TProtocol: Construcción de un centro de liquidez RWA para lograr un alto rendimiento en bonos del gobierno
El mercado actual carece de un producto de token de bonos del gobierno que sea puro y accesible para el usuario común. TProtocol V2 ha surgido para abordar los problemas críticos en el ámbito de los tokens de bonos del gobierno RWA.
TProtocol en apariencia es un producto de préstamo. Tomando como ejemplo el pool Matrixdock, permite a Matrixdock, líder en la pista RWA, usar su token de bonos del gobierno emitido STBT como colateral para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC pueden obtener rUSDP, que es un token de rendimiento similar al aUSDC de AAVE.
Uno de los aspectos destacados de este producto es que el LTV del préstamo STBT alcanza el 100.5%, lo que teóricamente permite una tasa de utilización extrema del 99.5%, lo que significa que casi todos los rendimientos de los bonos del gobierno pueden ser transferidos a los titulares de rUSDP. Para abordar el problema de liquidez en retiros grandes, TProtocol adopta un modelo de negociación extrabursátil con los prestatarios, otorgando a Matrixdock un tiempo determinado para vender bonos del gobierno y reembolsar los fondos. Los retiros pequeños se pueden realizar mediante retiros convencionales o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
En comparación con productos como Ondo-OUSG o Matrixdoc-STBT, que están dirigidos únicamente a inversores calificados, la innovación de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los beneficios de los tokens de deuda pública a los usuarios de depósitos en USDC a través de un préstamo colateral institucional, permitiendo así que los usuarios comunes también puedan disfrutar de los beneficios de la deuda pública.
Para garantizar la seguridad, TProtocol se centra en productos específicos. Por ejemplo, los objetivos de inversión de STBT están claramente limitados a bonos del gobierno a corto plazo y repos inversos de bonos del gobierno, y publica regularmente informes de activos, al mismo tiempo que colabora con una plataforma de datos para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, en general, todavía depende de la confianza en las instituciones de custodia de los activos subyacentes de bonos del gobierno. Para ello, TProtocol ha lanzado fondos independientes para diferentes activos RWA para aislar el riesgo.
En cuanto a la gobernanza, TProtocol adopta un diseño TPS/esTPS similar al de ciertas plataformas de intercambio, donde cuanto más tiempo se almacena, mayor es el dividendo. Además, ha diseñado una estructura de doble capa iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de ciertos tokens de staking, donde iUSDP es la versión de rUSDP con acumulación automática de ganancias, y USDP se utiliza para proporcionar Liquidez en lugares como intercambios descentralizados.
Este modelo permite que TProtocol mejore la eficiencia del capital y los rendimientos de iUSDP al incentivar otros protocolos, lo que tiene el potencial de superar la rentabilidad de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, la competencia en el campo de RWA es intensa, y un protocolo de stablecoin ha alcanzado una posición dominante. Sin embargo, como una stablecoin sobrecolateralizada, su proporción de activos utilizados para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios depositando cierta stablecoin para recibir intereses, su interés incluso podría ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En resumen, TProtocol, a través de un modelo innovador de préstamos de activos RWA con garantía institucional, transmite los rendimientos de los tokens de deuda soberana puros a los usuarios comunes que no requieren KYC. Inspirándose en el diseño de ciertos tokens de staking, TProtocol tiene el potencial de lograr tasas de rendimiento que superen las de los bonos soberanos básicos.
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FloorPriceWatcher
· hace8h
Ahora sobre las tendencias actuales, hay que preguntar por el Precio mínimo.
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GateUser-c799715c
· hace8h
Invertir en bonos del gobierno es una forma segura de ganar dinero.
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RetiredMiner
· hace8h
¿Los bonos del gobierno también se pueden poner en la cadena? ¿Qué está pasando?
TProtocol: Nueva solución de liquidez RWA para la rentabilidad de los bonos del gobierno de alta eficiencia
TProtocol: Construcción de un centro de liquidez RWA para lograr un alto rendimiento en bonos del gobierno
El mercado actual carece de un producto de token de bonos del gobierno que sea puro y accesible para el usuario común. TProtocol V2 ha surgido para abordar los problemas críticos en el ámbito de los tokens de bonos del gobierno RWA.
TProtocol en apariencia es un producto de préstamo. Tomando como ejemplo el pool Matrixdock, permite a Matrixdock, líder en la pista RWA, usar su token de bonos del gobierno emitido STBT como colateral para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC pueden obtener rUSDP, que es un token de rendimiento similar al aUSDC de AAVE.
Uno de los aspectos destacados de este producto es que el LTV del préstamo STBT alcanza el 100.5%, lo que teóricamente permite una tasa de utilización extrema del 99.5%, lo que significa que casi todos los rendimientos de los bonos del gobierno pueden ser transferidos a los titulares de rUSDP. Para abordar el problema de liquidez en retiros grandes, TProtocol adopta un modelo de negociación extrabursátil con los prestatarios, otorgando a Matrixdock un tiempo determinado para vender bonos del gobierno y reembolsar los fondos. Los retiros pequeños se pueden realizar mediante retiros convencionales o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
En comparación con productos como Ondo-OUSG o Matrixdoc-STBT, que están dirigidos únicamente a inversores calificados, la innovación de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los beneficios de los tokens de deuda pública a los usuarios de depósitos en USDC a través de un préstamo colateral institucional, permitiendo así que los usuarios comunes también puedan disfrutar de los beneficios de la deuda pública.
Para garantizar la seguridad, TProtocol se centra en productos específicos. Por ejemplo, los objetivos de inversión de STBT están claramente limitados a bonos del gobierno a corto plazo y repos inversos de bonos del gobierno, y publica regularmente informes de activos, al mismo tiempo que colabora con una plataforma de datos para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, en general, todavía depende de la confianza en las instituciones de custodia de los activos subyacentes de bonos del gobierno. Para ello, TProtocol ha lanzado fondos independientes para diferentes activos RWA para aislar el riesgo.
En cuanto a la gobernanza, TProtocol adopta un diseño TPS/esTPS similar al de ciertas plataformas de intercambio, donde cuanto más tiempo se almacena, mayor es el dividendo. Además, ha diseñado una estructura de doble capa iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de ciertos tokens de staking, donde iUSDP es la versión de rUSDP con acumulación automática de ganancias, y USDP se utiliza para proporcionar Liquidez en lugares como intercambios descentralizados.
Este modelo permite que TProtocol mejore la eficiencia del capital y los rendimientos de iUSDP al incentivar otros protocolos, lo que tiene el potencial de superar la rentabilidad de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, la competencia en el campo de RWA es intensa, y un protocolo de stablecoin ha alcanzado una posición dominante. Sin embargo, como una stablecoin sobrecolateralizada, su proporción de activos utilizados para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios depositando cierta stablecoin para recibir intereses, su interés incluso podría ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En resumen, TProtocol, a través de un modelo innovador de préstamos de activos RWA con garantía institucional, transmite los rendimientos de los tokens de deuda soberana puros a los usuarios comunes que no requieren KYC. Inspirándose en el diseño de ciertos tokens de staking, TProtocol tiene el potencial de lograr tasas de rendimiento que superen las de los bonos soberanos básicos.