En la noche del 2 de agosto, Bitcoin cayó repentinamente por debajo de los 112,000 dólares, y en solo 24 horas, el monto total de liquidaciones en toda la red alcanzó los 369 millones de dólares, con más de 110,000 cuentas de inversores siendo liquidadas. Casi al mismo tiempo, Ethereum se desplomó un 6% a 3,494 dólares, y la capitalización total de mercado de los activos cripto se evaporó un 6.9%, con un total de liquidaciones que superó los mil millones de dólares. Detrás de esta "guerra de estrangulación de capital", se encuentra la cruel realidad de innumerables cuentas de traders de alto apalancamiento cayendo a cero—y el verdadero culpable de todo esto es la Obtener liquidación.
##¿Qué es la obtención de liquidación? Mecanismo mortal de liquidación forzada
Obtener liquidación, término profesional conocido como liquidación, se refiere a que en el comercio de márgen, debido a la intensa fluctuación del precio del mercado, el margen del comerciante cae por debajo del requisito mínimo para mantener la posición, lo que lleva a que la plataforma venda forzosamente la posición. En términos simples, esto significa que al operar con dinero prestado (márgen), cuando las pérdidas alcanzan un punto crítico, el sistema automáticamente "cierra la posición" para evitar que debas dinero a la plataforma.
Supongamos que un inversor invierte 10,000 USDT de capital, utilizando un comercio de márgen de 10 veces para comprar Bitcoin, lo que equivale a controlar una posición de 100,000 USDT. Si el precio de Bitcoin cae un 10%, la pérdida de la posición alcanzará 10,000 USDT (pérdida total del capital). En este momento, si no se reintegra el margen, el intercambio procederá a la liquidación, y el capital del inversor caerá a cero.
El punto clave es: obtener liquidación no equivale necesariamente a "pérdida total". Si la pérdida no supera el margen, solo se pierde una parte del capital; pero si se produce un agujero (pérdida superior al margen), algunas plataformas incluso pueden reclamar la deuda.
##¿Por qué se obtiene liquidación? Cuatro causas mortales
La mortal tentación del alto apalancamiento: el múltiplo de apalancamiento determina directamente la capacidad de resistencia al riesgo. Con un apalancamiento de 50 veces, una fluctuación del mercado de solo el 2% puede activar la Obtener liquidación; con un apalancamiento de 100 veces, una fluctuación del 1% es suficiente para ser mortal.
Gestión de márgenes fuera de control: cuando el precio fluctúa en dirección opuesta y los derechos de la cuenta caen por debajo del nivel de margen de mantenimiento sin realizar un aporte de margen, el sistema liquida automáticamente. Durante la gran caída de ETH en agosto, la "trampa de caza" preestablecida en el rango de 3600-3700 dólares detonó directamente 179 millones de dólares en posiciones largas, siendo este un típico colapso de la línea de margen.
Condiciones extremas de "pinchazo": el mercado de Activos Cripto es muy volátil. La caída repentina de Bitcoin el 2 de agosto (más del 3% en 8 horas) y la "caída en picada" de Ethereum son ejemplos clásicos de condiciones de "pinchazo" donde los precios colapsan en un corto período de tiempo, y es muy difícil escapar de posiciones de alto apalancamiento.
Mentalidad de juego sin stop-loss: En el evento de gran caída de ETH en julio de 2025, el 93% de las órdenes de obtención de liquidación provino de posiciones largas sin stop-loss. Cuando la codicia supera el control de riesgos, la obtención de liquidación se convierte casi en un resultado inevitable.
##Mercado real en crisis: Panorama de la tormenta de liquidación de agosto de 2025
Liquidación en cadena de Bitcoin: el 3 de agosto, BTC cayó a 114,116 dólares, lo que provocó una liquidación de 760 millones de dólares en toda la red. Los contratos no liquidados de Binance cayeron un 4%, y el volumen neto de órdenes cayó a -160 millones de dólares (dominado por presión de venta activa), lo que indica que los toros fueron limpiados sistemáticamente.
La pesadilla de los toros de ETH: Ethereum cae un 6% en 8 horas hasta los 3494 dólares, el análisis técnico rompe el límite inferior del canal ascendente en 3625 dólares, la línea -DI en el indicador DMI se dispara a 30.4, los bajistas tienen el control total de la situación.
Escenario de masacre de monedas alternativas: cuando las monedas principales sufren una Gran caída, las monedas alternativas con menor liquidez se convierten en las más afectadas. Dogecoin ha caído un 19% en los últimos 7 días, XRP ha alcanzado un 93% : 7% en la proporción de largos a cortos en medio de un desbalance de liquidación, casi aniquilando a los compradores.
Irónicamente, cuando los minoristas venden en pánico, las ballenas y las instituciones están comprando a raudales: el 31 de julio, las direcciones de ballenas en la cadena transfirieron ETH por un valor de 900 millones de dólares desde los intercambios; el Grupo de Tecnología de Medios de Trump, contracorriente, acumuló 2 mil millones de dólares en Bitcoin, convirtiéndose en una de las empresas que más monedas posee en el mundo.
##Cinco reglas de supervivencia: ¿cómo evitar obtener liquidación?
Control estricto del múltiplo de margen: se recomienda a los principiantes un margen ≤ 3 veces. Si se utiliza un margen de 5 veces, se requiere que el mercado fluctúe en un 20% para obtener liquidación; mientras que con un margen de 10 veces, solo se necesita una fluctuación del 10% para liquidación. Cuanto más bajo sea el margen, mayor será el margen de error.
Establecer stop-loss incondicional: predefinir el nivel de stop-loss al abrir una posición (por ejemplo, salir automáticamente en caso de una pérdida del 5%). Durante la volatilidad de agosto de las monedas alternativas, los grupos que aplicaron estrictamente la estrategia de stop-loss aún lograron un rendimiento total del 114%, ya que las ganancias de las monedas rentables cubrieron las pérdidas por stop-loss.
Monitoreo en tiempo real del margen: cuando la tasa de margen esté por debajo del umbral de seguridad (varía según el intercambio), reponer el margen o reducir la posición de inmediato. Evitar la operación a plena capacidad, reservar más del 20% de fondos líquidos para hacer frente a la volatilidad.
Activar modo de margen aislado (Isolated Margin): en este modo, la liquidación de una posición única no afecta los otros fondos de la cuenta. En modo de margen cruzado (Cross Margin), una vez que se produce la liquidación, puede afectar todos los activos.
Utiliza bien la herramienta de mapa de calor de liquidación: a través de plataformas como Coinglass, monitorea el mapa de liquidación para evitar las "zonas de liquidación intensa" (como ETH acumuló una gran cantidad de líneas de stop-loss de posiciones largas en 3600-3700 dólares), estas áreas son muy propensas a ser cazadas en puntos específicos.
##Escrito al final: Respeta el mercado, así podrás sobrevivir
Obtener liquidación no es un "cisne negro", sino el resultado inevitable de la resonancia entre la volatilidad del mercado y la avaricia humana. Según estadísticas de Coinglass, en julio de 2025, el total de liquidaciones debido al uso indebido de margen superó los 250 millones de dólares, afectando a más de 93,000 personas. Y la masacre a principios de agosto volvió a demostrar: en el mundo cripto, la gestión de riesgos siempre es más importante que la búsqueda de ganancias desmesuradas.
Cuando las ballenas consumen con calma los chips ensangrentados en una gran caída, los sueños de margen de los minoristas se convierten en números en la liquidación. Esto no es solo un juego de capital, sino también una prueba de conciencia del riesgo. Solo al ver el margen como una espada en lugar de un bastón, y tejer una armadura con stop-loss, se puede mantener su posición en medio de la tormenta de sangre y viento del mundo cripto.
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¿Qué es la Obtener liquidación? Lecciones dolorosas y guía de cobertura para el Comercio de márgen de Activos Cripto.
En la noche del 2 de agosto, Bitcoin cayó repentinamente por debajo de los 112,000 dólares, y en solo 24 horas, el monto total de liquidaciones en toda la red alcanzó los 369 millones de dólares, con más de 110,000 cuentas de inversores siendo liquidadas. Casi al mismo tiempo, Ethereum se desplomó un 6% a 3,494 dólares, y la capitalización total de mercado de los activos cripto se evaporó un 6.9%, con un total de liquidaciones que superó los mil millones de dólares. Detrás de esta "guerra de estrangulación de capital", se encuentra la cruel realidad de innumerables cuentas de traders de alto apalancamiento cayendo a cero—y el verdadero culpable de todo esto es la Obtener liquidación.
##¿Qué es la obtención de liquidación? Mecanismo mortal de liquidación forzada
Obtener liquidación, término profesional conocido como liquidación, se refiere a que en el comercio de márgen, debido a la intensa fluctuación del precio del mercado, el margen del comerciante cae por debajo del requisito mínimo para mantener la posición, lo que lleva a que la plataforma venda forzosamente la posición. En términos simples, esto significa que al operar con dinero prestado (márgen), cuando las pérdidas alcanzan un punto crítico, el sistema automáticamente "cierra la posición" para evitar que debas dinero a la plataforma.
Supongamos que un inversor invierte 10,000 USDT de capital, utilizando un comercio de márgen de 10 veces para comprar Bitcoin, lo que equivale a controlar una posición de 100,000 USDT. Si el precio de Bitcoin cae un 10%, la pérdida de la posición alcanzará 10,000 USDT (pérdida total del capital). En este momento, si no se reintegra el margen, el intercambio procederá a la liquidación, y el capital del inversor caerá a cero.
El punto clave es: obtener liquidación no equivale necesariamente a "pérdida total". Si la pérdida no supera el margen, solo se pierde una parte del capital; pero si se produce un agujero (pérdida superior al margen), algunas plataformas incluso pueden reclamar la deuda.
##¿Por qué se obtiene liquidación? Cuatro causas mortales
##Mercado real en crisis: Panorama de la tormenta de liquidación de agosto de 2025
Irónicamente, cuando los minoristas venden en pánico, las ballenas y las instituciones están comprando a raudales: el 31 de julio, las direcciones de ballenas en la cadena transfirieron ETH por un valor de 900 millones de dólares desde los intercambios; el Grupo de Tecnología de Medios de Trump, contracorriente, acumuló 2 mil millones de dólares en Bitcoin, convirtiéndose en una de las empresas que más monedas posee en el mundo.
##Cinco reglas de supervivencia: ¿cómo evitar obtener liquidación?
##Escrito al final: Respeta el mercado, así podrás sobrevivir
Obtener liquidación no es un "cisne negro", sino el resultado inevitable de la resonancia entre la volatilidad del mercado y la avaricia humana. Según estadísticas de Coinglass, en julio de 2025, el total de liquidaciones debido al uso indebido de margen superó los 250 millones de dólares, afectando a más de 93,000 personas. Y la masacre a principios de agosto volvió a demostrar: en el mundo cripto, la gestión de riesgos siempre es más importante que la búsqueda de ganancias desmesuradas.
Cuando las ballenas consumen con calma los chips ensangrentados en una gran caída, los sueños de margen de los minoristas se convierten en números en la liquidación. Esto no es solo un juego de capital, sino también una prueba de conciencia del riesgo. Solo al ver el margen como una espada en lugar de un bastón, y tejer una armadura con stop-loss, se puede mantener su posición en medio de la tormenta de sangre y viento del mundo cripto.