La fusión de RWA y Finanzas descentralizadas: inyectando un gen de Programabilidad en las finanzas
Recientemente, los RWA (Real World Assets, Activos del Mundo Real) han despertado un amplio interés en el mercado de criptomonedas. Hasta el 26 de marzo, la capitalización total del sector RWA (excluyendo las stablecoins) se acerca a los 20,000 millones de dólares, con un crecimiento del 25.4% desde el inicio del año, y un aumento del 109.27% en comparación con el mismo período del año pasado, superando notablemente el rendimiento de otros sectores de activos criptográficos.
Detrás de estos números llamativos, está el reconocimiento y aceptación del concepto RWA por parte del mercado. En el sistema financiero tradicional, el comercio y la liquidación de activos a menudo requieren mucho tiempo y costos. Sin embargo, en la blockchain, el tiempo para tokenizar activos se puede reducir a segundos, y los costos de transacción también disminuyen significativamente. Esta enorme diferencia en eficiencia ha atraído la atención y participación de cada vez más instituciones financieras tradicionales.
Sin embargo, si la innovación se limita únicamente al nivel de "activos en cadena", el potencial de RWA no podrá liberarse por completo. Tomando como ejemplo los bonos tradicionales, aunque la tokenización puede lograr liquidaciones T+0, si carece de un pool de liquidez, protocolos de préstamo o mercados de derivados, estos tokens seguirán siendo similares a "certificados electrónicos" controlados por instituciones centralizadas.
Lo que es más crítico es que, en el proceso de impulsar la tokenización de activos, las instituciones financieras tradicionales suelen tener que pasar por tediosos procesos de liquidación, custodia y cumplimiento normativo. Si bien estos procesos garantizan la seguridad de los activos, también limitan en gran medida la popularidad y el desarrollo de las aplicaciones tokenizadas. Las plataformas de tokenización dominadas por grandes instituciones suelen reconstruir los privilegios financieros a través de estrictos requisitos de KYC y barreras de entrada, lo que dificulta que los inversionistas comunes realmente se beneficien.
RWA necesita el apoyo de Finanzas descentralizadas
El desarrollo de RWA debe fusionarse con DeFi (Finanzas descentralizadas). Aunque las instituciones financieras tradicionales son conformes y estables en el proceso de tokenización de activos, sus limitaciones geográficas, problemas de eficiencia y obstáculos regulatorios dificultan la circulación de activos tokenizados a nivel global. Si dependemos completamente de las instituciones financieras tradicionales, RWA solo podrá circular dentro de un círculo cerrado, y el capital global no podrá participar ampliamente en él.
La apertura y ventaja de descentralización de las Finanzas descentralizadas inyectan nueva vitalidad en la tokenización de RWA. Tomando como ejemplo el sector inmobiliario, al empaquetar la hipoteca de un edificio de oficinas como un NFT y dividirlo en tokens de diferentes niveles de riesgo, se conecta a un pool de liquidez. De esta manera, los inversores comunes pueden adquirir tokens de "bajo riesgo" con una pequeña inversión y compartir los ingresos fijos del alquiler del edificio de oficinas; mientras que los inversores profesionales pueden aprovechar los tokens de "alto riesgo" para realizar arbitraje apalancado.
Este modelo de "fragmentación + programabilidad" permite que el valor de un único activo se divida en una combinación de rendimientos multidimensionales para inversores globales. A través de los pools de liquidez de Finanzas descentralizadas, los tokens de RWA no solo pueden ofrecer a los inversores opciones más diversificadas, sino que también pueden mejorar la liquidez del mercado en general y promover la asignación eficiente del capital.
Más importante aún, la fusión de RWA con Finanzas descentralizadas proporcionará al mercado canales de ingresos más estables. Gracias a los protocolos de préstamos en Finanzas descentralizadas, los inversores a menudo pueden obtener rendimientos más atractivos que en las finanzas tradicionales. RWA no solo puede proporcionar más activos respaldados por la realidad al ecosistema de Finanzas descentralizadas, sino que también el mecanismo de emparejamiento y liquidación eficiente de Finanzas descentralizadas puede ofrecer servicios de mercado más eficientes a RWA.
Por otro lado, el desarrollo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) también depende del sólido apoyo de los activos del mundo real (RWA). En el pasado, los rendimientos de DeFi dependían principalmente de actividades como el staking, el préstamo y el comercio de activos criptográficos de alta volatilidad, pero a menudo exponían problemas reales como la falta de liquidez y la caída de los rendimientos. La introducción de activos RWA no solo puede traer más activos estables con apoyo de valor real al ecosistema DeFi, sino que también puede proporcionar a los usuarios rendimientos estables y sin riesgo en tiempos de baja en el mercado.
Conclusión
La fusión de RWA y DeFi es esencialmente inyectar la lógica de las finanzas tradicionales en el gen programable de la blockchain. Cuando un edificio de oficinas tokenizado puede convertir automáticamente los ingresos por alquiler en intereses de depósitos tokenizados, y cuando una obra de arte digital puede ser fragmentada en varias garantías para pools de préstamos de Finanzas descentralizadas, las finanzas dejarán de ser un juego de unos pocos y se convertirán en un protocolo de código abierto de liquidez global.
Esta revolución no busca subvertir el valor de los activos tradicionales, sino permitir que cada persona se convierta en el "creador de mercado" de sus propios activos. Hace quince años, Satoshi Nakamoto citó un titular de noticias en el bloque génesis de Bitcoin, insinuando la fragilidad del sistema financiero tradicional. Hoy en día, la combinación de RWA y Finanzas descentralizadas está escribiendo un nuevo capítulo, tal vez en el futuro veremos: "la tokenización está tocando el borde de la reestructuración de las finanzas tradicionales".
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RunWithRugs
· hace14h
Otra oleada de cosechadoras de tontos
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SmartContractRebel
· hace14h
Demasiado oscuro, otra oleada de tontos ha llegado.
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AllInAlice
· hace14h
Otra vez ha subido. ¿Se podrá recuperar lo que se perdió el año pasado?
RWA y Finanzas descentralizadas: inyectando ADN programabilidad a los activos financieros
La fusión de RWA y Finanzas descentralizadas: inyectando un gen de Programabilidad en las finanzas
Recientemente, los RWA (Real World Assets, Activos del Mundo Real) han despertado un amplio interés en el mercado de criptomonedas. Hasta el 26 de marzo, la capitalización total del sector RWA (excluyendo las stablecoins) se acerca a los 20,000 millones de dólares, con un crecimiento del 25.4% desde el inicio del año, y un aumento del 109.27% en comparación con el mismo período del año pasado, superando notablemente el rendimiento de otros sectores de activos criptográficos.
Detrás de estos números llamativos, está el reconocimiento y aceptación del concepto RWA por parte del mercado. En el sistema financiero tradicional, el comercio y la liquidación de activos a menudo requieren mucho tiempo y costos. Sin embargo, en la blockchain, el tiempo para tokenizar activos se puede reducir a segundos, y los costos de transacción también disminuyen significativamente. Esta enorme diferencia en eficiencia ha atraído la atención y participación de cada vez más instituciones financieras tradicionales.
Sin embargo, si la innovación se limita únicamente al nivel de "activos en cadena", el potencial de RWA no podrá liberarse por completo. Tomando como ejemplo los bonos tradicionales, aunque la tokenización puede lograr liquidaciones T+0, si carece de un pool de liquidez, protocolos de préstamo o mercados de derivados, estos tokens seguirán siendo similares a "certificados electrónicos" controlados por instituciones centralizadas.
Lo que es más crítico es que, en el proceso de impulsar la tokenización de activos, las instituciones financieras tradicionales suelen tener que pasar por tediosos procesos de liquidación, custodia y cumplimiento normativo. Si bien estos procesos garantizan la seguridad de los activos, también limitan en gran medida la popularidad y el desarrollo de las aplicaciones tokenizadas. Las plataformas de tokenización dominadas por grandes instituciones suelen reconstruir los privilegios financieros a través de estrictos requisitos de KYC y barreras de entrada, lo que dificulta que los inversionistas comunes realmente se beneficien.
RWA necesita el apoyo de Finanzas descentralizadas
El desarrollo de RWA debe fusionarse con DeFi (Finanzas descentralizadas). Aunque las instituciones financieras tradicionales son conformes y estables en el proceso de tokenización de activos, sus limitaciones geográficas, problemas de eficiencia y obstáculos regulatorios dificultan la circulación de activos tokenizados a nivel global. Si dependemos completamente de las instituciones financieras tradicionales, RWA solo podrá circular dentro de un círculo cerrado, y el capital global no podrá participar ampliamente en él.
La apertura y ventaja de descentralización de las Finanzas descentralizadas inyectan nueva vitalidad en la tokenización de RWA. Tomando como ejemplo el sector inmobiliario, al empaquetar la hipoteca de un edificio de oficinas como un NFT y dividirlo en tokens de diferentes niveles de riesgo, se conecta a un pool de liquidez. De esta manera, los inversores comunes pueden adquirir tokens de "bajo riesgo" con una pequeña inversión y compartir los ingresos fijos del alquiler del edificio de oficinas; mientras que los inversores profesionales pueden aprovechar los tokens de "alto riesgo" para realizar arbitraje apalancado.
Este modelo de "fragmentación + programabilidad" permite que el valor de un único activo se divida en una combinación de rendimientos multidimensionales para inversores globales. A través de los pools de liquidez de Finanzas descentralizadas, los tokens de RWA no solo pueden ofrecer a los inversores opciones más diversificadas, sino que también pueden mejorar la liquidez del mercado en general y promover la asignación eficiente del capital.
Más importante aún, la fusión de RWA con Finanzas descentralizadas proporcionará al mercado canales de ingresos más estables. Gracias a los protocolos de préstamos en Finanzas descentralizadas, los inversores a menudo pueden obtener rendimientos más atractivos que en las finanzas tradicionales. RWA no solo puede proporcionar más activos respaldados por la realidad al ecosistema de Finanzas descentralizadas, sino que también el mecanismo de emparejamiento y liquidación eficiente de Finanzas descentralizadas puede ofrecer servicios de mercado más eficientes a RWA.
Por otro lado, el desarrollo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) también depende del sólido apoyo de los activos del mundo real (RWA). En el pasado, los rendimientos de DeFi dependían principalmente de actividades como el staking, el préstamo y el comercio de activos criptográficos de alta volatilidad, pero a menudo exponían problemas reales como la falta de liquidez y la caída de los rendimientos. La introducción de activos RWA no solo puede traer más activos estables con apoyo de valor real al ecosistema DeFi, sino que también puede proporcionar a los usuarios rendimientos estables y sin riesgo en tiempos de baja en el mercado.
Conclusión
La fusión de RWA y DeFi es esencialmente inyectar la lógica de las finanzas tradicionales en el gen programable de la blockchain. Cuando un edificio de oficinas tokenizado puede convertir automáticamente los ingresos por alquiler en intereses de depósitos tokenizados, y cuando una obra de arte digital puede ser fragmentada en varias garantías para pools de préstamos de Finanzas descentralizadas, las finanzas dejarán de ser un juego de unos pocos y se convertirán en un protocolo de código abierto de liquidez global.
Esta revolución no busca subvertir el valor de los activos tradicionales, sino permitir que cada persona se convierta en el "creador de mercado" de sus propios activos. Hace quince años, Satoshi Nakamoto citó un titular de noticias en el bloque génesis de Bitcoin, insinuando la fragilidad del sistema financiero tradicional. Hoy en día, la combinación de RWA y Finanzas descentralizadas está escribiendo un nuevo capítulo, tal vez en el futuro veremos: "la tokenización está tocando el borde de la reestructuración de las finanzas tradicionales".