La entrada de fondos institucionales y el futuro del mercado de Token LP
Después de experimentar múltiples ciclos de mercado, los fondos institucionales están ingresando gradualmente al ámbito de las criptomonedas. Se manifiesta principalmente a través de la compra directa de activos relacionados y la creación de productos en cadena mediante la tokenización de activos. Actualmente, el flujo de capital global está principalmente controlado por oficinas familiares, individuos de alto patrimonio neto y fondos de donación, que toman decisiones de inversión a través de ETF o gestores profesionales.
Desde 2022, aproximadamente 60 mil millones de dólares han fluido hacia proyectos de criptomonedas tempranas. Muchos fundadores tienden a realizar su salida en forma de Token en lugar de una IPO tradicional. Esto expone el problema de liquidez del mercado: la falta de suficiente demanda para respaldar el valor del Token. Algunos fondos de capital han comenzado a darse cuenta de su problema de sobreasignación en el campo del capital de riesgo.
El mercado de criptomonedas actual presenta un grave desequilibrio entre la oferta y la demanda, especialmente en términos de Liquidez. Los inversores deben filtrar entre numerosos Token para identificar proyectos con potencial. El 99.9% de los Token en CoinMarketCap son basura, y solo unos pocos proyectos merecen atención. Si en el futuro los valores de mercado de las criptomonedas, excluyendo Bitcoin, Ethereum y monedas estables, crecen varias veces, ciertos proyectos se beneficiarán directamente y sus Token podrían atraer la mayor parte del flujo de valor.
La industria de las criptomonedas se enfrenta a una dicotomía: convertirse en un accesorio de Internet o centrarse en crear valor real. Los activos que no sean almacenamiento de valor eventualmente serán considerados activos "de retorno de capital". La industria de las criptomonedas debe aclarar el valor de los activos, de lo contrario, será difícil atraer capital mainstream.
La previsión de los flujos de caja futuros es importante. Aunque actualmente hay pocos proyectos de criptomonedas que pueden generar ingresos a gran escala, incluir la consideración de los flujos de caja esperados en el futuro puede ampliar las posibilidades de inversión. Los proyectos con un foso tienen un mayor valor de inversión, y la viabilidad del modelo de cobro es un indicador de evaluación importante.
Las acciones tokenizadas podrían convertirse en la próxima válvula de un billón. Las empresas tradicionales que eligen salir al mercado en forma de Token pueden impulsar el crecimiento del valor de mercado total. La propiedad tokenizada no solo posee atributos tradicionales, sino que también puede realizar más funciones.
La legislación sobre monedas estables está a punto de ser aprobada, lo que podría impulsar a una serie de empresas a adoptar monedas estables para optimizar su estructura de costos. Esto representa una mejora significativa en la rentabilidad de algunas empresas y es una oportunidad de inversión asimétrica.
Al evaluar el valor a largo plazo de los activos L1, es necesario prestar atención al desarrollo futuro de 2 a 5 años. La clave radica en la demanda de espacio en la cadena una vez que los desarrolladores tengan éxito en sus aplicaciones, así como en la capacidad de expansión de la propia cadena. En el futuro, podría haber un crecimiento explosivo en el número de usuarios en la cadena, lo que haría que la valoración actual de ciertos proyectos L1 esté subestimada.
La relación entre la infraestructura y las aplicaciones sigue evolucionando. Aún no hay casos de aplicaciones de nivel asesino que estén completamente independientes de la cadena en la que se encuentran. En el futuro, podría formarse un patrón de pocos gigantes L1, donde las aplicaciones cambien entre ellas en lugar de construir su propia cadena.
La masificación de las criptomonedas podría lograrse a través de las grandes empresas de Web2 existentes o startups respaldadas por capital de riesgo. Aparte de Bitcoin y las stablecoins, no han surgido verdaderas aplicaciones de nivel asesino en el campo de blockchain. La integración de funciones como stablecoins en WhatsApp podría convertirse en el próximo punto de quiebre.
Las acciones tokenizadas tienen el potencial de convertirse en una herramienta de estructura de capital incremental para las empresas, superando en ciertos aspectos a las acciones y bonos tradicionales. La creación de soluciones que ofrezcan una experiencia de usuario excepcional puede ser clave.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
5
Compartir
Comentar
0/400
MEV_Whisperer
· hace5h
¿Con esta Liquidez aún no vas a sumar?
Ver originalesResponder0
CryptoMotivator
· hace10h
moneda basura por todas partes
Ver originalesResponder0
ForkTongue
· hace10h
No tengo una buena opinión sobre el capital grande.
Ver originalesResponder0
PanicSeller69
· hace10h
El inversor minorista es un tonto.
Ver originalesResponder0
CodeSmellHunter
· hace10h
El esquema de financiamiento va a empezar a tomar a la gente por tonta.
La entrada de fondos institucionales impulsa la transformación del mercado de tokens, destacando los desafíos de liquidez.
La entrada de fondos institucionales y el futuro del mercado de Token LP
Después de experimentar múltiples ciclos de mercado, los fondos institucionales están ingresando gradualmente al ámbito de las criptomonedas. Se manifiesta principalmente a través de la compra directa de activos relacionados y la creación de productos en cadena mediante la tokenización de activos. Actualmente, el flujo de capital global está principalmente controlado por oficinas familiares, individuos de alto patrimonio neto y fondos de donación, que toman decisiones de inversión a través de ETF o gestores profesionales.
Desde 2022, aproximadamente 60 mil millones de dólares han fluido hacia proyectos de criptomonedas tempranas. Muchos fundadores tienden a realizar su salida en forma de Token en lugar de una IPO tradicional. Esto expone el problema de liquidez del mercado: la falta de suficiente demanda para respaldar el valor del Token. Algunos fondos de capital han comenzado a darse cuenta de su problema de sobreasignación en el campo del capital de riesgo.
El mercado de criptomonedas actual presenta un grave desequilibrio entre la oferta y la demanda, especialmente en términos de Liquidez. Los inversores deben filtrar entre numerosos Token para identificar proyectos con potencial. El 99.9% de los Token en CoinMarketCap son basura, y solo unos pocos proyectos merecen atención. Si en el futuro los valores de mercado de las criptomonedas, excluyendo Bitcoin, Ethereum y monedas estables, crecen varias veces, ciertos proyectos se beneficiarán directamente y sus Token podrían atraer la mayor parte del flujo de valor.
La industria de las criptomonedas se enfrenta a una dicotomía: convertirse en un accesorio de Internet o centrarse en crear valor real. Los activos que no sean almacenamiento de valor eventualmente serán considerados activos "de retorno de capital". La industria de las criptomonedas debe aclarar el valor de los activos, de lo contrario, será difícil atraer capital mainstream.
La previsión de los flujos de caja futuros es importante. Aunque actualmente hay pocos proyectos de criptomonedas que pueden generar ingresos a gran escala, incluir la consideración de los flujos de caja esperados en el futuro puede ampliar las posibilidades de inversión. Los proyectos con un foso tienen un mayor valor de inversión, y la viabilidad del modelo de cobro es un indicador de evaluación importante.
Las acciones tokenizadas podrían convertirse en la próxima válvula de un billón. Las empresas tradicionales que eligen salir al mercado en forma de Token pueden impulsar el crecimiento del valor de mercado total. La propiedad tokenizada no solo posee atributos tradicionales, sino que también puede realizar más funciones.
La legislación sobre monedas estables está a punto de ser aprobada, lo que podría impulsar a una serie de empresas a adoptar monedas estables para optimizar su estructura de costos. Esto representa una mejora significativa en la rentabilidad de algunas empresas y es una oportunidad de inversión asimétrica.
Al evaluar el valor a largo plazo de los activos L1, es necesario prestar atención al desarrollo futuro de 2 a 5 años. La clave radica en la demanda de espacio en la cadena una vez que los desarrolladores tengan éxito en sus aplicaciones, así como en la capacidad de expansión de la propia cadena. En el futuro, podría haber un crecimiento explosivo en el número de usuarios en la cadena, lo que haría que la valoración actual de ciertos proyectos L1 esté subestimada.
La relación entre la infraestructura y las aplicaciones sigue evolucionando. Aún no hay casos de aplicaciones de nivel asesino que estén completamente independientes de la cadena en la que se encuentran. En el futuro, podría formarse un patrón de pocos gigantes L1, donde las aplicaciones cambien entre ellas en lugar de construir su propia cadena.
La masificación de las criptomonedas podría lograrse a través de las grandes empresas de Web2 existentes o startups respaldadas por capital de riesgo. Aparte de Bitcoin y las stablecoins, no han surgido verdaderas aplicaciones de nivel asesino en el campo de blockchain. La integración de funciones como stablecoins en WhatsApp podría convertirse en el próximo punto de quiebre.
Las acciones tokenizadas tienen el potencial de convertirse en una herramienta de estructura de capital incremental para las empresas, superando en ciertos aspectos a las acciones y bonos tradicionales. La creación de soluciones que ofrezcan una experiencia de usuario excepcional puede ser clave.