Chiffrement des actifs : la nouvelle réglementation américaine provoque des bouleversements dans l'industrie

Récemment, l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis a émis des règlements finaux concernant le rapport sur les transactions d'actifs numériques, marquant un renforcement supplémentaire de la réglementation fiscale sur les actifs chiffrés aux États-Unis. À partir du 1er janvier 2025, tous les courtiers impliqués dans les transactions d'actifs numériques des clients, y compris les plateformes de trading, les processeurs de paiement et les fournisseurs de portefeuilles de garde, devront utiliser le nouveau formulaire 1099-DA pour rapporter en détail chaque transaction à l'IRS. Il convient de noter que les fournisseurs de services frontaux de la finance décentralisée (DeFi) sont également inclus dans la catégorie des courtiers et doivent assumer les obligations de déclaration fiscale correspondantes.

Dans le même temps, la célèbre société de capital-risque a16z Crypto s'est fortement opposée à cette nouvelle réglementation. Michele Korver, responsable des affaires réglementaires de l'institution, a exprimé ses préoccupations sur les réseaux sociaux, affirmant que cette règle menace directement les perspectives de développement de la DeFi et pourrait entraver l'avenir de l'innovation DeFi aux États-Unis. Pour cela, a16z Crypto soutient plusieurs organisations liées aux blockchains et à la DeFi dans leur action en justice contre l'Internal Revenue Service et le département du Trésor américain, les accusant d'excéder leurs pouvoirs, de violer la loi sur les procédures administratives et même d'être potentiellement inconstitutionnels.

En examinant l'évolution de la régulation fiscale des actifs cryptographiques aux États-Unis, nous pouvons voir un chemin d'évolution clair. En 2014, l'IRS a d'abord défini les cryptomonnaies comme des biens plutôt que comme de la monnaie, établissant ainsi un cadre de traitement fiscal de base. En 2021, avec la signature de la Loi sur l'investissement dans les infrastructures et l'emploi, les exigences de déclaration des transactions d'actifs cryptographiques ont été intégrées au système de formulaire 1099, renforçant considérablement la réglementation. Aujourd'hui, avec les nouvelles règles de rapport des courtiers, la régulation fiscale des actifs cryptographiques aux États-Unis a atteint un niveau de rigueur sans précédent.

Le nouveau formulaire 1099-DA exige que les courtiers fournissent des informations détaillées sur les transactions, y compris la date de transaction, le type, le montant, ainsi que les informations personnelles complètes des investisseurs et les détails des actifs numériques concernés. Cette exigence augmentera sans aucun doute les coûts opérationnels et la difficulté de conformité des courtiers, posant de nouveaux défis à l'ensemble du secteur.

D'un point de vue réglementaire, ces exigences de rapport strictes contribuent à améliorer la transparence du système financier, ce qui est favorable pour lutter contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et l'évasion fiscale. Les courtiers, en tant qu'acteurs importants des activités financières, détiennent des données de transaction et des informations clients qui sont essentielles pour les autorités de régulation.

Cependant, cette nouvelle réglementation a un impact particulièrement évident sur le domaine de la DeFi. La DeFi se caractérise par sa décentralisation et son anonymat, et les nouvelles exigences réglementaires pourraient sérieusement remettre en question ces caractéristiques fondamentales. La mise en œuvre de politiques KYC réduira la confidentialité des transactions tout en augmentant les coûts d'exploitation des plateformes, ce qui pourrait affecter le fonctionnement autonome des contrats intelligents et même ébranler la proposition de valeur fondamentale de la DeFi.

L'impact de la nouvelle réglementation est profond pour l'ensemble de l'industrie du chiffrement. Elle augmente non seulement les coûts d'exploitation, mais pourrait également entraîner un remaniement de l'industrie, les courtiers petits ou en démarrage pourraient être contraints de quitter le marché en raison de leur incapacité à supporter les coûts de conformité. Parallèlement, cette réglementation a également suscité des débats sur la confidentialité, la sécurité des données et les droits constitutionnels, ce qui pourrait freiner la dynamique d'innovation de l'industrie.

Bien que l'émission de nouvelles règles vise à améliorer la transparence fiscale et à maintenir l'ordre du marché, son urgence d'application a également suscité des inquiétudes dans l'industrie quant à son potentiel à devenir un "poison mortel". Dans un secteur du chiffrement en rapide développement, trouver un équilibre entre l'encouragement de l'innovation et le renforcement de la réglementation reste un problème urgent à résoudre.

Il convient de mentionner que, compte tenu de l'attitude relativement amicale de certaines forces politiques envers les actifs chiffrés, les nouvelles règles pourraient encore faire face à certaines variables avant d'entrer en vigueur, ce qui laisse un espoir au secteur du chiffrement.

Quoi qu'il en soit, l'introduction de nouvelles réglementations aura sans aucun doute un impact significatif sur l'industrie DeFi. En tant que force émergente dans le domaine du chiffrement, le cœur de DeFi réside dans la décentralisation et le fonctionnement autonome, tandis que des exigences fiscales renforcées pourraient les contraindre à modifier leur modèle commercial d'origine. Cependant, d'après l'expérience historique, l'industrie du chiffrement a souvent montré une grande capacité d'adaptation et d'innovation face à la pression réglementaire. Malgré les défis à venir, les perspectives de développement de l'industrie du chiffrement restent vastes et pleines de possibilités infinies.