Dos caminos para la tokenización de acciones: ecosistema abierto y cumplimiento cerrado
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente, siendo xStocks y el plan de una determinada plataforma de intercambio los más representativos. xStocks adopta un modelo abierto, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente en la cadena; la plataforma de intercambio, por otro lado, utiliza un modelo de cumplimiento cerrado, que solo está abierto a usuarios de la región de la UE y restringe la transferencia a direcciones no conformes. Este artículo analizará y comparará estas dos modalidades a través de múltiples conjuntos de datos.
xStocks ecosistema abierto
situación de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de tokens de acciones, de los cuales 10 han generado volumen de negociación. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de negociación de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado los 1 millón de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también tienen usuarios que participan en el comercio. Algunas plataformas de negociación también han abierto zonas de negociación específicas para xStocks.
Tras recibir el apoyo de ciertas plataformas de intercambio, el volumen de comercio de xStocks creció rápidamente. El 1 de julio, el volumen de comercio diario alcanzó los 6,641,000 dólares, con más de 6,500 usuarios activos y más de 17,800 transacciones. El volumen de comercio de TSLA, SPY y CRCL superó el millón de dólares ese día.
mecanismo de emisión
xStocks utiliza un mecanismo de 1 Token por acción. Los inversores profesionales pueden solicitar una cuenta para comprar acciones a través del emisor, quien ayuda a comprar y custodiar en el corredor, y luego acuña la misma cantidad de Token para devolver a los inversores. Estos inversores de primera línea pueden emitir y canjear Token de acciones en cualquier momento. Actualmente, entre los 10 Token de acciones más activos, NVDIA, Circle y Tesla tienen la mayor emisión, superando las 10,000 unidades.
fuente de liquidez
El derecho de emisión de los tokens de acciones está concentrado en manos de inversores profesionales, pero la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de las plataformas de intercambio. Colaborar con plataformas de intercambio no solo proporciona canales de distribución, sino que también introduce recursos de creadores de mercado. La actividad comercial y la profundidad de la liquidez se fomentan mutuamente; por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena de SPY ha alcanzado 1 millón de dólares, superando la capitalización de mercado de los tokens de acciones emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con bajo volumen de transacciones aún enfrentan el problema de la falta de liquidez.
incentivo de liquidez
xStocks planea aprovechar su experiencia en redes EVM, colaborar con cadenas públicas y DEX, y utilizar monedas de protocolos de terceros para incentivar a los minoristas a proporcionar liquidez. Actualmente ha llegado a un acuerdo de colaboración con un agregador DEX y un protocolo de préstamos.
Modelo de Cumplimiento de Cierre de una Plataforma de Intercambio
situación de implementación
La plataforma ha elegido emitir tokens de acciones en una red Layer2, habiendo desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de solo 5.35 dólares. En el futuro, se desarrollará una cadena propietaria basada en esa red.
Token de acciones de empresa no cotizada
La plataforma planea lanzar los primeros Token de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, como OpenAI y SpaceX. Esto podría permitir a los usuarios de criptomonedas acceder antes que los inversores tradicionales a las acciones de empresas que pronto saldrán a bolsa. Actualmente se han acuñado 2,309 Token de OpenAI.
Cumplimiento diseño
Los contratos de tokens de acciones de la plataforma incorporan requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas, y estos tokens pueden no ser compatibles con DeFi. Incluso los usuarios de la UE que compran acciones en la cadena no pueden transferir los tokens a direcciones no registradas.
está a punto de lanzarse como Token
Aparte de OpenAI, la plataforma ha configurado metadatos para 79 tokens de acciones, incluyendo acciones propias, Trump Media & Technology Group, GameStop, entre otros, así como varios ETF. Algunos tokens han sido acuñados en pequeñas cantidades.
Las dos modalidades tienen sus características: xStocks persigue la apertura y la composibilidad, mientras que cierta plataforma de intercambio cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento. El desarrollo futuro de la tokenización de acciones dependerá del equilibrio entre la actitud regulatoria y la demanda del mercado.
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Dos modelos de tokenización de acciones: ecosistema abierto xStocks VS ciclo cerrado de cumplimiento de una plataforma de intercambio
Dos caminos para la tokenización de acciones: ecosistema abierto y cumplimiento cerrado
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente, siendo xStocks y el plan de una determinada plataforma de intercambio los más representativos. xStocks adopta un modelo abierto, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente en la cadena; la plataforma de intercambio, por otro lado, utiliza un modelo de cumplimiento cerrado, que solo está abierto a usuarios de la región de la UE y restringe la transferencia a direcciones no conformes. Este artículo analizará y comparará estas dos modalidades a través de múltiples conjuntos de datos.
xStocks ecosistema abierto
situación de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de tokens de acciones, de los cuales 10 han generado volumen de negociación. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de negociación de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado los 1 millón de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también tienen usuarios que participan en el comercio. Algunas plataformas de negociación también han abierto zonas de negociación específicas para xStocks.
Tras recibir el apoyo de ciertas plataformas de intercambio, el volumen de comercio de xStocks creció rápidamente. El 1 de julio, el volumen de comercio diario alcanzó los 6,641,000 dólares, con más de 6,500 usuarios activos y más de 17,800 transacciones. El volumen de comercio de TSLA, SPY y CRCL superó el millón de dólares ese día.
mecanismo de emisión
xStocks utiliza un mecanismo de 1 Token por acción. Los inversores profesionales pueden solicitar una cuenta para comprar acciones a través del emisor, quien ayuda a comprar y custodiar en el corredor, y luego acuña la misma cantidad de Token para devolver a los inversores. Estos inversores de primera línea pueden emitir y canjear Token de acciones en cualquier momento. Actualmente, entre los 10 Token de acciones más activos, NVDIA, Circle y Tesla tienen la mayor emisión, superando las 10,000 unidades.
fuente de liquidez
El derecho de emisión de los tokens de acciones está concentrado en manos de inversores profesionales, pero la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de las plataformas de intercambio. Colaborar con plataformas de intercambio no solo proporciona canales de distribución, sino que también introduce recursos de creadores de mercado. La actividad comercial y la profundidad de la liquidez se fomentan mutuamente; por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena de SPY ha alcanzado 1 millón de dólares, superando la capitalización de mercado de los tokens de acciones emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con bajo volumen de transacciones aún enfrentan el problema de la falta de liquidez.
incentivo de liquidez
xStocks planea aprovechar su experiencia en redes EVM, colaborar con cadenas públicas y DEX, y utilizar monedas de protocolos de terceros para incentivar a los minoristas a proporcionar liquidez. Actualmente ha llegado a un acuerdo de colaboración con un agregador DEX y un protocolo de préstamos.
Modelo de Cumplimiento de Cierre de una Plataforma de Intercambio
situación de implementación
La plataforma ha elegido emitir tokens de acciones en una red Layer2, habiendo desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de solo 5.35 dólares. En el futuro, se desarrollará una cadena propietaria basada en esa red.
Token de acciones de empresa no cotizada
La plataforma planea lanzar los primeros Token de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, como OpenAI y SpaceX. Esto podría permitir a los usuarios de criptomonedas acceder antes que los inversores tradicionales a las acciones de empresas que pronto saldrán a bolsa. Actualmente se han acuñado 2,309 Token de OpenAI.
Cumplimiento diseño
Los contratos de tokens de acciones de la plataforma incorporan requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas, y estos tokens pueden no ser compatibles con DeFi. Incluso los usuarios de la UE que compran acciones en la cadena no pueden transferir los tokens a direcciones no registradas.
está a punto de lanzarse como Token
Aparte de OpenAI, la plataforma ha configurado metadatos para 79 tokens de acciones, incluyendo acciones propias, Trump Media & Technology Group, GameStop, entre otros, así como varios ETF. Algunos tokens han sido acuñados en pequeñas cantidades.
Las dos modalidades tienen sus características: xStocks persigue la apertura y la composibilidad, mientras que cierta plataforma de intercambio cumple estrictamente con los requisitos de cumplimiento. El desarrollo futuro de la tokenización de acciones dependerá del equilibrio entre la actitud regulatoria y la demanda del mercado.