Les actifs du monde réel ( RWA ) se réfèrent à des actions, des biens immobiliers, des matières premières ou des instruments de crédit, etc., qui sont tokenisés et mis sur la chaîne. Ces actifs, qu'ils soient physiques ou non physiques, tirent leur valeur de l'utilité, de la rareté ou de la demande dans le monde réel, et sont généralement soumis à la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de présentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété sous forme de jetons, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications institutionnelles de blockchain, permettant des règlements 24/7, augmentant la transparence et soutenant la propriété fractionnée des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Aujourd'hui, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds du marché monétaire et les titres de gouvernement. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, avec une valeur totale des actifs sur blockchain, hors stablecoins, dépassant 24 milliards de dollars, soit une augmentation de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars il y a un an.
Une société de conseil prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, englobant des fonds communs de placement, des obligations, des ETNs de type échangeable (, des prêts, des produits titrisés et des outils d'investissement alternatifs. Parallèlement, une banque est encore plus optimiste, prévoyant qu'en 2034, la demande totale d'actifs tokenisés pourrait atteindre 30,1 000 milliards de dollars. Quelles que soient les prévisions spécifiques, la tendance à la croissance significative de la demande pour les RWA dans le futur est déjà très claire.
![Solana off-chain RWA écosystème panoramique : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp(
Les avantages de la tokenisation des RWA
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels difficiles à égaler pour les infrastructures financières traditionnelles :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer au plus grand et au plus liquide des marchés de capitaux américains. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant accès à Internet de participer, quelle que soit sa situation géographique ou socio-économique.
Marché ouvert 24h/24 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24h/24. Cette accessibilité continue permet un flux de capital instantané à l'échelle mondiale et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : Une fois tokenisés, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Interopérabilité : un actif réel tokenisé émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans autorisation comme des blocs de construction, débloquant ainsi de puissantes stratégies et applications inter-classes d'actifs.
Fragmentation : La tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et réduisant les barrières à l'entrée.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux des transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : En éliminant les processus manuels et de réconciliation à plusieurs niveaux, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui de certaines bourses traditionnelles. La tokenisation des RWA exploite cette énorme liquidité globalisée, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport offre un aperçu complet du domaine des RWA sur la blockchain Solana, visant à montrer la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques. L'analyse principale s'articule autour des sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds du marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidité à faible risque.
Marchandises: des tokens soutenus par des matières premières physiques telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement la monnaie numérique légale du dollar.
Prêt privé : représente un outil de dette on-chain fournissant des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : Tokenisation des actifs immobiliers permettant une propriété partielle.
Objet de collection : représente un certificat numérique de propriété physique unique.
La finance traditionnelle et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces apparaissant chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il se peut qu'il ne couvre pas chaque progrès. Bien qu'il soit préférable de lire cet article dans l'ordre, chaque partie est conçue de manière indépendante et peut être lue séparément.
![Ecologie RWA sur Solana off-chain : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0cca6c3e9acaa614c4db0091ad8ef823.webp(
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec le développeur de la plateforme blockchain entreprise Corda, une société de logiciels ), ce qui représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications notables incluent un échange numérique pour la gestion de la monnaie numérique de la banque centrale wholesale (CBDC), la plateforme de tokenisation D-FMI d'une banque de compensation, le réseau de liquidité des collatéraux HQLAᵡ et un système de paiement national.
L'écosystème Corda possède le plus grand réseau de technologie de registre distribué autorisé au monde (DLT), traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de Corda comprennent plusieurs banques et institutions financières.
Le réseau privé basé sur Corda domine le domaine des RWA.
L'intégration avec Solana marque une transition de l'environnement de registre privé traditionnellement isolé de Corda vers une interaction directe avec des blockchains publiques de haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et le président de la Fondation Solana rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation de transaction en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent maintenant être vérifiées sur Solana, sans avoir besoin de l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture Corda garantit qu'aucune donnée de transaction sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana comme USDC(, permettant une livraison atomique et un règlement de paiement sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés (, pourront directement affluer sur le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Action
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de demander des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial comprend près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 trillions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, avec un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent une force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 trillions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille massive, le marché boursier est toujours soumis à de multiples contraintes structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques disponible 24/7. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de réglementations, de problèmes de garde ou de plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une introduction en bourse américaine )IPO( se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, y compris les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'introduction, créant une barrière d'entrée élevée qui limite les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana a résolu ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
) Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, d'abord sur Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par le registre de transfert soutenu par la blockchain de Superstate, ( Superstate Services LLC ), qui est responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions, ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les tokens Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
En intégrant une liste blanche et un contrôle des autorisations, Opening Bell garantit que seuls les investisseurs qualifiés ayant réussi la vérification KYC ( peuvent participer, y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés ). Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été annoncée, il n'y a pas de minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
L'Opening Bell est ouvert aux sociétés cotées existantes et aux sociétés privées ultérieures. Les sociétés cotées peuvent obtenir une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs des crypto-monnaies, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant que le marché traditionnel ne le permette et ont un moyen de se coter entièrement sur certaines bourses.
SOL Strategies###$HODL( est une entreprise canadienne cotée en bourse spécialisée dans l'infrastructure de Solana, et fait partie des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate derrière Opening Bell à New York est dirigée par le pionnier DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en cryptomonnaie Robot Ventures.
) une plateforme de trading xStocks
Lors de la conférence Accelerate de mai 2025, une bourse centralisée a annoncé Solana comme son partenaire officiel pour le lancement de son nouveau produit d'actions tokenisées xStocks, offrant un accès sans permission et auto-hébergé à certains des titres les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles du monde entier, xStocks offre une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers ou des dépositaires traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans leur portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
( Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets)Ondo GM(.
La plateforme soutiendra initialement des actions, des obligations et des ETF cotés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs telles que des actions internationales et des obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 des actifs sous-jacents détenus par des courtiers et des dépositaires réglementés. Ces jetons auront des restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, ne permettant le transfert qu'entre des participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiduciaires ou des stablecoins, et soumettre des instructions via un programme off-chain, une API ou une interface web, pour que Ondo GM achète des titres spécifiques ) comme TSLA(. Ces actions sont achetées sur certaines bourses traditionnelles et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation tokenisée des actifs ) comme tTSLA###.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance mondiale du marché, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les normes et l'interopérabilité des titres tokenisés. Cette alliance rassemble des parties prenantes de renom, y compris la Fondation Solana, pour élaborer des meilleures pratiques autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets(, anciennement Moose Capital), développe une plateforme Solana conforme pour la tokenisation des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement en off-chain des actions entières ou des parts de certaines actions cotées américaines.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, comme collatéral dans des protocoles de prêt, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi une exposition aux actions du monde réel dans les applications financières off-chain.
L'utilisateur dépose des USDC pour le règlement réel
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LostBetweenChains
· Il y a 21h
Même acheter un paquet de cigarettes est considéré comme cher, que regardent les actifs off-chain.
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GasBankrupter
· Il y a 21h
sol est l'avenir buddy
Voir l'originalRépondre0
GraphGuru
· Il y a 21h
rwa ce truc est juste un piège web2 avec une coquille web3
Panorama de l'écosystème RWA sur Solana : Analyse des sept grandes catégories d'actifs, des actions aux objets de collection.
Écosystème des actifs du monde réel sur Solana
Les actifs du monde réel ( RWA ) se réfèrent à des actions, des biens immobiliers, des matières premières ou des instruments de crédit, etc., qui sont tokenisés et mis sur la chaîne. Ces actifs, qu'ils soient physiques ou non physiques, tirent leur valeur de l'utilité, de la rareté ou de la demande dans le monde réel, et sont généralement soumis à la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de présentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété sous forme de jetons, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications institutionnelles de blockchain, permettant des règlements 24/7, augmentant la transparence et soutenant la propriété fractionnée des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Aujourd'hui, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds du marché monétaire et les titres de gouvernement. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, avec une valeur totale des actifs sur blockchain, hors stablecoins, dépassant 24 milliards de dollars, soit une augmentation de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars il y a un an.
Une société de conseil prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, englobant des fonds communs de placement, des obligations, des ETNs de type échangeable (, des prêts, des produits titrisés et des outils d'investissement alternatifs. Parallèlement, une banque est encore plus optimiste, prévoyant qu'en 2034, la demande totale d'actifs tokenisés pourrait atteindre 30,1 000 milliards de dollars. Quelles que soient les prévisions spécifiques, la tendance à la croissance significative de la demande pour les RWA dans le futur est déjà très claire.
![Solana off-chain RWA écosystème panoramique : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp(
Les avantages de la tokenisation des RWA
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels difficiles à égaler pour les infrastructures financières traditionnelles :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer au plus grand et au plus liquide des marchés de capitaux américains. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant accès à Internet de participer, quelle que soit sa situation géographique ou socio-économique.
Marché ouvert 24h/24 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24h/24. Cette accessibilité continue permet un flux de capital instantané à l'échelle mondiale et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : Une fois tokenisés, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Interopérabilité : un actif réel tokenisé émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans autorisation comme des blocs de construction, débloquant ainsi de puissantes stratégies et applications inter-classes d'actifs.
Fragmentation : La tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et réduisant les barrières à l'entrée.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux des transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : En éliminant les processus manuels et de réconciliation à plusieurs niveaux, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui de certaines bourses traditionnelles. La tokenisation des RWA exploite cette énorme liquidité globalisée, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport offre un aperçu complet du domaine des RWA sur la blockchain Solana, visant à montrer la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques. L'analyse principale s'articule autour des sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds du marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidité à faible risque.
Marchandises: des tokens soutenus par des matières premières physiques telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement la monnaie numérique légale du dollar.
Prêt privé : représente un outil de dette on-chain fournissant des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : Tokenisation des actifs immobiliers permettant une propriété partielle.
Objet de collection : représente un certificat numérique de propriété physique unique.
La finance traditionnelle et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces apparaissant chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il se peut qu'il ne couvre pas chaque progrès. Bien qu'il soit préférable de lire cet article dans l'ordre, chaque partie est conçue de manière indépendante et peut être lue séparément.
![Ecologie RWA sur Solana off-chain : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0cca6c3e9acaa614c4db0091ad8ef823.webp(
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec le développeur de la plateforme blockchain entreprise Corda, une société de logiciels ), ce qui représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications notables incluent un échange numérique pour la gestion de la monnaie numérique de la banque centrale wholesale (CBDC), la plateforme de tokenisation D-FMI d'une banque de compensation, le réseau de liquidité des collatéraux HQLAᵡ et un système de paiement national.
L'écosystème Corda possède le plus grand réseau de technologie de registre distribué autorisé au monde (DLT), traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de Corda comprennent plusieurs banques et institutions financières.
Le réseau privé basé sur Corda domine le domaine des RWA.
L'intégration avec Solana marque une transition de l'environnement de registre privé traditionnellement isolé de Corda vers une interaction directe avec des blockchains publiques de haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et le président de la Fondation Solana rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation de transaction en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent maintenant être vérifiées sur Solana, sans avoir besoin de l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture Corda garantit qu'aucune donnée de transaction sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana comme USDC(, permettant une livraison atomique et un règlement de paiement sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés (, pourront directement affluer sur le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Action
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de demander des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial comprend près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 trillions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, avec un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent une force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 trillions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille massive, le marché boursier est toujours soumis à de multiples contraintes structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques disponible 24/7. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de réglementations, de problèmes de garde ou de plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une introduction en bourse américaine )IPO( se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, y compris les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'introduction, créant une barrière d'entrée élevée qui limite les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana a résolu ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
) Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, d'abord sur Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par le registre de transfert soutenu par la blockchain de Superstate, ( Superstate Services LLC ), qui est responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions, ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les tokens Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
En intégrant une liste blanche et un contrôle des autorisations, Opening Bell garantit que seuls les investisseurs qualifiés ayant réussi la vérification KYC ( peuvent participer, y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés ). Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été annoncée, il n'y a pas de minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
L'Opening Bell est ouvert aux sociétés cotées existantes et aux sociétés privées ultérieures. Les sociétés cotées peuvent obtenir une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs des crypto-monnaies, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant que le marché traditionnel ne le permette et ont un moyen de se coter entièrement sur certaines bourses.
SOL Strategies###$HODL( est une entreprise canadienne cotée en bourse spécialisée dans l'infrastructure de Solana, et fait partie des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate derrière Opening Bell à New York est dirigée par le pionnier DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en cryptomonnaie Robot Ventures.
) une plateforme de trading xStocks
Lors de la conférence Accelerate de mai 2025, une bourse centralisée a annoncé Solana comme son partenaire officiel pour le lancement de son nouveau produit d'actions tokenisées xStocks, offrant un accès sans permission et auto-hébergé à certains des titres les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles du monde entier, xStocks offre une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers ou des dépositaires traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans leur portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
( Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets)Ondo GM(.
La plateforme soutiendra initialement des actions, des obligations et des ETF cotés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs telles que des actions internationales et des obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 des actifs sous-jacents détenus par des courtiers et des dépositaires réglementés. Ces jetons auront des restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, ne permettant le transfert qu'entre des participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiduciaires ou des stablecoins, et soumettre des instructions via un programme off-chain, une API ou une interface web, pour que Ondo GM achète des titres spécifiques ) comme TSLA(. Ces actions sont achetées sur certaines bourses traditionnelles et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation tokenisée des actifs ) comme tTSLA###.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance mondiale du marché, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les normes et l'interopérabilité des titres tokenisés. Cette alliance rassemble des parties prenantes de renom, y compris la Fondation Solana, pour élaborer des meilleures pratiques autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets(, anciennement Moose Capital), développe une plateforme Solana conforme pour la tokenisation des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement en off-chain des actions entières ou des parts de certaines actions cotées américaines.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, comme collatéral dans des protocoles de prêt, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi une exposition aux actions du monde réel dans les applications financières off-chain.
L'utilisateur dépose des USDC pour le règlement réel