Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Fondo
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de datos, el volumen total de transacciones de monedas estables superó los 10.8 billones de dólares en 2023. Al excluir las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o transacciones automatizadas), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia general del valor de mercado de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero presentan un rendimiento estable. En particular, cierta cadena pública y cierta cadena inteligente muestran una tendencia de crecimiento constante, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo de transacción y la velocidad son cruciales.
Es notable que el valor de mercado de plataformas emergentes como algunos Layer2, algunas nuevas cadenas públicas y ciertos Layer2 está creciendo gradualmente, mostrando una creciente tasa de adopción. Esta trayectoria de crecimiento indica que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o proporcionar eficiencia de transacción competitiva. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en valor de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que el ecosistema madura, podría haber un posible desplazamiento de la actividad de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda principalmente proveniente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, una cierta cadena de bloques se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de esta cierta cadena de bloques radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado de moneda estable relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, el valor de mercado de la moneda estable de cierta cadena inteligente es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como cierta cadena pública y cierta cadena pública) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo monto.
Ethereum: líder sólido
Ethereum suele ser considerado la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en actividades de moneda estable, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como algún DEX, algún protocolo de préstamo y algún protocolo de crédito, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, los préstamos y las granjas de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de un emisor de monedas estables y DAI de un protocolo de monedas estables descentralizado son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas respaldadas por divisas como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a las reservas de divisas, lo que está en consonancia con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como cierta Layer2, cierta Layer2 y cierta Layer2 están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en casos de uso de monedas estables sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y se transita completamente a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables se mantenga. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables de cadena cruzada y productos de generación de rendimiento más complejos.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cierta cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. A pesar de que el valor de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques de alto rendimiento es claramente menor que el de Ethereum, ha logrado atraer una base de usuarios leales y es cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de Prueba de Historia (Proof of History, PoH) de una cadena de bloques de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a la cadena de bloques de alto rendimiento en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema en la cadena de bloques de alto rendimiento.
Integración de pagos con aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que exigen transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el apoyo a aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de cadena de bloques某游戏 y el servicio de transmisión de música某音乐平台 están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando respectivamente la moneda estable como moneda dentro del juego y como herramienta de recompensas.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de una cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad de la red. Estos tiempos de inactividad generan dudas sobre su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de una cierta cadena de bloques de alto rendimiento aún está en desarrollo, necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza completa en el mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración entre una cadena pública de alto rendimiento y la empresa emisora de USDC, una moneda estable, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en la cadena pública de alto rendimiento proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de la cadena pública de alto rendimiento. Además, la cadena pública de alto rendimiento está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena pública de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques de alto rendimiento tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. A través de la colaboración continua con USDC y la exploración de capacidades de cadena cruzada, se espera que una cadena de bloques de alto rendimiento atraiga más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se aborden estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más favorables para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas y los inversores institucionales. A continuación, se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que es más probable que experimenten un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones de manera eficiente sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de la plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante la congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como cierta cadena pública y cierta cadena inteligente son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a cierta cadena pública, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, gracias principalmente a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractiva en áreas con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, cierta cadena inteligente sigue atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son mucho más bajas que las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques de bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierto Layer2 y cierta cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
Un potente ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidad que va más allá de simples transacciones. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables, como un medio de intercambio y colateral estables, se convierten en el núcleo de diversos productos DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan casi el 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que Ethereum mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altos costos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) constituyen una parte importante.
Una cadena inteligente también cuenta con un ecosistema DeFi activo, plataformas como un DEX y un protocolo de préstamos son ampliamente utilizadas.
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ForkItAll
· hace16h
Difícil de decir, la posición de eth es realmente difícil de mover.
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GasFeeNightmare
· hace16h
¿Quién sigue pagando precios exorbitantes de gas por eth...?
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GweiObserver
· hace16h
Ethereum aún hay que verlo, las cadenas múltiples se alaban todos los días.
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CompoundPersonality
· hace16h
¿Zhengpai vuelve a hacer ruido? Si te pones del lado equivocado, llorarás.
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ChainChef
· hace17h
sabe que la dominancia de eth en el mercado está un poco sobrecocida, para ser honesto... es hora de probar algunos sabores frescos de alt-chain
El surgimiento del ecosistema de múltiples cadenas: análisis del potencial y los desafíos del mercado de monedas estables
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El gráfico muestra la tendencia general del valor de mercado de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero presentan un rendimiento estable. En particular, cierta cadena pública y cierta cadena inteligente muestran una tendencia de crecimiento constante, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo de transacción y la velocidad son cruciales.
Es notable que el valor de mercado de plataformas emergentes como algunos Layer2, algunas nuevas cadenas públicas y ciertos Layer2 está creciendo gradualmente, mostrando una creciente tasa de adopción. Esta trayectoria de crecimiento indica que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o proporcionar eficiencia de transacción competitiva. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en valor de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que el ecosistema madura, podría haber un posible desplazamiento de la actividad de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda principalmente proveniente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, una cierta cadena de bloques se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de esta cierta cadena de bloques radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como cierta cadena inteligente, cierta cadena pública y cierta cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado de moneda estable relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, el valor de mercado de la moneda estable de cierta cadena inteligente es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como cierta cadena pública y cierta cadena pública) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo monto.
Ethereum: líder sólido
Ethereum suele ser considerado la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en actividades de moneda estable, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como algún DEX, algún protocolo de préstamo y algún protocolo de crédito, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, los préstamos y las granjas de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de un emisor de monedas estables y DAI de un protocolo de monedas estables descentralizado son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas respaldadas por divisas como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a las reservas de divisas, lo que está en consonancia con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como cierta Layer2, cierta Layer2 y cierta Layer2 están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en casos de uso de monedas estables sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y se transita completamente a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables se mantenga. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables de cadena cruzada y productos de generación de rendimiento más complejos.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cierta cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. A pesar de que el valor de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques de alto rendimiento es claramente menor que el de Ethereum, ha logrado atraer una base de usuarios leales y es cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de Prueba de Historia (Proof of History, PoH) de una cadena de bloques de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a la cadena de bloques de alto rendimiento en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema en la cadena de bloques de alto rendimiento.
Integración de pagos con aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que exigen transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el apoyo a aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de cadena de bloques某游戏 y el servicio de transmisión de música某音乐平台 están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando respectivamente la moneda estable como moneda dentro del juego y como herramienta de recompensas.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de una cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad de la red. Estos tiempos de inactividad generan dudas sobre su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de una cierta cadena de bloques de alto rendimiento aún está en desarrollo, necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza completa en el mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración entre una cadena pública de alto rendimiento y la empresa emisora de USDC, una moneda estable, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en la cadena pública de alto rendimiento proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de la cadena pública de alto rendimiento. Además, la cadena pública de alto rendimiento está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena pública de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques de alto rendimiento tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. A través de la colaboración continua con USDC y la exploración de capacidades de cadena cruzada, se espera que una cadena de bloques de alto rendimiento atraiga más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se aborden estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más favorables para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas y los inversores institucionales. A continuación, se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que es más probable que experimenten un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones de manera eficiente sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de la plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante la congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como cierta cadena pública y cierta cadena inteligente son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a cierta cadena pública, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, gracias principalmente a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractiva en áreas con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, cierta cadena inteligente sigue atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son mucho más bajas que las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques de bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierto Layer2 y cierta cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
Un potente ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidad que va más allá de simples transacciones. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables, como un medio de intercambio y colateral estables, se convierten en el núcleo de diversos productos DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan casi el 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la que Ethereum mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altos costos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) constituyen una parte importante.
Una cadena inteligente también cuenta con un ecosistema DeFi activo, plataformas como un DEX y un protocolo de préstamos son ampliamente utilizadas.