La Finance décentralisée évolue en tant qu'outil structurel de couverture contre les risques, révélant une nouvelle valeur dans les frictions économiques mondiales.
Finance décentralisée : un refuge dans la guerre économique mondiale ?
Récemment, les tensions commerciales internationales ont de nouveau augmenté, un pays ayant considérablement augmenté les droits de douane sur les automobiles à 125 %. Bien que cette guerre tarifaire ne soit pas une nouveauté, cette "escalade" a effectivement permis aux marchés de capitaux mondiaux de ressentir une forte pression d'aversion au risque. Les marchés boursiers, des matières premières et des obligations ont tous connu des fluctuations de divers degrés, tandis que la réaction du marché des crypto-monnaies est restée relativement calme. Ce phénomène soulève une question intéressante à méditer : la Finance décentralisée (DeFi) est-elle en train de retrouver un statut de "refuge" face aux frictions économiques structurelles mondiales ?
Bien que cette position ait été réservée par le passé, cette opinion est en train d'évoluer progressivement. Voici quelques observations et réflexions clés :
Le relâchement des politiques fiscales apporte de la certitude à la Finance décentralisée
En mars de cette année, le Sénat d'un pays a adopté une résolution très favorable aux utilisateurs de Finance décentralisée, mettant temporairement de côté l'exigence de rapporter les informations de transaction des utilisateurs par les protocoles en chaîne. Bien que cette mesure ne puisse être assimilée à une "exonération fiscale", elle offre sans aucun doute un allégement de la pression de conformité fiscale à court terme pour les activités d'interaction en chaîne.
Ce changement de politique crée une fenêtre clé pour que les utilisateurs reconstruisent leur confiance dans l'allocation des actifs sur la chaîne. La Finance décentralisée semble progressivement assumer un rôle de "canal à faible friction" similaire à celui des marchés offshore traditionnels, offrant de nouvelles options pour le flux de capitaux internationaux.
Les revenus structurels deviennent le point focal du marché
Dans un environnement où l'incertitude du marché s'accroît, les capitaux tendent souvent à rechercher des chemins d'investissement "structurellement certains", même si le rendement peut être relativement faible. C'est précisément la raison pour laquelle les produits de type Staking attirent à nouveau l'attention. Les utilisateurs obtiennent des récompenses au niveau du protocole en misant des actifs sur la chaîne principale, ce qui est logique, prévisible et relativement peu volatil.
Particulièrement dans certains écosystèmes, les tokens de staking en chaîne peuvent également participer à d'autres activités de Finance décentralisée, comme le prêt ou le minage de liquidités. Ce modèle permet aux utilisateurs de conserver les bénéfices du staking tout en ne sacrifiant pas complètement la liquidité. Cela crée en réalité une logique en chaîne plus proche de la "gestion d'actifs structurée" : les revenus proviennent du protocole sous-jacent, les risques se concentrent principalement sur la sécurité du réseau principal et le niveau des contrats DeFi, tandis que les chemins d'investissement et les attentes peuvent être réutilisés et suivis.
La transparence sur la chaîne devient un rempart de conformité
Bien que les politiques fiscales et réglementaires futures ne soient pas encore claires, il est certain que les protocoles dont les enregistrements sur la chaîne sont complets et bien structurés auront une meilleure viabilité à long terme que les opérations grises. Prenons l'exemple d'un projet de Finance décentralisée, dont le chemin d'actif standardisé (mise en jeu de jetons natifs → obtention de jetons dérivés → utilisé pour le prêt, l'emprunt, les pools de liquidité) rend tout le processus traçable et les actions des contrats publiques, jetant les bases d'une conformité future.
Cette combinaison de "structure + transparence" devient en réalité un avantage concurrentiel à ce stade. Bien qu'elle ne puisse pas immédiatement générer des rendements excessifs, elle peut offrir de la stabilité dans la dimension temporelle.
Finance décentralisée : de l'arbitrage d'outils à un système de allocation d'actifs
L'utilisation de la Finance décentralisée (DeFi) est en train de passer d'un simple "arbitrage d'outils" à la construction d'une "structure d'actifs". Par exemple, les utilisateurs peuvent créer un système complet de répartition d'actifs en suivant les étapes suivantes :
Staker des tokens natifs pour obtenir des tokens dérivés
Utiliser des jetons dérivés pour emprunter des stablecoins par le biais de la garantie.
Utiliser les stablecoins pour le minage de liquidités ou participer à des projets d'actifs physiques sur la chaîne
Enfin, le processus sera entièrement automatisé pour le calcul des intérêts composés.
Cette méthode n'est plus simplement un acte spéculatif, mais un modèle de rendement structurel sur la blockchain, pouvant même être comparé à un "actif de portefeuille géré activement". Dans cette optique, la Finance décentralisée évolue progressivement pour se détacher de l'image de "hauts risques et forte volatilité" vers des outils financiers plus matures.
Conclusion : Période clé pour la construction de la structure on-chain
La phase actuelle n'est peut-être pas celle des profits énormes de la Finance décentralisée, mais elle pourrait être la période la plus propice pour construire des structures et accumuler des positions avant la prochaine longue hausse. Si vous êtes d'accord avec le point de vue suivant :
Ne pas vouloir allouer tous les actifs à des actifs à forte volatilité
Espérer qu'à l'avenir un système complet soit établi en matière de fiscalité, de conformité et de revenus sur la chaîne.
Alors, commencer à construire un "portefeuille de rendement structurel" sur la chaîne pourrait être une option à considérer. Bien que des projets spécifiques ne soient pas nécessairement la meilleure solution, leurs chemins et mécanismes possèdent en effet les caractéristiques "explicables, combinables, itérables", pouvant devenir une partie importante de cette expérience structurelle.
Bien que le moment de l'arrivée du prochain cycle de marché soit incertain, il est sans aucun doute judicieux de commencer à construire des stratégies structurelles dès maintenant.
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ZenMiner
· Il y a 20h
Qui a dit que la couverture ne pouvait être faite qu'avec de l'or ? La Finance décentralisée est vraiment délicieuse.
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PumpingCroissant
· Il y a 20h
Peu importe les grands changements, est-ce que je peux toujours manger mon sandwich normalement ?
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ColdWalletGuardian
· Il y a 20h
Éviter le risque, c'est bien beau, mais il faut quand même regarder la tête de BTC.
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BearMarketNoodler
· Il y a 20h
pigeons, qu'est-ce que vous craignez ? Quand la politique se relâche, vous foncez en avant.
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SurvivorshipBias
· Il y a 20h
Qui n'aime pas se protéger ? Être baissier et se couvrir, c'est le véritable amour.
La Finance décentralisée évolue en tant qu'outil structurel de couverture contre les risques, révélant une nouvelle valeur dans les frictions économiques mondiales.
Finance décentralisée : un refuge dans la guerre économique mondiale ?
Récemment, les tensions commerciales internationales ont de nouveau augmenté, un pays ayant considérablement augmenté les droits de douane sur les automobiles à 125 %. Bien que cette guerre tarifaire ne soit pas une nouveauté, cette "escalade" a effectivement permis aux marchés de capitaux mondiaux de ressentir une forte pression d'aversion au risque. Les marchés boursiers, des matières premières et des obligations ont tous connu des fluctuations de divers degrés, tandis que la réaction du marché des crypto-monnaies est restée relativement calme. Ce phénomène soulève une question intéressante à méditer : la Finance décentralisée (DeFi) est-elle en train de retrouver un statut de "refuge" face aux frictions économiques structurelles mondiales ?
Bien que cette position ait été réservée par le passé, cette opinion est en train d'évoluer progressivement. Voici quelques observations et réflexions clés :
Le relâchement des politiques fiscales apporte de la certitude à la Finance décentralisée
En mars de cette année, le Sénat d'un pays a adopté une résolution très favorable aux utilisateurs de Finance décentralisée, mettant temporairement de côté l'exigence de rapporter les informations de transaction des utilisateurs par les protocoles en chaîne. Bien que cette mesure ne puisse être assimilée à une "exonération fiscale", elle offre sans aucun doute un allégement de la pression de conformité fiscale à court terme pour les activités d'interaction en chaîne.
Ce changement de politique crée une fenêtre clé pour que les utilisateurs reconstruisent leur confiance dans l'allocation des actifs sur la chaîne. La Finance décentralisée semble progressivement assumer un rôle de "canal à faible friction" similaire à celui des marchés offshore traditionnels, offrant de nouvelles options pour le flux de capitaux internationaux.
Les revenus structurels deviennent le point focal du marché
Dans un environnement où l'incertitude du marché s'accroît, les capitaux tendent souvent à rechercher des chemins d'investissement "structurellement certains", même si le rendement peut être relativement faible. C'est précisément la raison pour laquelle les produits de type Staking attirent à nouveau l'attention. Les utilisateurs obtiennent des récompenses au niveau du protocole en misant des actifs sur la chaîne principale, ce qui est logique, prévisible et relativement peu volatil.
Particulièrement dans certains écosystèmes, les tokens de staking en chaîne peuvent également participer à d'autres activités de Finance décentralisée, comme le prêt ou le minage de liquidités. Ce modèle permet aux utilisateurs de conserver les bénéfices du staking tout en ne sacrifiant pas complètement la liquidité. Cela crée en réalité une logique en chaîne plus proche de la "gestion d'actifs structurée" : les revenus proviennent du protocole sous-jacent, les risques se concentrent principalement sur la sécurité du réseau principal et le niveau des contrats DeFi, tandis que les chemins d'investissement et les attentes peuvent être réutilisés et suivis.
La transparence sur la chaîne devient un rempart de conformité
Bien que les politiques fiscales et réglementaires futures ne soient pas encore claires, il est certain que les protocoles dont les enregistrements sur la chaîne sont complets et bien structurés auront une meilleure viabilité à long terme que les opérations grises. Prenons l'exemple d'un projet de Finance décentralisée, dont le chemin d'actif standardisé (mise en jeu de jetons natifs → obtention de jetons dérivés → utilisé pour le prêt, l'emprunt, les pools de liquidité) rend tout le processus traçable et les actions des contrats publiques, jetant les bases d'une conformité future.
Cette combinaison de "structure + transparence" devient en réalité un avantage concurrentiel à ce stade. Bien qu'elle ne puisse pas immédiatement générer des rendements excessifs, elle peut offrir de la stabilité dans la dimension temporelle.
Finance décentralisée : de l'arbitrage d'outils à un système de allocation d'actifs
L'utilisation de la Finance décentralisée (DeFi) est en train de passer d'un simple "arbitrage d'outils" à la construction d'une "structure d'actifs". Par exemple, les utilisateurs peuvent créer un système complet de répartition d'actifs en suivant les étapes suivantes :
Cette méthode n'est plus simplement un acte spéculatif, mais un modèle de rendement structurel sur la blockchain, pouvant même être comparé à un "actif de portefeuille géré activement". Dans cette optique, la Finance décentralisée évolue progressivement pour se détacher de l'image de "hauts risques et forte volatilité" vers des outils financiers plus matures.
Conclusion : Période clé pour la construction de la structure on-chain
La phase actuelle n'est peut-être pas celle des profits énormes de la Finance décentralisée, mais elle pourrait être la période la plus propice pour construire des structures et accumuler des positions avant la prochaine longue hausse. Si vous êtes d'accord avec le point de vue suivant :
Alors, commencer à construire un "portefeuille de rendement structurel" sur la chaîne pourrait être une option à considérer. Bien que des projets spécifiques ne soient pas nécessairement la meilleure solution, leurs chemins et mécanismes possèdent en effet les caractéristiques "explicables, combinables, itérables", pouvant devenir une partie importante de cette expérience structurelle.
Bien que le moment de l'arrivée du prochain cycle de marché soit incertain, il est sans aucun doute judicieux de commencer à construire des stratégies structurelles dès maintenant.