Informe especial sobre el mercado de criptomonedas de Corea del Sur: el continente digital bajo el Kimchi Premium
En un momento en que la popularidad del mercado de criptomonedas a nivel global tiende a estabilizarse, Corea del Sur continúa experimentando una "prosperidad alternativa" caracterizada por un alto volumen de operaciones y un aumento en el interés. Los datos muestran que, para finales de 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas de Corea del Sur superará los 74.8 mil millones de dólares, y las cinco principales bolsas locales gestionarán un total de 73 mil millones de dólares en activos; el volumen de transacciones diarias promedio en diciembre aumentó abruptamente de 2.38 mil millones de dólares en octubre a 10.7 mil millones de dólares, superando a las dos principales bolsas de valores de Corea del Sur. Se espera que para 2030, los ingresos anuales del mercado de criptomonedas de Corea del Sur crezcan a 635.4 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 16.1%.
Actualmente, aproximadamente 25 millones de surcoreanos han abierto cuentas en intercambios de criptomonedas, lo que representa alrededor de la mitad de la población total. Lo que es aún más notable es el fenómeno exclusivo de Corea del Sur conocido como "Kimchi Premium", que alcanzó el 8.5% en marzo de 2024 y en noviembre llegó a un máximo del 10%, muy por encima del promedio mundial, lo que refleja la gran pasión de los inversores locales.
El gran flujo de capital, una amplia base de usuarios y el efecto único de las diferencias de precios en el mercado han dado forma a la alta actividad y extraordinario fervor del mercado de criptomonedas en Corea del Sur, que se asemeja a una "tierra dorada" de la era digital en el panorama global de criptomonedas.
Análisis de las razones del auge del mercado de criptomonedas en Corea del Sur
razones económicas
Canales de inversión limitados
Los canales de inversión tradicionales en Corea enfrentan dificultades estructurales:
Bienes raíces: En 2023, el crecimiento económico de Corea del Sur fue solo del 1.4%, los precios de las viviendas se mantuvieron altos pero el volumen de transacciones disminuyó. En 2024, el volumen de transacciones en la región capitalina disminuyó un 7.5% en comparación con el año anterior. La situación de "tres altos y un bajo" de altos precios de vivienda, alta tasa de préstamos, alta tasa de interés y bajo volumen de transacciones, está impulsando el capital hacia activos encriptados de alta volatilidad.
Mercado de valores: El KOSPI de 2024 cayó un 8.03%, un desempeño muy inferior al del índice compuesto de Shanghái y al índice Nikkei 225. El mercado surcoreano presenta una situación de "caída solitaria", con la confianza de los inversores afectada.
Bajas tasas de interés y un entorno monetario expansivo
La política monetaria de expansión prolongada y el entorno de bajos tipos de interés han llevado a los inversores surcoreanos a optar por activos de alto rendimiento. Desde la pandemia, la tasa de interés de referencia del banco central de Corea del Sur se ha mantenido a largo plazo en el 3.5%, claramente por debajo del nivel de más del 5% de la Reserva Federal, lo que ha llevado a una disminución de la atracción del ahorro. Las criptomonedas, debido a su potencial de alto rendimiento, bajas barreras de entrada y alta liquidez, se han convertido en la dirección preferida de asignación para los inversores con aversión al riesgo.
Expectativa de devaluación del won
En los últimos años, el won surcoreano ha continuado depreciándose, y en abril de 2025, el tipo de cambio frente al dólar alcanzó un mínimo de 1473.75 wones, el nivel más bajo desde 2009. La depreciación del won, junto con los altos precios del petróleo y el aumento de los costos de la cadena de suministro, ha elevado la presión inflacionaria en el país. Las criptomonedas, como activos valorados en dólares, de circulación global y descentralizados, se han convertido en una nueva vía para que los inversores se protejan contra la depreciación de su moneda local y busquen preservar su valor de los activos.
razones psicológicas sociales
Según la teoría "felicidad=utilidad/deseo" propuesta por el economista Samuelson, cuando el deseo aumenta rápidamente y la obtención de utilidad está limitada, la sensación de felicidad del individuo disminuirá significativamente.
La consolidación de las clases sociales a largo plazo, la alta presión competitiva y las fluctuaciones económicas han llevado a un aumento de la ansiedad por la riqueza entre los jóvenes, haciendo que el "dinero" se convierta en el objetivo principal de la vida. Según datos del Banco de Corea de 2024, el 72.4% de los encuestados considera que "la situación económica" es el principal factor determinante de la felicidad.
Bajo la dificultad de que las rutas tradicionales satisfagan el deseo de riqueza, las criptomonedas se consideran una opción de inversión para los jóvenes que buscan eficiencia y romper las limitaciones de clase.
La filosofía de consumo de los jóvenes en Corea del Sur también presenta dos típicas divisiones: una es el grupo "YOLO", que enfatiza el disfrute inmediato y una alta aversión al riesgo; la otra es el grupo "YONO", que tiende al consumo racional y valora la acumulación de activos. A pesar de las diferencias en las actitudes de consumo, ambos grupos convergen en la motivación de inversión en activos de alto rendimiento, ya que la encriptación satisface su búsqueda de retornos y el crecimiento de la riqueza.
¿Por qué Corea del Sur es tan próspera y no Japón?
Perspectiva económica: el won surcoreano es relativamente débil, por lo que se necesita un camino alternativo.
El yen es visto como una moneda refugio debido a su tasa de interés extremadamente baja y a sus enormes reservas de divisas. A pesar de la volatilidad del tipo de cambio, su ventaja de financiamiento sigue sin cambiar.
El tamaño del mercado de wones es pequeño, la liquidez es débil y fluctúa en la misma dirección que el sentimiento de riesgo global. La posición de las reservas de divisas es débil, hay cierto control de capital, lo que dificulta asumir la misma posición que el yen.
Por lo tanto, en comparación con los inversores japoneses, los inversores surcoreanos carecen más de confianza a largo plazo en los activos en su moneda local, y tienden a buscar activos que no estén valorados en su moneda local y que puedan circular globalmente; la encriptación se ajusta perfectamente a esta necesidad.
Perspectiva económica: los rendimientos de las inversiones tradicionales son más bajos, buscando un mayor retorno.
Bienes raíces: la participación de la inversión de Corea del Sur supera el 50%, pero el rendimiento real total es inferior al de Japón y hay más restricciones.
Mercado de valores: En los últimos años, el mercado de valores de Corea del Sur ha mostrado un rendimiento constantemente inferior al de Japón, especialmente en 2024, donde la diferencia es notable.
Perspectiva política: la actitud de Corea del Sur es abierta, mientras que Japón es conservador y restrictivo.
El gobierno de Corea del Sur adopta una actitud relativamente abierta hacia la encriptación, mientras que la regulación en Japón es más estricta y conservadora.
Perspectiva cultural: Corea del Sur persigue la riqueza rápida, Japón se centra en la acumulación sólida.
Japón: Valora "poco a poco" y "finanzas sólidas". Enfatiza los valores de la moderación, la acumulación y la paciencia.
Corea del Sur: enfatiza "éxito rápido" y "seguir la tendencia", la gente tiende a buscar altos retornos a corto plazo, deseando enriquecerse rápidamente a través del comercio de acciones y criptomonedas.
La prosperidad del mercado de criptomonedas en Corea del Sur es esencialmente un equilibrio óptimo que los inversores han realizado en términos de economía macroeconómica, activos tradicionales, actitud gubernamental y cultura del pensamiento.
Análisis de usuarios del mercado surcoreano
perfil de usuario del mercado de Corea
Tipos de mercado y cuentas: crecimiento general rápido
Tamaño de los inversores: Hasta enero de 2025, el número de inversores individuales registrados en las cinco principales bolsas alcanzará aproximadamente 25.25 millones, un aumento del 37.6% en comparación con hace tres años.
Número de usuarios activos: hasta febrero de 2025, hay aproximadamente 17.09 millones de inversores activos. En 2024, el mercado se calienta y la actividad aumenta significativamente.
Edad y género: el crecimiento de usuarios jóvenes es notable, y la participación femenina está en aumento.
El porcentaje de usuarios de 30 a más de 40 años supera el 50%
Los usuarios jóvenes menores de 20 años representan el 18.6%, con un fuerte impulso de crecimiento.
La participación de mujeres de mediana y tercera edad ha aumentado.
Edad y escala de capital: la estratificación intergeneracional es evidente
Los inversores minoristas predominan, la mayoría de los usuarios tienen fondos inferiores a 500,000 wones surcoreanos, concentrándose en el grupo joven.
Los usuarios mayores de 50 años y más tienden a realizar inversiones de mayor escala, superiores a 500 millones de wones.
La proporción de inversores mayores de 60 años es baja, pero el total de activos virtuales que poseen alcanza los 13.3795 billones de wones surcoreanos.
El mercado de criptomonedas de Corea del Sur presenta una "estructura dual": los jóvenes son la fuerza principal que contribuye al número de usuarios y la actividad, mientras que las personas mayores poseen más activos y volumen de transacciones.
( fenómeno de hábitos de usuario
Preferencias de activos del usuario
Bitcoin domina el mercado: el volumen total de transacciones representa el 37.2%
XRP tiene una fuerte atracción en Corea: capitalización de mercado de 588 millones de dólares, ocupa el segundo lugar.
Alta concentración de activos en el mercado: los diez principales activos virtuales en el mercado surcoreano son básicamente los mismos que los diez principales a nivel mundial.
Características generales del comportamiento del usuario
Preferencia concentrada en la plataforma de negociación: UPbit ocupa aproximadamente el 70% al 80% del mercado nacional.
Preferencias de configuración de trading concentradas: entusiastas de la plataforma de trading que se especializan en la "Kimchi Premium"
Uso en la cadena
El mercado de Corea del Sur todavía depende en gran medida de los intercambios centralizados )CEX(: aproximadamente el 68.9% del volumen de transacciones se concentra en CEX.
Crecimiento rápido de ) DEX### descentralizado: en 2024, la proporción de transacciones DEX aumentará del 8.57% a casi el 17%
Resumen de los intercambios en el mercado de criptomonedas de Corea del Sur
El mercado de criptomonedas de Corea del Sur está dominado por cinco intercambios de criptomonedas: UPbit, Bithumb, Coinone, Korbit y Gopax. Entre ellos, UPbit y Bithumb representan más del 98% del total del mercado.
UPbit
Operado por la empresa Dunamu, con el apoyo de Kakao. Fundada en 2017, ha crecido rápidamente hasta convertirse en líder del mercado en Corea del Sur, apoyando transacciones de recarga directa en wones. Ofrece pares de negociación en wones/bitcoin/dólares, con alta liquidez.
Bithumb
Fundada en 2014, fue líder del mercado en Corea del Sur y actualmente es la segunda bolsa más grande. Planea realizar una IPO en 2025.
Otras casas de cambio de Corea del Sur
Coinone: famoso por su alta seguridad, es el primer exchange en Corea del Sur en listar Ethereum.
Korbit: se estableció primero, lanzando el comercio de Bitcoin en won coreano en abril de 2013.
Los intercambios extranjeros en Corea del Sur
Los intercambios extranjeros como Binance, OKX y KuCoin han atraído a un gran número de inversores en Corea del Sur. Las principales razones incluyen:
Oportunidad de arbitraje de "Kimchi Premium"
Ofrecer una variedad más diversa de productos de negociación, como derivados
Opciones alternativas después de la interrupción del servicio de los intercambios locales
Descripción general de las instituciones de inversión y los creadores de mercado en el mercado coreano
Características de las instituciones de inversión en criptomonedas de Corea del Sur:
Los tipos abarcan VC de criptomonedas puras, capital de riesgo empresarial y fondos de cobertura de múltiples estrategias.
La etapa de inversión va desde la ronda semilla hasta la fase de crecimiento, con un enfoque en DeFi, NFT, juegos Web3, infraestructura y AI.
La disposición regional, la construcción ecológica y la incubación de proyectos tienen sus propias características.
Principales instituciones de inversión:
Hashed: Fundada en 2017, se centra en la incubación de proyectos Web3 en el mercado asiático.
Nonce Classic: Fundada en 2018, enfatiza la colaboración en equipo y el intercambio de información
Blocore: empresa de capital de riesgo bajo Gameberry, enfocada en proyectos de juegos y IP de Web3.
Samsung Next: el departamento de inversión en innovación del Grupo Samsung, cubre múltiples sectores como infraestructura Web3, hardware de IA, entre otros.
Tiger Research: enfocado en el análisis de datos en cadena y la investigación cuantitativa
Klein Labs: proveedor de servicios de encriptación Web3 impulsado por la investigación, que ofrece gestión de liquidez personalizada y soluciones de crecimiento de pila completa
Proyectos destacados del mercado de Corea
( ecosistema subyacente
Kaia: Layer1 incubado conjuntamente por Kakao y Naver, enfocado en sistemas de certificados distribuidos y puntos.
Story Protocol:定位"motor narrativo programable",支持IP链上创作与许可
Arbitrum: Establecer la comunidad local "Arbitrum Korea", en colaboración con Delabs y el metaverso de Lotte.
Aptos: organiza un hackathon y un salón de desarrolladores con Supervillain Labs en Seúl
Monad: Publicar documentación en coreano y SDK, lanzar el curso "Certificación de Analista Monad"
ICP: Establecer un Hub oficial en Corea, el proyecto ecológico Piggycell se conecta a la plataforma de carga compartida más grande de Corea.
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) DeFi
Mitosis: protocolo de gestión de activos multichain modular, que soporta préstamos intercadena y configuración de estrategias
Keplr Wallet: billetera nativa de Cosmos, con alta tasa de adopción en la comunidad de Corea.
Exponents Fi: se centra en la automatización de ganancias y la gestión de riesgos, con capacidad de ajuste dinámico de estrategias
Xangle: proveedor líder de servicios y soluciones de datos en cadena
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) GameFi
MapleStory N / Nexon
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La locura de las criptomonedas en Corea del Sur: un paraíso de inversión bajo el Kimchi Premium
Informe especial sobre el mercado de criptomonedas de Corea del Sur: el continente digital bajo el Kimchi Premium
En un momento en que la popularidad del mercado de criptomonedas a nivel global tiende a estabilizarse, Corea del Sur continúa experimentando una "prosperidad alternativa" caracterizada por un alto volumen de operaciones y un aumento en el interés. Los datos muestran que, para finales de 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas de Corea del Sur superará los 74.8 mil millones de dólares, y las cinco principales bolsas locales gestionarán un total de 73 mil millones de dólares en activos; el volumen de transacciones diarias promedio en diciembre aumentó abruptamente de 2.38 mil millones de dólares en octubre a 10.7 mil millones de dólares, superando a las dos principales bolsas de valores de Corea del Sur. Se espera que para 2030, los ingresos anuales del mercado de criptomonedas de Corea del Sur crezcan a 635.4 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 16.1%.
Actualmente, aproximadamente 25 millones de surcoreanos han abierto cuentas en intercambios de criptomonedas, lo que representa alrededor de la mitad de la población total. Lo que es aún más notable es el fenómeno exclusivo de Corea del Sur conocido como "Kimchi Premium", que alcanzó el 8.5% en marzo de 2024 y en noviembre llegó a un máximo del 10%, muy por encima del promedio mundial, lo que refleja la gran pasión de los inversores locales.
El gran flujo de capital, una amplia base de usuarios y el efecto único de las diferencias de precios en el mercado han dado forma a la alta actividad y extraordinario fervor del mercado de criptomonedas en Corea del Sur, que se asemeja a una "tierra dorada" de la era digital en el panorama global de criptomonedas.
Análisis de las razones del auge del mercado de criptomonedas en Corea del Sur
razones económicas
Los canales de inversión tradicionales en Corea enfrentan dificultades estructurales:
Bienes raíces: En 2023, el crecimiento económico de Corea del Sur fue solo del 1.4%, los precios de las viviendas se mantuvieron altos pero el volumen de transacciones disminuyó. En 2024, el volumen de transacciones en la región capitalina disminuyó un 7.5% en comparación con el año anterior. La situación de "tres altos y un bajo" de altos precios de vivienda, alta tasa de préstamos, alta tasa de interés y bajo volumen de transacciones, está impulsando el capital hacia activos encriptados de alta volatilidad.
Mercado de valores: El KOSPI de 2024 cayó un 8.03%, un desempeño muy inferior al del índice compuesto de Shanghái y al índice Nikkei 225. El mercado surcoreano presenta una situación de "caída solitaria", con la confianza de los inversores afectada.
La política monetaria de expansión prolongada y el entorno de bajos tipos de interés han llevado a los inversores surcoreanos a optar por activos de alto rendimiento. Desde la pandemia, la tasa de interés de referencia del banco central de Corea del Sur se ha mantenido a largo plazo en el 3.5%, claramente por debajo del nivel de más del 5% de la Reserva Federal, lo que ha llevado a una disminución de la atracción del ahorro. Las criptomonedas, debido a su potencial de alto rendimiento, bajas barreras de entrada y alta liquidez, se han convertido en la dirección preferida de asignación para los inversores con aversión al riesgo.
En los últimos años, el won surcoreano ha continuado depreciándose, y en abril de 2025, el tipo de cambio frente al dólar alcanzó un mínimo de 1473.75 wones, el nivel más bajo desde 2009. La depreciación del won, junto con los altos precios del petróleo y el aumento de los costos de la cadena de suministro, ha elevado la presión inflacionaria en el país. Las criptomonedas, como activos valorados en dólares, de circulación global y descentralizados, se han convertido en una nueva vía para que los inversores se protejan contra la depreciación de su moneda local y busquen preservar su valor de los activos.
razones psicológicas sociales
Según la teoría "felicidad=utilidad/deseo" propuesta por el economista Samuelson, cuando el deseo aumenta rápidamente y la obtención de utilidad está limitada, la sensación de felicidad del individuo disminuirá significativamente.
La consolidación de las clases sociales a largo plazo, la alta presión competitiva y las fluctuaciones económicas han llevado a un aumento de la ansiedad por la riqueza entre los jóvenes, haciendo que el "dinero" se convierta en el objetivo principal de la vida. Según datos del Banco de Corea de 2024, el 72.4% de los encuestados considera que "la situación económica" es el principal factor determinante de la felicidad.
Bajo la dificultad de que las rutas tradicionales satisfagan el deseo de riqueza, las criptomonedas se consideran una opción de inversión para los jóvenes que buscan eficiencia y romper las limitaciones de clase.
La filosofía de consumo de los jóvenes en Corea del Sur también presenta dos típicas divisiones: una es el grupo "YOLO", que enfatiza el disfrute inmediato y una alta aversión al riesgo; la otra es el grupo "YONO", que tiende al consumo racional y valora la acumulación de activos. A pesar de las diferencias en las actitudes de consumo, ambos grupos convergen en la motivación de inversión en activos de alto rendimiento, ya que la encriptación satisface su búsqueda de retornos y el crecimiento de la riqueza.
¿Por qué Corea del Sur es tan próspera y no Japón?
Por lo tanto, en comparación con los inversores japoneses, los inversores surcoreanos carecen más de confianza a largo plazo en los activos en su moneda local, y tienden a buscar activos que no estén valorados en su moneda local y que puedan circular globalmente; la encriptación se ajusta perfectamente a esta necesidad.
El gobierno de Corea del Sur adopta una actitud relativamente abierta hacia la encriptación, mientras que la regulación en Japón es más estricta y conservadora.
La prosperidad del mercado de criptomonedas en Corea del Sur es esencialmente un equilibrio óptimo que los inversores han realizado en términos de economía macroeconómica, activos tradicionales, actitud gubernamental y cultura del pensamiento.
Análisis de usuarios del mercado surcoreano
perfil de usuario del mercado de Corea
El mercado de criptomonedas de Corea del Sur presenta una "estructura dual": los jóvenes son la fuerza principal que contribuye al número de usuarios y la actividad, mientras que las personas mayores poseen más activos y volumen de transacciones.
( fenómeno de hábitos de usuario
Resumen de los intercambios en el mercado de criptomonedas de Corea del Sur
El mercado de criptomonedas de Corea del Sur está dominado por cinco intercambios de criptomonedas: UPbit, Bithumb, Coinone, Korbit y Gopax. Entre ellos, UPbit y Bithumb representan más del 98% del total del mercado.
Operado por la empresa Dunamu, con el apoyo de Kakao. Fundada en 2017, ha crecido rápidamente hasta convertirse en líder del mercado en Corea del Sur, apoyando transacciones de recarga directa en wones. Ofrece pares de negociación en wones/bitcoin/dólares, con alta liquidez.
Fundada en 2014, fue líder del mercado en Corea del Sur y actualmente es la segunda bolsa más grande. Planea realizar una IPO en 2025.
Los intercambios extranjeros como Binance, OKX y KuCoin han atraído a un gran número de inversores en Corea del Sur. Las principales razones incluyen:
Descripción general de las instituciones de inversión y los creadores de mercado en el mercado coreano
Características de las instituciones de inversión en criptomonedas de Corea del Sur:
Principales instituciones de inversión:
Hashed: Fundada en 2017, se centra en la incubación de proyectos Web3 en el mercado asiático.
Nonce Classic: Fundada en 2018, enfatiza la colaboración en equipo y el intercambio de información
Blocore: empresa de capital de riesgo bajo Gameberry, enfocada en proyectos de juegos y IP de Web3.
Samsung Next: el departamento de inversión en innovación del Grupo Samsung, cubre múltiples sectores como infraestructura Web3, hardware de IA, entre otros.
Tiger Research: enfocado en el análisis de datos en cadena y la investigación cuantitativa
Klein Labs: proveedor de servicios de encriptación Web3 impulsado por la investigación, que ofrece gestión de liquidez personalizada y soluciones de crecimiento de pila completa
Proyectos destacados del mercado de Corea
( ecosistema subyacente
Kaia: Layer1 incubado conjuntamente por Kakao y Naver, enfocado en sistemas de certificados distribuidos y puntos.
Story Protocol:定位"motor narrativo programable",支持IP链上创作与许可
Arbitrum: Establecer la comunidad local "Arbitrum Korea", en colaboración con Delabs y el metaverso de Lotte.
Aptos: organiza un hackathon y un salón de desarrolladores con Supervillain Labs en Seúl
Monad: Publicar documentación en coreano y SDK, lanzar el curso "Certificación de Analista Monad"
ICP: Establecer un Hub oficial en Corea, el proyecto ecológico Piggycell se conecta a la plataforma de carga compartida más grande de Corea.
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) DeFi
Mitosis: protocolo de gestión de activos multichain modular, que soporta préstamos intercadena y configuración de estrategias
Keplr Wallet: billetera nativa de Cosmos, con alta tasa de adopción en la comunidad de Corea.
Exponents Fi: se centra en la automatización de ganancias y la gestión de riesgos, con capacidad de ajuste dinámico de estrategias
Xangle: proveedor líder de servicios y soluciones de datos en cadena
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