais dYdX maintient toujours sa position de leader dans l'industrie, avec un volume d'échanges qui reste constamment au sommet. Selon les statistiques de la plateforme de données, au 24 janvier 2024, même en ne considérant que les données du réseau de couche 2 Starkware (dYdX v3), le volume d'échanges de dYdX dépasse largement celui des autres protocoles de dérivés. Il est à noter que le volume d'échanges de dYdX v4 est déjà comparable à celui de v3, et grâce à diverses mesures incitatives, v4 pourrait avoir un potentiel de développement encore plus grand.
dYdX v4, soit dYdX Chain, a été officiellement lancé le 26 octobre 2023. Cette version réalise une décentralisation complète, y compris un livre d'ordres et un moteur de correspondance, tout en commençant à répartir les frais de transaction aux stakers de jetons DYDX.
Chaîne dYdX entièrement décentralisée
dYdX est une bourse de Futures Perpétuel décentralisée de premier plan, fondée par Antonio Juliano en 2017. Au début, dYdX offrait principalement des protocoles de trading sur marge (v1 et v2), permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions à effet de levier sur les cryptomonnaies en empruntant des fonds. Cependant, ce modèle était peu efficace et était affecté par les frais de Gas élevés d'Ethereum.
À partir de v3, dYdX a établi un système de trading basé sur un carnet d'ordres. En utilisant Starkware pour construire une solution de niveau 2 sur Ethereum et en émettant le jeton DYDX, le volume de trading de dYdX a connu une croissance significative, atteignant un volume total de plus de 1 trillion de dollars le 14 juillet 2023.
La chaîne dYdX actuellement promue par l'officiel est une blockchain indépendante, utilisant le SDK Cosmos et le protocole de consensus Tendermint PoS, lancée le 26 octobre 2023, prenant en charge le traitement de 2000 transactions par seconde.
Bien que dYdX v3 puisse déjà prendre en charge des transactions de futures perpétuel à haute performance, c'est la v4 qui a véritablement réalisé une décentralisation complète. Dans la v3, une entreprise était responsable de l'exploitation du carnet de commandes et percevait des frais de transaction, et les actifs disponibles étaient également décidés de manière centralisée par l'équipe de développement. Dans la v4, l'interface de dYdX est gérée par le SubDAO d'Opérations dYdX, le carnet de commandes et le moteur de correspondance sont gérés par des validateurs actifs répartis dans le monde entier, et les actifs disponibles sont également décidés par la gouvernance en chaîne.
Tous les frais sont répartis entre les stakers et les validateurs
Tous les frais générés sur la chaîne dYdX sont actuellement entièrement répartis entre les validateurs et les stakers. Ces frais comprennent deux parties : principalement des frais de transaction libellés en USDC, ainsi que des frais de Gas libellés en DYDX ou USDC.
Les frais s'accumulent progressivement par bloc, un bloc étant généré en moyenne toutes les 1,08 secondes, les utilisateurs doivent réclamer manuellement les récompenses. Étant donné que les récompenses sont principalement distribuées sous forme de USDC, même si elles ne sont pas réclamées à temps, elles ne seront pas affectées par les fluctuations du marché.
Les données montrent qu'il y a eu un total de 2,51 millions d'USDC et de 126 DYDX de récompenses distribuées au cours des 30 derniers jours. Les validateurs facturent une commission de 5 % à 100 %, et les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en stakant DYDX auprès des validateurs actifs, il y a actuellement 60 validateurs actifs.
Jusqu'au 24 janvier, le taux de rendement des mises quotidiennes au cours des 30 derniers jours a fluctué entre 6,2 % et 29,06 %, avec un rendement moyen de 14,97 %. La valeur actuelle des DYDX misés est d'environ 212 millions de dollars, restant stable au cours du mois dernier.
De plus, les principaux fournisseurs de services de staking liquide dans l'écosystème Cosmos ont également lancé un service de staking liquide pour DYDX. Grâce à ce service, les utilisateurs qui stakent DYDX recevront stDYDX, et les récompenses de staking seront automatiquement réinvesties, permettant ainsi d'obtenir plus de DYDX lors du rachat.
Plusieurs mesures pour stimuler la croissance du volume des transactions sur dYdX Chain
Les données officielles montrent que la v4 a déjà dépassé la v3 sur certains indicateurs. Au cours des dernières 24 heures, le volume de transactions de la v4 s'élevait à 688 millions de dollars, contre 546 millions pour la v3 ; le nombre d'ordres de transaction de la v4 était de 635791, tandis que celui de la v3 était de 161337. Cependant, en ce qui concerne les contrats non réglés, la v4 (38,88 millions de dollars) reste à la traîne par rapport à la v3 (251 millions de dollars).
Le développement rapide de dYdX v4 est le résultat d'une série de mesures incitatives. Avant le lancement de dYdX Chain, un plan a été élaboré pour transférer progressivement le volume des transactions de v3 vers v4, tout en réduisant progressivement les incitations existantes sur v3.
Grâce à la gouvernance, le dYdX DAO a autorisé un programme d'incitation de lancement de 6 mois, allouant 20 millions de dollars en jetons DYDX aux premiers utilisateurs de dYdX Chain, afin d'encourager les utilisateurs à migrer vers la v4.
Ce programme d'incitation est divisé en 4 phases (Saison de Trading), et nous sommes actuellement dans la deuxième saison. Les utilisateurs peuvent gagner des points en tradant sur dYdX, et des récompenses DYDX seront attribuées à la fin de chaque trimestre en fonction des points. Chaque trimestre, des mesures d'incitation spécifiques seront optimisées en fonction des retours du trimestre précédent.
Pour attirer le volume de transactions et la liquidité, dYdX Chain propose également des réductions sur les frais de transaction. Les frais de transaction globaux sont légèrement inférieurs à ceux des principales bourses centralisées. Pour les teneurs de marché, les frais peuvent aller jusqu'à 0,01 % après les 120 premiers jours ; pour les preneurs de liquidité, les frais peuvent atteindre 0,05 %.
Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions via divers portefeuilles et déposer sur plusieurs réseaux. Une entreprise a également émis des USDC natifs via d'autres plateformes, et à l'avenir, le dépôt sur dYdX sera également plus pratique. Dans l'environnement de la chaîne dYdX, la fluidité des transactions au prix du marché a également été améliorée.
Conclusion
En tant que leader dans le domaine des contrats perpétuels décentralisés, dYdX Chain a montré depuis son lancement une compétitivité supérieure à celle de la version v3, et récemment, le volume de transactions de la v4 a dépassé celui de la v3. dYdX Chain a réalisé une décentralisation complète, en particulier les frais de transaction très attendus ont été entièrement alloués aux stakers et validateurs de DYDX. Actuellement, une série de mesures incite encore à la croissance du volume de transactions de la v4, telles que les remises pour les market makers, les récompenses de trading, les primes de performance, etc., ce qui pourrait encore augmenter le volume de transactions et les positions ouvertes sur dYdX Chain.