Estado actual de los inversores minoristas en el mercado de criptomonedas: llega el bull run, oportunidades y desafíos coexisten

Recientemente, el mercado de criptomonedas presenta una tendencia de bull run, pero muchos grupos de inversores minoristas están anormalmente callados. Un usuario en una plataforma social planteó la pregunta: "El bull run ha llegado, ¿por qué todos los grupos están tan callados?" Alguien respondió: "Porque están en posición de no tener activos y con posiciones cortas."

Para los inversores que han pasado por el último ciclo alcista y bajista, este ciclo alcista debería ser un buen momento para ganar mucho dinero, pero muchas personas afirman que "no han ganado dinero". Un comerciante a tiempo completo dice que "no ha ganado dinero desde los eventos relacionados con Trump". Según un socio de capital, en este ciclo alcista, "el 90% de los inversores minoristas no están ganando dinero."

Aunque algunos inversores ajustaron su estrategia a tiempo, la mayoría de las personas todavía parecen estar reaccionando tarde. Un KOL de la industria señaló: "La lógica de inversión en esta ronda ya es diferente a la anterior, pero la mayoría de los inversores minoristas aún no se han dado cuenta."

Con la afluencia masiva de capital institucional al mercado de criptomonedas, las principales monedas continúan alcanzando nuevos máximos históricos. Ya no se trata de un mercado "amigable para el inversor minorista" en términos de escala de capital, aceptación tecnológica o nivel de participación. Hay opiniones que sostienen que el periodo de dividendos de las criptomonedas para los inversores minoristas está llegando a su fin, y que este ciclo podría ser el último para ellos.

Para analizar en profundidad esta ronda de bull run, hemos entrevistado a varios participantes profundos del mercado de criptomonedas, incluidos KOLs reconocidos, socios de fondos de capital privado, traders cuantitativos e inversores minoristas, con el fin de presentar un retrato diverso de la encriptación.

Un mercado de criptomonedas alcista diferente

Un KOL que ingresó al mundo de las criptomonedas en 2016 expresó que este ya no es un mercado de aumentos generales. Él cree que, si el anterior bull run era un bull run bajo un consenso, este nuevo bull run ha tomado un camino completamente diferente debido a la diversificación de las políticas, el capital y los grupos.

Después de experimentar varias rondas de bull run y osos, este KOL ha estado reflexionando sobre qué es realmente valioso en la industria, qué activos pueden atravesar los ciclos de bull run y osos. Él cree que la industria de encriptación es esencialmente un internet financiero, que gira en torno a las finanzas, y necesita una infraestructura y un sistema financiero completos. Basado en esta reflexión, tiene una visión optimista sobre el potencial de Ethereum, enfocándose principalmente en activos de Ethereum y DeFi.

Sobre el punto de inicio del bull run, las opiniones son diversas. Algunos creen que comenzó con la aprobación oficial de un ETF de Bitcoin por parte de una gran empresa de gestión de activos, experimentando un ajuste a corto plazo, y que tras la aprobación de cierta ley en Estados Unidos, se inicia la segunda fase del bull run, con un pico esperado en noviembre. También hay quienes opinan que el gran aumento de Memecoin en la segunda mitad del año pasado es el punto de partida de este ciclo, y que el reciente aumento de Ethereum ha impulsado una nueva ola de mercado, con un pico previsto en septiembre.

Un operador cuantitativo descubrió en las primeras etapas de este ciclo de mercado algo diferente a lo habitual: en ciclos anteriores, el mercado era dominado por los inversores minoristas, y las criptomonedas de menor capitalización tenían un fuerte aumento. Pero en este ciclo, más fondos institucionales han entrado y se han dirigido a Bitcoin y otras monedas principales.

¿Dónde están las oportunidades para los inversores minoristas?

La sensación directa de los traders a tiempo completo en este ciclo de bull run es: hay demasiadas criptomonedas, la innovación en los modos de juego es insuficiente, la liquidez es escasa y los inversores minoristas tienen cada vez más dificultades para ganar dinero. En el último bull run, los buenos tiempos en los que se podía ganar dinero sin entender el análisis técnico ya son cosa del pasado.

¿Por qué es difícil para los inversores minoristas ganar dinero? Principalmente hay dos razones: una es que la mayoría de los inversores minoristas aún no han cambiado de la lógica del último bull run, y siguen manteniendo principalmente altcoins, sin comprar monedas principales; la segunda es el cambio frecuente de posiciones, persiguiendo aumentos y vendiendo en caídas.

Las principales oportunidades en esta ronda de bull run están en las monedas principales y los Memecoin. Con la mejora de la liquidez, también han surgido nuevas oportunidades con nuevas criptomonedas. Sin embargo, las oportunidades para los inversores minoristas son realmente escasas, y el futuro del mercado de criptomonedas podría tender a ser similar al de las acciones estadounidenses, donde las monedas principales están dominadas por capital institucional, y los inversores minoristas podrían quedarse solo con el mercado de Memecoin.

Además de las monedas principales y los Memecoins, también se pueden considerar las monedas derivadas del comercio. Este tipo de proyectos son necesarios en el mercado, y es más fácil que alcancen un consenso y sobrevivan.

Para los inversores minoristas, primero es necesario ajustar la mentalidad y abandonar la fantasía de hacerse rico rápidamente. En el futuro, puede que no haya oportunidades de altcoins con decenas o cientos de veces de aumento, pero las monedas principales aún tienen un espacio de aumento de 3-5 veces en cada ciclo. Prestar atención a los Memecoins fenomenales también podría generar buenos rendimientos.

El trading cuantitativo tiene barreras de entrada, pero el riesgo es relativamente bajo. Las oportunidades con Bitcoin son bastante justas para todos; la clave radica en si uno puede aprovecharlas. La inversión sistemática es una estrategia que se puede ejecutar con facilidad y, a largo plazo, es muy probable que genere buenos rendimientos.

¿Está a punto de desaparecer el periodo de bonanza en criptomonedas para los inversores minoristas?

Con la gran afluencia de capital institucional, el mercado de criptomonedas ya no es un parque de diversiones para inversores minoristas. Se ha informado que el Bitcoin a 120,000 dólares es simplemente "un banquete de capital sin inversores minoristas".

Sobre esto, hay opiniones diversas. Algunos creen que la era dorada para que los inversores minoristas ganen dinero ha pasado, y que la segunda mitad del año pasado pudo haber sido la última ventana de oportunidad. Otros se muestran optimistas, opinando que están surgiendo buenas oportunidades y que el mercado se está desarrollando de manera ordenada y regular, lo que significa bajo riesgo y alta rentabilidad para los inversores minoristas.

Con la entrada de capital institucional, seguir invirtiendo en monedas principales puede generar buenos rendimientos y reducir el riesgo. En los puntos bajos del ciclo, Bitcoin podría retroceder entre un 50% y un 70%, pero en un bull run puede multiplicarse por varias veces. Aprovechar este ritmo y gestionar las expectativas, invertir en monedas principales puede ser el proyecto de ganancias más accesible para los inversores minoristas.

No importa si eres optimista o pesimista, una vez que has estado inmerso en este mercado, es difícil salir fácilmente. La clave es tener la capacidad de aprender para seguir el ritmo del mercado, la visión para descubrir oportunidades y la capacidad de ejecución para aprovecharlas.