Algunos piensan que el mercado alcista de Activos Cripto ha terminado y que se necesita lanzar tokens lo antes posible. También cuestionan por qué Bitcoin no ha seguido el aumento del índice Nasdaq 100. Sin embargo, estas personas también creen que el mundo está pasando de un dominio estadounidense a una multipolaridad, y que el gobierno necesita financiar el déficit a través de represión financiera e impresión de dinero, la tercera guerra mundial ya ha comenzado y resultará en inflación.
Estos puntos de vista aparentemente contradictorios en realidad confirman que estamos en un punto de inflexión: de un patrón geopolítico y monetario a otro. Aunque no se puede determinar con precisión el país y la estructura dominante, ya se vislumbran contornos generales.
Este artículo analizará las fluctuaciones a corto plazo del actual mercado de Activos Cripto, examinando los tres grandes ciclos desde la Gran Depresión de la década de 1930 hasta hoy, con un enfoque en el sistema económico global dominado por Estados Unidos. Comprender y predecir el próximo ciclo importante es crucial para las decisiones de inversión.
A lo largo de la historia han existido dos períodos: el período local y el período global. En el período local, los gobiernos ejercen represión financiera sobre los ahorradores para financiar guerras; en el período global, se relajan los controles financieros, promoviendo el comercio global. El período local suele ir acompañado de inflación, mientras que el período global suele ir acompañado de deflación.
En períodos de inflación, se debe mantener oro y renunciar a acciones y bonos; en períodos de deflación, se deben mantener acciones y renunciar a oro y bonos. Los bonos del gobierno generalmente no mantienen su valor a largo plazo, a menos que se puedan utilizar de manera ilimitada a bajo costo o sin costo, o que sean obligatoriamente mantenidos por regulaciones.
A continuación, se presentan varios hitos clave:
5 de abril de 1933: Estados Unidos prohíbe la tenencia privada de oro
31 de diciembre de 1974: Estados Unidos restableció el derecho a la posesión privada de oro
Octubre de 1979: La Reserva Federal cambió a controlar la cantidad de crédito en lugar de las tasas de interés
20 de enero de 1980: Reagan asume la presidencia, luego relaja la regulación financiera
25 de noviembre de 2008: la Reserva Federal inicia la encriptación cuantitativa
3 de enero de 2009: Nació el bloque génesis de Bitcoin
1933-1980: Ciclo de ascenso pacífico de Estados Unidos
Después de la Segunda Guerra Mundial, la industria de Estados Unidos reconstruyó el mundo y obtuvo enormes beneficios. A pesar de ello, el gobierno aún financió la guerra a través de la represión financiera, incluyendo la prohibición de poseer oro, el control de las tasas de interés, etc. Durante este período, el mercado de valores fue la única salida para los ahorradores contra la inflación.
1980-2008: El ciclo de globalización en el apogeo de la hegemonía estadounidense
Con el aumento de la confianza tras derrotar a la Unión Soviética, Estados Unidos comenzó a desregular el sector financiero, haciendo que el mercado se volviera más activo. El dólar, respaldado por los excedentes de petróleo de Oriente Medio, utilizó altas tasas de interés para controlar la inflación. En este ciclo, Estados Unidos, como única superpotencia, amplió el comercio global; el dólar se fortaleció debido al conservadurismo monetario, mientras que el oro tuvo un rendimiento inferior al de las acciones.
2008 hasta ahora: Comparación entre Estados Unidos y los ciclos nativos medievales
Frente a la crisis financiera, la Reserva Federal implementó la encriptación cuantitativa. La guerra de agentes entre los principales grupos políticos estalló nuevamente en su totalidad. Para hacer frente a la guerra, los países se volvieron hacia adentro, exigiendo a los ahorradores que financien el gasto bélico del país.
Durante esta depreciación del dólar, el capital puede salir libremente del sistema. El Bitcoin, como moneda apátrida, ha superado con creces al oro y a las acciones. La ventaja del Bitcoin radica en que su libro mayor se mantiene a través de encriptación de blockchain, los fondos fluyen a la velocidad de la luz, sin verse afectados por la impresión ilimitada de dinero por parte del gobierno.
El final de la flexibilización cuantitativa
La política de flexibilización cuantitativa ha llevado al mercado a invertir fondos en áreas no productivas. Las empresas tienden a recomprar acciones en lugar de aumentar la capacidad de producción o mejorar la tecnología. Como resultado, la manufactura en los Estados Unidos se ha vuelto vulnerable, incluso incapaz de satisfacer la demanda en tiempos de guerra.
En el futuro, la forma en que los países occidentales asignan crédito podría ser similar a la de China, Japón y Corea del Sur, guiada directamente por el estado o a través de bonos gubernamentales de bajo interés. En este caso, comprar activos fuera del sistema como Bitcoin será la única salida.
Estrategia de Comercio
Se espera que el déficit presupuestario de EE. UU. se eleve a 1.915 billones de dólares en el año fiscal 2024, alcanzando un nuevo máximo desde la época de la pandemia. La Reserva Federal de Atlanta predice un crecimiento del PIB real del 2.7% en el tercer trimestre de 2024. Un gasto gubernamental tan masivo hace que sea extremadamente difícil que la economía caiga en recesión.
Esto indica que las condiciones fiscales y monetarias permanecerán flexibles, y poseer activos cripto es la mejor manera de preservar el valor. La situación actual es similar a la de las décadas de 1930 a 1970; frente a la próxima depreciación provocada por la expansión del sistema bancario y la concentración de la distribución del crédito, se debe pasar de moneda fiduciaria a activos cripto mientras aún se puedan transferir libremente.
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Análisis de ciclos de Activos Cripto: punto de inflexión de la inflación económica global y cambio en las estrategias de inversión
Activos Cripto周期分析:全球经济处于通胀拐点
Algunos piensan que el mercado alcista de Activos Cripto ha terminado y que se necesita lanzar tokens lo antes posible. También cuestionan por qué Bitcoin no ha seguido el aumento del índice Nasdaq 100. Sin embargo, estas personas también creen que el mundo está pasando de un dominio estadounidense a una multipolaridad, y que el gobierno necesita financiar el déficit a través de represión financiera e impresión de dinero, la tercera guerra mundial ya ha comenzado y resultará en inflación.
Estos puntos de vista aparentemente contradictorios en realidad confirman que estamos en un punto de inflexión: de un patrón geopolítico y monetario a otro. Aunque no se puede determinar con precisión el país y la estructura dominante, ya se vislumbran contornos generales.
Este artículo analizará las fluctuaciones a corto plazo del actual mercado de Activos Cripto, examinando los tres grandes ciclos desde la Gran Depresión de la década de 1930 hasta hoy, con un enfoque en el sistema económico global dominado por Estados Unidos. Comprender y predecir el próximo ciclo importante es crucial para las decisiones de inversión.
A lo largo de la historia han existido dos períodos: el período local y el período global. En el período local, los gobiernos ejercen represión financiera sobre los ahorradores para financiar guerras; en el período global, se relajan los controles financieros, promoviendo el comercio global. El período local suele ir acompañado de inflación, mientras que el período global suele ir acompañado de deflación.
En períodos de inflación, se debe mantener oro y renunciar a acciones y bonos; en períodos de deflación, se deben mantener acciones y renunciar a oro y bonos. Los bonos del gobierno generalmente no mantienen su valor a largo plazo, a menos que se puedan utilizar de manera ilimitada a bajo costo o sin costo, o que sean obligatoriamente mantenidos por regulaciones.
A continuación, se presentan varios hitos clave:
1933-1980: Ciclo de ascenso pacífico de Estados Unidos
Después de la Segunda Guerra Mundial, la industria de Estados Unidos reconstruyó el mundo y obtuvo enormes beneficios. A pesar de ello, el gobierno aún financió la guerra a través de la represión financiera, incluyendo la prohibición de poseer oro, el control de las tasas de interés, etc. Durante este período, el mercado de valores fue la única salida para los ahorradores contra la inflación.
1980-2008: El ciclo de globalización en el apogeo de la hegemonía estadounidense
Con el aumento de la confianza tras derrotar a la Unión Soviética, Estados Unidos comenzó a desregular el sector financiero, haciendo que el mercado se volviera más activo. El dólar, respaldado por los excedentes de petróleo de Oriente Medio, utilizó altas tasas de interés para controlar la inflación. En este ciclo, Estados Unidos, como única superpotencia, amplió el comercio global; el dólar se fortaleció debido al conservadurismo monetario, mientras que el oro tuvo un rendimiento inferior al de las acciones.
2008 hasta ahora: Comparación entre Estados Unidos y los ciclos nativos medievales
Frente a la crisis financiera, la Reserva Federal implementó la encriptación cuantitativa. La guerra de agentes entre los principales grupos políticos estalló nuevamente en su totalidad. Para hacer frente a la guerra, los países se volvieron hacia adentro, exigiendo a los ahorradores que financien el gasto bélico del país.
Durante esta depreciación del dólar, el capital puede salir libremente del sistema. El Bitcoin, como moneda apátrida, ha superado con creces al oro y a las acciones. La ventaja del Bitcoin radica en que su libro mayor se mantiene a través de encriptación de blockchain, los fondos fluyen a la velocidad de la luz, sin verse afectados por la impresión ilimitada de dinero por parte del gobierno.
El final de la flexibilización cuantitativa
La política de flexibilización cuantitativa ha llevado al mercado a invertir fondos en áreas no productivas. Las empresas tienden a recomprar acciones en lugar de aumentar la capacidad de producción o mejorar la tecnología. Como resultado, la manufactura en los Estados Unidos se ha vuelto vulnerable, incluso incapaz de satisfacer la demanda en tiempos de guerra.
En el futuro, la forma en que los países occidentales asignan crédito podría ser similar a la de China, Japón y Corea del Sur, guiada directamente por el estado o a través de bonos gubernamentales de bajo interés. En este caso, comprar activos fuera del sistema como Bitcoin será la única salida.
Estrategia de Comercio
Se espera que el déficit presupuestario de EE. UU. se eleve a 1.915 billones de dólares en el año fiscal 2024, alcanzando un nuevo máximo desde la época de la pandemia. La Reserva Federal de Atlanta predice un crecimiento del PIB real del 2.7% en el tercer trimestre de 2024. Un gasto gubernamental tan masivo hace que sea extremadamente difícil que la economía caiga en recesión.
Esto indica que las condiciones fiscales y monetarias permanecerán flexibles, y poseer activos cripto es la mejor manera de preservar el valor. La situación actual es similar a la de las décadas de 1930 a 1970; frente a la próxima depreciación provocada por la expansión del sistema bancario y la concentración de la distribución del crédito, se debe pasar de moneda fiduciaria a activos cripto mientras aún se puedan transferir libremente.