Revolución de las monedas estables en curso: resonancia entre la arquitectura tecnológica y el ecosistema comercial
El sistema financiero global se encuentra en medio de una profunda ola de transformación. Las redes de pago tradicionales enfrentan un desafío total de alternativas emergentes: las monedas estables, debido a su infraestructura obsoleta, largos ciclos de liquidación y altos costos. Estos activos digitales están revolucionando rápidamente los modelos de flujo de valor transfronterizo, el paradigma de las transacciones empresariales y las formas en que las personas acceden a los servicios financieros.
En los últimos años, las monedas estables han seguido desarrollándose y se han convertido en una infraestructura subyacente importante para los pagos globales. Las grandes empresas de tecnología financiera, los procesadores de pagos y las entidades soberanas están integrando gradualmente las monedas estables en aplicaciones orientadas al consumidor y flujos de fondos empresariales. Al mismo tiempo, una serie de nuevas herramientas financieras, desde pasarelas de pago hasta canales de entrada y salida de fondos, y productos de rendimiento programables, han mejorado enormemente la conveniencia del uso de monedas estables.
Este informe analiza en profundidad el ecosistema de las monedas estables desde una doble perspectiva técnica y comercial. Investiga a los actores clave que dan forma a este campo, la infraestructura central que respalda las transacciones de monedas estables, así como la dinámica de la demanda que impulsa su aplicación. Además, se explora cómo las monedas estables están dando lugar a nuevos escenarios de aplicaciones financieras y los desafíos que enfrentan al integrarse ampliamente en el proceso económico global.
I. ¿Por qué elegir moneda estable para el pago?
Para explorar el impacto de las monedas estables, primero es necesario examinar las soluciones de pago tradicionales. Estos sistemas tradicionales incluyen efectivo, cheques, tarjetas de débito, tarjetas de crédito, transferencias internacionales, cámaras de compensación automatizadas y pagos de persona a persona. A pesar de que se han integrado en la vida cotidiana, la infraestructura de muchos canales de pago existe desde la década de 1970. Aunque en su momento fueron innovadores, hoy en día la mayoría de estas infraestructuras de pago global están obsoletas y son altamente fragmentadas. En general, estos métodos de pago se ven afectados por problemas como altos costos, alta fricción, largos tiempos de procesamiento, incapacidad para realizar liquidaciones las 24 horas y complejidades en los procesos de backend. Además, a menudo vienen con servicios adicionales innecesarios como verificación de identidad, préstamos, cumplimiento, protección contra fraudes e integración bancaria.
El pago con moneda estable está resolviendo efectivamente estos puntos críticos. En comparación con los métodos de pago tradicionales, utilizar blockchain para la liquidación de pagos simplifica enormemente el proceso de pago, reduce los intermediarios, logra la visibilidad en tiempo real del flujo de fondos, no solo acorta el tiempo de liquidación, sino que también reduce costos.
Las principales ventajas de los pagos con moneda estable se pueden resumir de la siguiente manera:
Liquidación en tiempo real: las transacciones se completan casi al instante, eliminando las demoras en los sistemas bancarios tradicionales.
Seguro y confiable: el libro mayor inmutable de la cadena de bloques garantiza la seguridad y transparencia de las transacciones, brindando protección a los usuarios.
Reducción de costos: la eliminación de intermediarios ha reducido significativamente las tarifas de transacción, ahorrando dinero a los usuarios.
Cobertura global: las plataformas descentralizadas pueden alcanzar mercados que están desatendidos por los servicios financieros tradicionales, logrando la inclusión financiera.
Dos, el panorama de la industria de pagos de moneda estable
El sector de pagos de moneda estable se puede dividir en cuatro niveles de pila tecnológica:
1. Capa uno: Capa de aplicación
La capa de aplicación está compuesta principalmente por diversos proveedores de servicios de pago, que integran múltiples instituciones de pago independientes en una plataforma de agregación unificada. Estas plataformas ofrecen a los usuarios una forma conveniente de acceder a monedas estables, proporcionan herramientas a los desarrolladores que trabajan en la capa de aplicación y ofrecen servicios de tarjetas de crédito a los usuarios.
a. Pasarela de pago
La pasarela de pago es un servicio que facilita las transacciones entre compradores y vendedores mediante el procesamiento seguro de pagos.
Las empresas conocidas por innovar en este campo incluyen:
Un proveedor de pagos tradicional: integrará ciertas monedas estables para pagos globales.
Un conocido servicio de billetera: no ofrece por sí mismo funciones de intercambio directo de moneda fiduciaria, los usuarios pueden realizar operaciones de depósito y retiro a través de la integración con servicios de terceros.
Una nueva plataforma de pago emergente: 450,000 monederos activos y 6,000 comerciantes. Con la ayuda de un determinado plugin de pago, millones de comerciantes pueden realizar pagos en criptomonedas y convertir instantáneamente una moneda estable en otra moneda estable.
Algunas aplicaciones de pago conocidas también permiten a los usuarios realizar pagos con moneda estable, ampliando aún más los escenarios de aplicación de la moneda estable.
El ámbito de los proveedores de pasarelas de pago se puede dividir claramente en dos categorías (con cierta superposición).
Pasarela de pagos orientada a desarrolladores; 2) Pasarela de pagos orientada a consumidores. La mayoría de los proveedores de pasarelas de pagos tienden a centrarse más en una de estas categorías, lo que a su vez da forma a su producto central, experiencia del usuario y mercado objetivo.
El gateway de pagos orientado a desarrolladores está diseñado para atender a empresas, compañías de tecnología financiera y corporaciones que necesitan integrar la infraestructura de moneda estable en sus flujos de trabajo. Generalmente, ofrecen interfaces de programación de aplicaciones, kits de herramientas de desarrollo de software y herramientas para desarrolladores, para integrarse en los sistemas de pago existentes, logrando funciones como pagos automáticos, billeteras de moneda estable, cuentas virtuales y liquidaciones en tiempo real. Algunos proyectos emergentes que se centran en proporcionar estas herramientas para desarrolladores incluyen:
Proveedor de infraestructura de pago empresarial: proporciona infraestructura de pago empresarial para integrar fácilmente monedas estables. La plataforma ofrece soluciones API que permiten una integración fluida, cuenta con una plataforma de pago para pagos comerciales transfronterizos, así como cuentas empresariales que permiten a las empresas poseer y comerciar con múltiples monedas estables y monedas fiduciarias, además de ofrecer servicios a comerciantes que proporcionan las herramientas necesarias para aceptar pagos de clientes en monedas estables. Procesa más de 10 mil millones de dólares en volumen de transacciones anualizado, con un crecimiento anual del 200%, una valoración de 750 millones de dólares, y sus clientes incluyen regiones emergentes como África, América Latina y el sudeste asiático.
Un proveedor de servicios API (en fase de prueba): ofrece API para integrar sin problemas el comercio de moneda estable en su negocio existente. Proporciona a las empresas un canal de entrada y salida global, infraestructura de pago de moneda estable, billeteras y cuentas virtuales, y admite flujos de trabajo de pago personalizados.
Solución de pago para empresas: ofrece una serie de API para pagos empresariales, pago de salarios y pagos masivos, con monedas admitidas que incluyen ciertas monedas fiduciarias y moneda estable. Principalmente dirigida al mercado africano, aún sin datos operativos.
Las pasarelas de pago orientadas al consumidor se centran en el usuario, ofreciendo una interfaz fácil de usar que facilita los pagos con moneda estable, remesas y servicios financieros. Suelen incluir billeteras móviles, soporte para múltiples monedas, canales de entrada y salida de moneda fiduciaria y transacciones transfronterizas sin problemas. Algunos proyectos conocidos que se enfocan en proporcionar esta experiencia de pago sencilla para los usuarios incluyen:
Plataforma bancaria en la cadena: permite el consumo personal, remesas y transacciones de moneda estable en más de 184 países. La plataforma colabora con canales locales, incluyendo un conocido servicio de remesas en América Latina, logrando casi cero costos de retiro, con más de 10,000 usuarios en Sudamérica, y es altamente valorada entre los desarrolladores de cierta cadena pública.
Solución de depósito y retiro: solución de depósito y retiro, integrada directamente con los comerciantes, permite a los usuarios y empresas convertir fácilmente entre moneda fiduciaria y moneda estable, con muy poca fricción. La plataforma también admite la compra de cierta moneda estable mediante un método de pago móvil, simplificando el proceso de adquisición de moneda estable para los consumidores.
Una conocida aplicación de pagos: La función de billetera de moneda estable de esta aplicación utiliza la tecnología de moneda estable, pero su funcionalidad está integrada en su aplicación de pagos para consumidores existente, lo que permite a los usuarios enviar, recibir y utilizar fácilmente dólares digitales sin interactuar directamente con la infraestructura de blockchain.
b. Tarjeta de criptomonedas
Las tarjetas de criptomonedas son tarjetas de pago que permiten a los usuarios gastar criptomonedas o monedas estables en comerciantes tradicionales. Estas tarjetas suelen estar integradas con redes de tarjetas de crédito tradicionales, permitiendo transacciones sin problemas al convertir automáticamente los activos de criptomonedas en moneda fiduciaria en el punto de venta.
El proyecto incluye:
Un emisor en Asia: los clientes incluyen varias empresas, venden soluciones de marca blanca, se basan principalmente en comisiones por volumen de transacciones y colaboran con bancos en ciertas regiones, pudiendo cubrir la mayor parte de áreas fuera de Estados Unidos, y soportan depósitos en múltiples cadenas; recientemente el volumen de transacciones alcanzó 30 millones de dólares.
Algunos emisores en América: apoyan a múltiples empresas emisoras, su principal característica es que pueden servir a usuarios en Estados Unidos y América Latina. Emitieron una tarjeta de una empresa de moneda estable para pagar gastos de viaje, suministros de oficina y otros gastos comerciales diarios con activos en cadena.
Un emisor de tarjetas y banco en línea europeo: el modelo de negocio es similar al de las dos empresas anteriores, apoya a varias empresas para emitir tarjetas; licencia de una región, principalmente sirve a usuarios de Europa + Asia, aún no soporta transacciones de cadena completa, solo recargas en una cadena pública. Crecimiento lento, total de usuarios 20,000, ingresos mensuales de 10-15 mil dólares.
Tarjeta de criptomoneda de rápido crecimiento en una cadena pública: actualmente se han emitido más de 10,000 tarjetas, con entre 5,000 y 6,000 usuarios activos mensuales, y un volumen de transacciones reciente de 7 millones de dólares, con ingresos de 200,000 dólares.
Un ecosistema de moneda estable: se ha lanzado recientemente una tarjeta de crédito que soporta moneda estable y se ofrece un kit de herramientas de desarrollo de software para facilitar la integración con la cadena pública, actualmente en etapa de prueba sin datos.
Los proveedores de tarjetas de criptomonedas son numerosos, y principalmente existen diferencias en las áreas de servicio y en las monedas soportadas, además de que generalmente ofrecen servicios de bajos costos a los usuarios finales para aumentar la motivación de los usuarios para utilizar tarjetas de criptomonedas.
2. Segunda capa: procesador de pagos
Como una capa clave de la tecnología de moneda estable, los procesadores de pagos son el pilar de los canales de pago, que abarcan principalmente dos categorías: 1. Proveedores de servicios de entrada y salida de fondos 2. Proveedores de servicios de emisión de moneda estable. Actúan como una capa intermedia clave en el ciclo de vida de los pagos, conectando los pagos con el sistema financiero tradicional.
a. Procesador de depósitos y retiros
Una plataforma de pago: soporta más de 80 criptomonedas, ofrece múltiples métodos de depósito y retiro, así como servicios de intercambio de tokens, satisfaciendo las diversas necesidades de comercio de criptomonedas de los usuarios.
Red de depósitos y retiros: cubre más de 150 países y ofrece servicios de depósitos y retiros para más de 90 tipos de activos criptográficos. Esta red maneja todas las verificaciones de identidad, requisitos de prevención de lavado de dinero y cumplimiento, asegurando la conformidad y seguridad de los servicios de depósitos y retiros.
Pasarela de pago híbrida: una solución de pasarela de pago híbrida que admite el intercambio y pago bidireccional entre moneda fiduciaria y activos criptográficos, logrando la fusión de pagos entre moneda fiduciaria tradicional y activos criptográficos.
b. Emisión de moneda estable & Coordinación de procesadores
Plataforma de servicio de moneda estable: Los productos centrales de esta plataforma incluyen la API de coordinación y la API de emisión, la primera ayuda a las empresas a integrar múltiples pagos y conversiones de moneda estable, mientras que la segunda apoya a las empresas en la emisión rápida de moneda estable. Actualmente, la plataforma tiene licencias en Estados Unidos y Europa, y ha establecido importantes asociaciones con el Departamento de Estado y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, poseyendo una fuerte capacidad operativa de cumplimiento y ventajas de recursos.
Una plataforma de emisión de moneda estable regulada (etapa de prueba): similar a los productos de la plataforma mencionada, es una plataforma de emisión de moneda estable regulada que ofrece API para la coordinación y gestión de reservas de moneda estable. Tiene licencias de cumplimiento en varios estados de EE. UU., las empresas colaboradoras deben pasar por la verificación de identidad empresarial, y los usuarios deben crear una cuenta en la plataforma para la verificación de identidad. Los clientes de esta plataforma son más bien algunos proyectos conocidos, aunque en comparación con la plataforma mencionada, el respaldo de los inversores y la expansión del negocio son un poco inferiores.
Una plataforma de emisión de moneda estable (fase de prueba): Esta plataforma reduce las barreras de entrada para la emisión de monedas estables de nicho al incentivar a los usuarios a proporcionar liquidez concentrada en un solo grupo. La plataforma utiliza un modelo de "hub central-radial", en el cual una moneda estable actúa como activo de reserva central, funcionando como el "hub" para la emisión y el intercambio de monedas estables. Este mecanismo permite que múltiples monedas estables, vinculadas a diferentes activos o jurisdicciones, sean acuñadas, redimidas y negociadas de manera eficiente, cada una actuando como "radio" similar conectado a la moneda estable central. A través de esta estructura del sistema, la plataforma asegura una liquidez profunda y mejora la eficiencia del capital, ya que las monedas estables más pequeñas pueden interoperar a través de la moneda estable central sin necesidad de proporcionar grupos de liquidez descentralizados para cada par de negociación. El objetivo final del diseño de este sistema no solo es mejorar la estabilidad de precios y reducir el deslizamiento, sino también permitir una conversión sin problemas entre monedas estables.
3. Tercera capa: emisores de activos
Los emisores de activos son responsables de crear, mantener y redimir monedas estables. Su modelo de negocio suele centrarse en el balance general, similar a la operación de un banco: aceptan depósitos de clientes y utilizan los fondos para invertir en activos de alto rendimiento como los bonos del Tesoro de EE. UU. para obtener márgenes de interés. A nivel de los emisores de activos, la moneda estable
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MetaLord420
· hace5h
Estable alcista, hemos acertado en el momento adecuado...
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GasBankrupter
· hace6h
Estable un martillo, ¿quién es responsable de la caída?
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NFTRegretDiary
· hace6h
Esto no es más que otra vez tomar a la gente por tonta.
Análisis del ecosistema de monedas estables: fusión profunda de la arquitectura técnica y el modelo comercial
Revolución de las monedas estables en curso: resonancia entre la arquitectura tecnológica y el ecosistema comercial
El sistema financiero global se encuentra en medio de una profunda ola de transformación. Las redes de pago tradicionales enfrentan un desafío total de alternativas emergentes: las monedas estables, debido a su infraestructura obsoleta, largos ciclos de liquidación y altos costos. Estos activos digitales están revolucionando rápidamente los modelos de flujo de valor transfronterizo, el paradigma de las transacciones empresariales y las formas en que las personas acceden a los servicios financieros.
En los últimos años, las monedas estables han seguido desarrollándose y se han convertido en una infraestructura subyacente importante para los pagos globales. Las grandes empresas de tecnología financiera, los procesadores de pagos y las entidades soberanas están integrando gradualmente las monedas estables en aplicaciones orientadas al consumidor y flujos de fondos empresariales. Al mismo tiempo, una serie de nuevas herramientas financieras, desde pasarelas de pago hasta canales de entrada y salida de fondos, y productos de rendimiento programables, han mejorado enormemente la conveniencia del uso de monedas estables.
Este informe analiza en profundidad el ecosistema de las monedas estables desde una doble perspectiva técnica y comercial. Investiga a los actores clave que dan forma a este campo, la infraestructura central que respalda las transacciones de monedas estables, así como la dinámica de la demanda que impulsa su aplicación. Además, se explora cómo las monedas estables están dando lugar a nuevos escenarios de aplicaciones financieras y los desafíos que enfrentan al integrarse ampliamente en el proceso económico global.
I. ¿Por qué elegir moneda estable para el pago?
Para explorar el impacto de las monedas estables, primero es necesario examinar las soluciones de pago tradicionales. Estos sistemas tradicionales incluyen efectivo, cheques, tarjetas de débito, tarjetas de crédito, transferencias internacionales, cámaras de compensación automatizadas y pagos de persona a persona. A pesar de que se han integrado en la vida cotidiana, la infraestructura de muchos canales de pago existe desde la década de 1970. Aunque en su momento fueron innovadores, hoy en día la mayoría de estas infraestructuras de pago global están obsoletas y son altamente fragmentadas. En general, estos métodos de pago se ven afectados por problemas como altos costos, alta fricción, largos tiempos de procesamiento, incapacidad para realizar liquidaciones las 24 horas y complejidades en los procesos de backend. Además, a menudo vienen con servicios adicionales innecesarios como verificación de identidad, préstamos, cumplimiento, protección contra fraudes e integración bancaria.
El pago con moneda estable está resolviendo efectivamente estos puntos críticos. En comparación con los métodos de pago tradicionales, utilizar blockchain para la liquidación de pagos simplifica enormemente el proceso de pago, reduce los intermediarios, logra la visibilidad en tiempo real del flujo de fondos, no solo acorta el tiempo de liquidación, sino que también reduce costos.
Las principales ventajas de los pagos con moneda estable se pueden resumir de la siguiente manera:
Dos, el panorama de la industria de pagos de moneda estable
El sector de pagos de moneda estable se puede dividir en cuatro niveles de pila tecnológica:
1. Capa uno: Capa de aplicación
La capa de aplicación está compuesta principalmente por diversos proveedores de servicios de pago, que integran múltiples instituciones de pago independientes en una plataforma de agregación unificada. Estas plataformas ofrecen a los usuarios una forma conveniente de acceder a monedas estables, proporcionan herramientas a los desarrolladores que trabajan en la capa de aplicación y ofrecen servicios de tarjetas de crédito a los usuarios.
a. Pasarela de pago
La pasarela de pago es un servicio que facilita las transacciones entre compradores y vendedores mediante el procesamiento seguro de pagos.
Las empresas conocidas por innovar en este campo incluyen:
El ámbito de los proveedores de pasarelas de pago se puede dividir claramente en dos categorías (con cierta superposición).
El gateway de pagos orientado a desarrolladores está diseñado para atender a empresas, compañías de tecnología financiera y corporaciones que necesitan integrar la infraestructura de moneda estable en sus flujos de trabajo. Generalmente, ofrecen interfaces de programación de aplicaciones, kits de herramientas de desarrollo de software y herramientas para desarrolladores, para integrarse en los sistemas de pago existentes, logrando funciones como pagos automáticos, billeteras de moneda estable, cuentas virtuales y liquidaciones en tiempo real. Algunos proyectos emergentes que se centran en proporcionar estas herramientas para desarrolladores incluyen:
Proveedor de infraestructura de pago empresarial: proporciona infraestructura de pago empresarial para integrar fácilmente monedas estables. La plataforma ofrece soluciones API que permiten una integración fluida, cuenta con una plataforma de pago para pagos comerciales transfronterizos, así como cuentas empresariales que permiten a las empresas poseer y comerciar con múltiples monedas estables y monedas fiduciarias, además de ofrecer servicios a comerciantes que proporcionan las herramientas necesarias para aceptar pagos de clientes en monedas estables. Procesa más de 10 mil millones de dólares en volumen de transacciones anualizado, con un crecimiento anual del 200%, una valoración de 750 millones de dólares, y sus clientes incluyen regiones emergentes como África, América Latina y el sudeste asiático.
Un proveedor de servicios API (en fase de prueba): ofrece API para integrar sin problemas el comercio de moneda estable en su negocio existente. Proporciona a las empresas un canal de entrada y salida global, infraestructura de pago de moneda estable, billeteras y cuentas virtuales, y admite flujos de trabajo de pago personalizados.
Solución de pago para empresas: ofrece una serie de API para pagos empresariales, pago de salarios y pagos masivos, con monedas admitidas que incluyen ciertas monedas fiduciarias y moneda estable. Principalmente dirigida al mercado africano, aún sin datos operativos.
Las pasarelas de pago orientadas al consumidor se centran en el usuario, ofreciendo una interfaz fácil de usar que facilita los pagos con moneda estable, remesas y servicios financieros. Suelen incluir billeteras móviles, soporte para múltiples monedas, canales de entrada y salida de moneda fiduciaria y transacciones transfronterizas sin problemas. Algunos proyectos conocidos que se enfocan en proporcionar esta experiencia de pago sencilla para los usuarios incluyen:
Plataforma bancaria en la cadena: permite el consumo personal, remesas y transacciones de moneda estable en más de 184 países. La plataforma colabora con canales locales, incluyendo un conocido servicio de remesas en América Latina, logrando casi cero costos de retiro, con más de 10,000 usuarios en Sudamérica, y es altamente valorada entre los desarrolladores de cierta cadena pública.
Solución de depósito y retiro: solución de depósito y retiro, integrada directamente con los comerciantes, permite a los usuarios y empresas convertir fácilmente entre moneda fiduciaria y moneda estable, con muy poca fricción. La plataforma también admite la compra de cierta moneda estable mediante un método de pago móvil, simplificando el proceso de adquisición de moneda estable para los consumidores.
Una conocida aplicación de pagos: La función de billetera de moneda estable de esta aplicación utiliza la tecnología de moneda estable, pero su funcionalidad está integrada en su aplicación de pagos para consumidores existente, lo que permite a los usuarios enviar, recibir y utilizar fácilmente dólares digitales sin interactuar directamente con la infraestructura de blockchain.
b. Tarjeta de criptomonedas
Las tarjetas de criptomonedas son tarjetas de pago que permiten a los usuarios gastar criptomonedas o monedas estables en comerciantes tradicionales. Estas tarjetas suelen estar integradas con redes de tarjetas de crédito tradicionales, permitiendo transacciones sin problemas al convertir automáticamente los activos de criptomonedas en moneda fiduciaria en el punto de venta.
El proyecto incluye:
Un emisor en Asia: los clientes incluyen varias empresas, venden soluciones de marca blanca, se basan principalmente en comisiones por volumen de transacciones y colaboran con bancos en ciertas regiones, pudiendo cubrir la mayor parte de áreas fuera de Estados Unidos, y soportan depósitos en múltiples cadenas; recientemente el volumen de transacciones alcanzó 30 millones de dólares.
Algunos emisores en América: apoyan a múltiples empresas emisoras, su principal característica es que pueden servir a usuarios en Estados Unidos y América Latina. Emitieron una tarjeta de una empresa de moneda estable para pagar gastos de viaje, suministros de oficina y otros gastos comerciales diarios con activos en cadena.
Un emisor de tarjetas y banco en línea europeo: el modelo de negocio es similar al de las dos empresas anteriores, apoya a varias empresas para emitir tarjetas; licencia de una región, principalmente sirve a usuarios de Europa + Asia, aún no soporta transacciones de cadena completa, solo recargas en una cadena pública. Crecimiento lento, total de usuarios 20,000, ingresos mensuales de 10-15 mil dólares.
Tarjeta de criptomoneda de rápido crecimiento en una cadena pública: actualmente se han emitido más de 10,000 tarjetas, con entre 5,000 y 6,000 usuarios activos mensuales, y un volumen de transacciones reciente de 7 millones de dólares, con ingresos de 200,000 dólares.
Un ecosistema de moneda estable: se ha lanzado recientemente una tarjeta de crédito que soporta moneda estable y se ofrece un kit de herramientas de desarrollo de software para facilitar la integración con la cadena pública, actualmente en etapa de prueba sin datos.
Los proveedores de tarjetas de criptomonedas son numerosos, y principalmente existen diferencias en las áreas de servicio y en las monedas soportadas, además de que generalmente ofrecen servicios de bajos costos a los usuarios finales para aumentar la motivación de los usuarios para utilizar tarjetas de criptomonedas.
2. Segunda capa: procesador de pagos
Como una capa clave de la tecnología de moneda estable, los procesadores de pagos son el pilar de los canales de pago, que abarcan principalmente dos categorías: 1. Proveedores de servicios de entrada y salida de fondos 2. Proveedores de servicios de emisión de moneda estable. Actúan como una capa intermedia clave en el ciclo de vida de los pagos, conectando los pagos con el sistema financiero tradicional.
a. Procesador de depósitos y retiros
Una plataforma de pago: soporta más de 80 criptomonedas, ofrece múltiples métodos de depósito y retiro, así como servicios de intercambio de tokens, satisfaciendo las diversas necesidades de comercio de criptomonedas de los usuarios.
Red de depósitos y retiros: cubre más de 150 países y ofrece servicios de depósitos y retiros para más de 90 tipos de activos criptográficos. Esta red maneja todas las verificaciones de identidad, requisitos de prevención de lavado de dinero y cumplimiento, asegurando la conformidad y seguridad de los servicios de depósitos y retiros.
Pasarela de pago híbrida: una solución de pasarela de pago híbrida que admite el intercambio y pago bidireccional entre moneda fiduciaria y activos criptográficos, logrando la fusión de pagos entre moneda fiduciaria tradicional y activos criptográficos.
b. Emisión de moneda estable & Coordinación de procesadores
Plataforma de servicio de moneda estable: Los productos centrales de esta plataforma incluyen la API de coordinación y la API de emisión, la primera ayuda a las empresas a integrar múltiples pagos y conversiones de moneda estable, mientras que la segunda apoya a las empresas en la emisión rápida de moneda estable. Actualmente, la plataforma tiene licencias en Estados Unidos y Europa, y ha establecido importantes asociaciones con el Departamento de Estado y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, poseyendo una fuerte capacidad operativa de cumplimiento y ventajas de recursos.
Una plataforma de emisión de moneda estable regulada (etapa de prueba): similar a los productos de la plataforma mencionada, es una plataforma de emisión de moneda estable regulada que ofrece API para la coordinación y gestión de reservas de moneda estable. Tiene licencias de cumplimiento en varios estados de EE. UU., las empresas colaboradoras deben pasar por la verificación de identidad empresarial, y los usuarios deben crear una cuenta en la plataforma para la verificación de identidad. Los clientes de esta plataforma son más bien algunos proyectos conocidos, aunque en comparación con la plataforma mencionada, el respaldo de los inversores y la expansión del negocio son un poco inferiores.
Una plataforma de emisión de moneda estable (fase de prueba): Esta plataforma reduce las barreras de entrada para la emisión de monedas estables de nicho al incentivar a los usuarios a proporcionar liquidez concentrada en un solo grupo. La plataforma utiliza un modelo de "hub central-radial", en el cual una moneda estable actúa como activo de reserva central, funcionando como el "hub" para la emisión y el intercambio de monedas estables. Este mecanismo permite que múltiples monedas estables, vinculadas a diferentes activos o jurisdicciones, sean acuñadas, redimidas y negociadas de manera eficiente, cada una actuando como "radio" similar conectado a la moneda estable central. A través de esta estructura del sistema, la plataforma asegura una liquidez profunda y mejora la eficiencia del capital, ya que las monedas estables más pequeñas pueden interoperar a través de la moneda estable central sin necesidad de proporcionar grupos de liquidez descentralizados para cada par de negociación. El objetivo final del diseño de este sistema no solo es mejorar la estabilidad de precios y reducir el deslizamiento, sino también permitir una conversión sin problemas entre monedas estables.
3. Tercera capa: emisores de activos
Los emisores de activos son responsables de crear, mantener y redimir monedas estables. Su modelo de negocio suele centrarse en el balance general, similar a la operación de un banco: aceptan depósitos de clientes y utilizan los fondos para invertir en activos de alto rendimiento como los bonos del Tesoro de EE. UU. para obtener márgenes de interés. A nivel de los emisores de activos, la moneda estable