La saison des résultats financiers des actions américaines est volatile, la demande de Bitcoin en tant que valeur refugée augmente, et le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle vague de bull run.
Rapport macroéconomique mensuel : la saison des résultats des actions américaines arrive, le marché des cryptomonnaies se réchauffe considérablement
En octobre, l'économie américaine affiche une tendance de fonctionnement stable, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'économie macroéconomique. Avec l'élection américaine qui approche, les facteurs politiques deviennent la logique clé dominante du marché. La bourse américaine entre dans une semaine de résultats, avec une forte chute des actions technologiques à la fin du mois. Dans le même temps, le marché des cryptomonnaies devient un point chaud pour la gestion des risques, le prix du bitcoin approchant un nouveau sommet historique, une nouvelle vague d'augmentation des actifs chiffrés pourrait déjà avoir commencé.
Les données économiques américaines de septembre sont mitigées. Les emplois non agricoles ont augmenté de 254 000, dépassant les prévisions ; le taux de chômage a baissé à 4,1 % ; les PMI manufacturier et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet en deux mois. Cependant, les pressions inflationnistes persistent : l'IPC de septembre a augmenté de 2,4 % en glissement annuel, et l'IPC de base a augmenté de 3,3 % en glissement annuel, tous deux légèrement supérieurs aux prévisions. Ces données ont conduit le marché à s'accorder presque à l'unanimité sur une baisse de 25 points de base en novembre, tandis que la possibilité d'une baisse de 50 points de base a été exclue.
Le dernier livre beige publié par la Réserve fédérale décrit un tableau modéré d'une économie stable et d'une inflation apaisée, qualifiant essentiellement l'économie américaine d'atterrissage en douceur. Cependant, le livre beige mentionne également à plusieurs reprises l'incertitude liée aux élections de novembre, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à reporter leurs décisions d'investissement, d'embauche et d'achat.
Dans un contexte de stabilisation des fondamentaux économiques, les facteurs politiques sont devenus la principale variable influençant les tendances à court terme du marché. Cependant, lors du dernier jour de négociation d'octobre, les actions américaines ont subi une chute inattendue. Les trois principaux indices ont tous baissé, avec des actions technologiques qui ont largement reculé. Le Dow Jones a chuté de 0,90 %, le Nasdaq a enregistré une baisse de 2,76 %, et l'indice S&P 500 a reculé de 1,86 %. La plupart des géants de la technologie ont connu un ajustement de prix significatif.
Néanmoins, d'après les derniers rapports financiers des grandes entreprises américaines, certaines d'entre elles continuent d'afficher des performances impressionnantes. Par exemple, Tesla a dépassé les prévisions de bénéfices pour le troisième trimestre, avec une marge brute en hausse par rapport à l'année précédente, et le développement rapide des activités liées à l'IA est devenu l'un des facteurs importants soutenant le prix de l'action.
Il convient de noter que le paysage politique dépasse progressivement le cadre macroéconomique, devenant la logique centrale des transactions. Une action liée à Trump a bondi de près de 250 % ce mois-ci, reflétant le pari des traders sur la victoire de Trump. Ce "commerce Trump" devient la mélodie principale des actions américaines actuelles, les investisseurs étant de plus en plus optimistes quant aux entreprises locales américaines, en particulier les géants de la technologie.
En octobre, la saison des résultats financiers des actions américaines coïncide avec une période particulière avant les élections, et cette double combinaison exacerbe davantage la volatilité du marché. Pendant ce temps, les marchés boursiers du Japon, de la France, d'Allemagne et d'autres pays affichent une performance globalement calme, semblant attendre les changements apportés par les élections américaines.
Après sept mois de consolidation latérale, le Bitcoin a enfin connu une hausse significative, avec un prix s'approchant des sommets historiques. Les ETF Bitcoin américains ont connu un afflux massif de fonds en octobre. Ce phénomène est étroitement lié au changement d'attitude des deux partis américains envers le chiffrement.
Que ce soit le Parti républicain ou le Parti démocrate, les deux ont montré, à des degrés divers, leur soutien ou leur compréhension du chiffrement. Cela fait du marché des cryptomonnaies un choix important pour la protection des fonds avant les élections. L'expérience historique montre que le marché a souvent tendance à connaître des phases de volatilité accrue avant les élections, où le sentiment de protection des investisseurs et l'incertitude quant aux politiques peuvent provoquer des fluctuations fréquentes des prix sur le marché du chiffrement.
Cependant, par rapport au bitcoin, la performance de l'éthereum est relativement faible. Au cours des deux derniers mois, l'éthereum est resté dans un état de consolidation. Cela peut être en partie attribué à la concurrence d'autres blockchains publiques comme Solana, ainsi qu'à la tendance actuelle dans la communauté des cryptomonnaies de "spéculer sur les monnaies mèmes". Cependant, ces facteurs à court terme pourraient ne pas déterminer la tendance à long terme de l'éthereum. Une fois les élections américaines terminées et la spéculation sur les monnaies mèmes apaisée, l'éthereum pourrait avoir l'opportunité de sortir de l'ombre et d'attirer à nouveau des fonds.
Avec l'atténuation des inquiétudes économiques, le marché se recentre sur le fil conducteur de l'IA. Bien que les élections américaines incitent de nombreux investisseurs à adopter une attitude d'attente, le marché des cryptomonnaies est devenu une option d'investissement populaire. Cela pourrait confirmer le statut du Bitcoin en tant qu'actif d'investissement de qualité, dont les propriétés de valeur refuge sont de plus en plus reconnues par les investisseurs.
En regardant vers l'avenir, alors que les élections américaines se stabilisent et que la situation macroéconomique mondiale devient progressivement plus claire, le marché pourrait se recentrer sur le récit de l'IA. Le marché des cryptomonnaies devrait rester actif, et il n'est pas exclu qu'un phénomène de "double envolée des actions et des cryptomonnaies" comme au premier semestre réapparaisse.
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ShadowStaker
· Il y a 19h
juste un autre cycle macro poussant les rendements vers le btc... j'ai déjà vu ce film pour être honnête
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GasWaster
· Il y a 19h
Maintenant, il faut vraiment tout miser sur le BTC, n'est-ce pas~
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ShibaSunglasses
· Il y a 19h
l'univers de la cryptomonnaie a de nouveau commencé à s'agiter
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MetaMaskVictim
· Il y a 19h
Le bull run est enfin arrivé ! Je ne me suis pas trompé d'acheter le dip pendant deux ans.
La saison des résultats financiers des actions américaines est volatile, la demande de Bitcoin en tant que valeur refugée augmente, et le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle vague de bull run.
Rapport macroéconomique mensuel : la saison des résultats des actions américaines arrive, le marché des cryptomonnaies se réchauffe considérablement
En octobre, l'économie américaine affiche une tendance de fonctionnement stable, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'économie macroéconomique. Avec l'élection américaine qui approche, les facteurs politiques deviennent la logique clé dominante du marché. La bourse américaine entre dans une semaine de résultats, avec une forte chute des actions technologiques à la fin du mois. Dans le même temps, le marché des cryptomonnaies devient un point chaud pour la gestion des risques, le prix du bitcoin approchant un nouveau sommet historique, une nouvelle vague d'augmentation des actifs chiffrés pourrait déjà avoir commencé.
Les données économiques américaines de septembre sont mitigées. Les emplois non agricoles ont augmenté de 254 000, dépassant les prévisions ; le taux de chômage a baissé à 4,1 % ; les PMI manufacturier et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet en deux mois. Cependant, les pressions inflationnistes persistent : l'IPC de septembre a augmenté de 2,4 % en glissement annuel, et l'IPC de base a augmenté de 3,3 % en glissement annuel, tous deux légèrement supérieurs aux prévisions. Ces données ont conduit le marché à s'accorder presque à l'unanimité sur une baisse de 25 points de base en novembre, tandis que la possibilité d'une baisse de 50 points de base a été exclue.
Le dernier livre beige publié par la Réserve fédérale décrit un tableau modéré d'une économie stable et d'une inflation apaisée, qualifiant essentiellement l'économie américaine d'atterrissage en douceur. Cependant, le livre beige mentionne également à plusieurs reprises l'incertitude liée aux élections de novembre, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à reporter leurs décisions d'investissement, d'embauche et d'achat.
Dans un contexte de stabilisation des fondamentaux économiques, les facteurs politiques sont devenus la principale variable influençant les tendances à court terme du marché. Cependant, lors du dernier jour de négociation d'octobre, les actions américaines ont subi une chute inattendue. Les trois principaux indices ont tous baissé, avec des actions technologiques qui ont largement reculé. Le Dow Jones a chuté de 0,90 %, le Nasdaq a enregistré une baisse de 2,76 %, et l'indice S&P 500 a reculé de 1,86 %. La plupart des géants de la technologie ont connu un ajustement de prix significatif.
Néanmoins, d'après les derniers rapports financiers des grandes entreprises américaines, certaines d'entre elles continuent d'afficher des performances impressionnantes. Par exemple, Tesla a dépassé les prévisions de bénéfices pour le troisième trimestre, avec une marge brute en hausse par rapport à l'année précédente, et le développement rapide des activités liées à l'IA est devenu l'un des facteurs importants soutenant le prix de l'action.
Il convient de noter que le paysage politique dépasse progressivement le cadre macroéconomique, devenant la logique centrale des transactions. Une action liée à Trump a bondi de près de 250 % ce mois-ci, reflétant le pari des traders sur la victoire de Trump. Ce "commerce Trump" devient la mélodie principale des actions américaines actuelles, les investisseurs étant de plus en plus optimistes quant aux entreprises locales américaines, en particulier les géants de la technologie.
En octobre, la saison des résultats financiers des actions américaines coïncide avec une période particulière avant les élections, et cette double combinaison exacerbe davantage la volatilité du marché. Pendant ce temps, les marchés boursiers du Japon, de la France, d'Allemagne et d'autres pays affichent une performance globalement calme, semblant attendre les changements apportés par les élections américaines.
Après sept mois de consolidation latérale, le Bitcoin a enfin connu une hausse significative, avec un prix s'approchant des sommets historiques. Les ETF Bitcoin américains ont connu un afflux massif de fonds en octobre. Ce phénomène est étroitement lié au changement d'attitude des deux partis américains envers le chiffrement.
Que ce soit le Parti républicain ou le Parti démocrate, les deux ont montré, à des degrés divers, leur soutien ou leur compréhension du chiffrement. Cela fait du marché des cryptomonnaies un choix important pour la protection des fonds avant les élections. L'expérience historique montre que le marché a souvent tendance à connaître des phases de volatilité accrue avant les élections, où le sentiment de protection des investisseurs et l'incertitude quant aux politiques peuvent provoquer des fluctuations fréquentes des prix sur le marché du chiffrement.
Cependant, par rapport au bitcoin, la performance de l'éthereum est relativement faible. Au cours des deux derniers mois, l'éthereum est resté dans un état de consolidation. Cela peut être en partie attribué à la concurrence d'autres blockchains publiques comme Solana, ainsi qu'à la tendance actuelle dans la communauté des cryptomonnaies de "spéculer sur les monnaies mèmes". Cependant, ces facteurs à court terme pourraient ne pas déterminer la tendance à long terme de l'éthereum. Une fois les élections américaines terminées et la spéculation sur les monnaies mèmes apaisée, l'éthereum pourrait avoir l'opportunité de sortir de l'ombre et d'attirer à nouveau des fonds.
Avec l'atténuation des inquiétudes économiques, le marché se recentre sur le fil conducteur de l'IA. Bien que les élections américaines incitent de nombreux investisseurs à adopter une attitude d'attente, le marché des cryptomonnaies est devenu une option d'investissement populaire. Cela pourrait confirmer le statut du Bitcoin en tant qu'actif d'investissement de qualité, dont les propriétés de valeur refuge sont de plus en plus reconnues par les investisseurs.
En regardant vers l'avenir, alors que les élections américaines se stabilisent et que la situation macroéconomique mondiale devient progressivement plus claire, le marché pourrait se recentrer sur le récit de l'IA. Le marché des cryptomonnaies devrait rester actif, et il n'est pas exclu qu'un phénomène de "double envolée des actions et des cryptomonnaies" comme au premier semestre réapparaisse.