Estados Unidos anunciará los datos del IPC de septiembre, el mercado espera los próximos movimientos de la Reserva Federal (FED)
Recientemente, las acciones en EE. UU. han fluctuado drásticamente debido a los datos de inflación. Pequeños cambios en los datos intermensuales del núcleo del índice de precios al consumidor (CPI) pueden tener un impacto significativo en el mercado. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre que se publicarán este jueves podrían volver a provocar turbulencias en el mercado.
La importancia de los datos del IPC
Actualmente, La Reserva Federal (FED) está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para frenar la inflación, lo que resalta el papel clave de cada dato de inflación.
El IPC, como indicador directo de la inflación real, refleja mejor los cambios en los precios que las encuestas sobre el aumento de costos predictivo. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por La Reserva Federal (FED), debido a su retraso en la publicación, el IPC se ha convertido en la principal referencia para evaluar el nivel de precios.
En los diversos indicadores del IPC, el IPC subyacente recibe más atención que los datos de inflación general. A pesar de que las fluctuaciones en los precios del combustible han generado preocupaciones generalizadas, el mercado y La Reserva Federal (FED) están más atentos a las tendencias inflacionarias subyacentes. Desde que La Reserva Federal (FED) comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios intermensuales del IPC son más significativos que los cambios interanuales.
La evolución del tipo de cambio euro/dólar desde 2021 también muestra claramente el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Expectativas de datos del IPC de septiembre y posibles impactos
El mercado espera que el núcleo del IPC de septiembre crezca un 0.5% en comparación con el mes anterior, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa de crecimiento interanual podría alcanzar el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de La Reserva Federal (FED) y superior al 6.3% de agosto. La Reserva Federal (FED) desea ver que la inflación disminuya de manera sostenida y clara al 2% o a niveles más bajos.
Para los datos del IPC de septiembre que se publicarán próximamente, el mercado espera generalmente las siguientes tres situaciones:
Cumple con las expectativas: El CPI núcleo creció entre 0.4% y 0.5% en comparación con el mes anterior. Esto podría insinuar que el aumento de precios y el ciclo de aumento de tasas están llegando a su fin, pero aún muestra que la inflación se mantiene alta. El mercado podría relajarse brevemente, y los toros del dólar podrían tomar ganancias. Sin embargo, después de la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar la situación de la inflación, y los funcionarios de La Reserva Federal (FED) podrían reafirmar su postura de continuar con el aumento de tasas. Esto podría crear nuevas oportunidades para comprar dólares, y la posibilidad de un aumento de 75 puntos básicos en noviembre sigue siendo muy alta.
Por debajo de lo esperado: El núcleo del IPC crece un 0.3% o menos en comparación con el mes anterior. Esto podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar, alineándose con las expectativas de La Reserva Federal (FED). Esto indicaría que el alto crecimiento de agosto es un fenómeno temporal, y el mercado de bonos podría comenzar a digerir la expectativa de solo 50 puntos básicos de aumento en noviembre. Sin embargo, dado el impacto de las presiones en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que esto ocurra es solo de nivel medio.
Más de lo esperado: El IPC núcleo creció un 0.6% o más en comparación con el mes anterior. Esto indicaría que el bajo crecimiento de julio fue una anomalía, lo que podría desencadenar una predicción de un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el crecimiento alcanza el 0.7%, podría provocar una gran compra de dólares y una caída en el mercado de valores. Aunque los analistas consideran que esta posibilidad es baja, no se puede descartar por completo debido a los riesgos potenciales más altos.
Conclusión
Teniendo en cuenta la reacción moderada del mercado ante los datos de empleo no agrícola de la semana pasada, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron fuertes fluctuaciones, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado, teniendo un impacto importante en la trayectoria económica futura y en la formulación de políticas.
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LeverageAddict
· hace7h
¿Quién podrá sobrevivir con las tasas de interés tan altas?
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PriceOracleFairy
· hace7h
lmao la Fed va a seguir bailando ese tango de inflación tbh... los mercados solo están de paseo
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TokenStorm
· hace7h
Mira estas velas japonesas, otra vez va a haber volatilidad y los inversores minoristas van a vomitar. ¡Corre, corre, corre!
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MEVHunter
· hace7h
ngmi fed... cazando esos dulces márgenes de arbitraje de volatilidad cuando cpi se suelta mañana
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InscriptionGriller
· hace7h
Reducir pérdidas cosechadora está a punto de salir, veamos quién corre más rápido.
El CPI de EE.UU. de septiembre se publicará pronto, el mercado sigue la dirección de aumento de tasas de La Reserva Federal (FED)
Estados Unidos anunciará los datos del IPC de septiembre, el mercado espera los próximos movimientos de la Reserva Federal (FED)
Recientemente, las acciones en EE. UU. han fluctuado drásticamente debido a los datos de inflación. Pequeños cambios en los datos intermensuales del núcleo del índice de precios al consumidor (CPI) pueden tener un impacto significativo en el mercado. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre que se publicarán este jueves podrían volver a provocar turbulencias en el mercado.
La importancia de los datos del IPC
Actualmente, La Reserva Federal (FED) está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para frenar la inflación, lo que resalta el papel clave de cada dato de inflación.
El IPC, como indicador directo de la inflación real, refleja mejor los cambios en los precios que las encuestas sobre el aumento de costos predictivo. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por La Reserva Federal (FED), debido a su retraso en la publicación, el IPC se ha convertido en la principal referencia para evaluar el nivel de precios.
En los diversos indicadores del IPC, el IPC subyacente recibe más atención que los datos de inflación general. A pesar de que las fluctuaciones en los precios del combustible han generado preocupaciones generalizadas, el mercado y La Reserva Federal (FED) están más atentos a las tendencias inflacionarias subyacentes. Desde que La Reserva Federal (FED) comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios intermensuales del IPC son más significativos que los cambios interanuales.
La evolución del tipo de cambio euro/dólar desde 2021 también muestra claramente el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Expectativas de datos del IPC de septiembre y posibles impactos
El mercado espera que el núcleo del IPC de septiembre crezca un 0.5% en comparación con el mes anterior, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa de crecimiento interanual podría alcanzar el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de La Reserva Federal (FED) y superior al 6.3% de agosto. La Reserva Federal (FED) desea ver que la inflación disminuya de manera sostenida y clara al 2% o a niveles más bajos.
Para los datos del IPC de septiembre que se publicarán próximamente, el mercado espera generalmente las siguientes tres situaciones:
Cumple con las expectativas: El CPI núcleo creció entre 0.4% y 0.5% en comparación con el mes anterior. Esto podría insinuar que el aumento de precios y el ciclo de aumento de tasas están llegando a su fin, pero aún muestra que la inflación se mantiene alta. El mercado podría relajarse brevemente, y los toros del dólar podrían tomar ganancias. Sin embargo, después de la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar la situación de la inflación, y los funcionarios de La Reserva Federal (FED) podrían reafirmar su postura de continuar con el aumento de tasas. Esto podría crear nuevas oportunidades para comprar dólares, y la posibilidad de un aumento de 75 puntos básicos en noviembre sigue siendo muy alta.
Por debajo de lo esperado: El núcleo del IPC crece un 0.3% o menos en comparación con el mes anterior. Esto podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar, alineándose con las expectativas de La Reserva Federal (FED). Esto indicaría que el alto crecimiento de agosto es un fenómeno temporal, y el mercado de bonos podría comenzar a digerir la expectativa de solo 50 puntos básicos de aumento en noviembre. Sin embargo, dado el impacto de las presiones en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que esto ocurra es solo de nivel medio.
Más de lo esperado: El IPC núcleo creció un 0.6% o más en comparación con el mes anterior. Esto indicaría que el bajo crecimiento de julio fue una anomalía, lo que podría desencadenar una predicción de un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el crecimiento alcanza el 0.7%, podría provocar una gran compra de dólares y una caída en el mercado de valores. Aunque los analistas consideran que esta posibilidad es baja, no se puede descartar por completo debido a los riesgos potenciales más altos.
Conclusión
Teniendo en cuenta la reacción moderada del mercado ante los datos de empleo no agrícola de la semana pasada, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron fuertes fluctuaciones, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado, teniendo un impacto importante en la trayectoria económica futura y en la formulación de políticas.