DAM: لإطلاق سيولة الأصول الطويلة في نظام بولكادوت البيئي
في 13 يوليو 2022، وصل سعر صرف الدولار الأمريكي إلى 1:1 مع اليورو، وهو بلا شك لحظة تاريخية. منذ أزمة المالية العالمية في عام 2008، استمر الدولار في القوة نسبياً أمام العملات القانونية الأخرى. وفقًا لنظرية "ميلك شيك الدولار" التي اقترحها برنت جونسون من سانتياغو كابيتال، فإن نقص الدولار هذا يعود إلى قيام الحكومات والشركات الأجنبية باستدانة الدولار لتوسيع رأس المال، لكن الدولار المتداول غير كافٍ لتسديد هذه الديون، مما يؤدي إلى "توسيع كبير" ويزيد من التضخم.
في هذا السياق، يحتاج سوق العملات المشفرة بشكل متزايد إلى عملات مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. في الوقت الحالي، فإن العملات المستقرة "المركزية" الأكثر تداولًا في السوق هي USDT وUSDC، والتي يتم تحقيقها من خلال ضمانات قانونية خارج السلسلة. على الرغم من أن هذه الطريقة توفر ضمانات للمستخدمين، إلا أن تكاليف السك والرد مرتفعة، وهناك مخاطر مركزية، ولا يمكن للمستخدمين المشاركة مباشرة في الحوكمة. لذلك، ولدت العملات المستقرة اللامركزية، مثل MakerDAO. تستخدم هذه البروتوكولات ضمانات من العملات المشفرة لإنشاء عملات مستقرة، وتنقل آليات السك والرد إلى السلسلة، مما يمنحها خصائص اللامركزية ومقاومة الرقابة.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة حوالي 1.1 تريليون دولار، حيث تمثل BTC وETH وUSDT وUSDC حوالي 58٪. معظم بروتوكولات DeFi تدور حول ETH. لكن حوالي 40٪ من حاملي الأصول المتبقية يفتقرون إلى خدمات مماثلة، خاصة مستخدمي نظام بولكادوت. باعتبارها واحدة من المشاريع العشرة الأولى من حيث القيمة السوقية على المدى الطويل، فإن تطوير DeFi الخاص ببولكادوت قد تم التقليل من قيمته بشكل خطير.
فكيف يمكن تلبية احتياجات المستخدمين من العملات المستقرة والسيولة، وفي الوقت نفسه تقديم الخدمات بناءً على الحالة الفعلية لنظام بولكادوت؟ نشأت DAM.
DAM(dPRIME Asset Modules Finance) هو بروتوكول السيولة المبني على Moonbeam، والذي يسمح للمستخدمين بإقراض العملة المستقرة الخاصة بالمنصة dPRIME بطريقة زيادة الضمانات، مما يحرر سيولة الأصول، ويتيح المشاركة الكاملة في Moonbeam وبيئة Polkadot بأكملها.
تعتبر Moonbeam "إيثيريوم" في نظام بولكادوت البيئي، حيث تتحمل مسؤولية نشر العقود الذكية، وهي سلسلة متوازية تملك أكبر عدد من النظم البيئية. تختار DAM النشر على Moonbeam، سواء لتقديم خدمات الإقراض للمستخدمين الحاليين أو لإطلاق السيولة للأصول طويلة الذيل في كامل سلسلة بولكادوت في المستقبل، فإن ذلك له أهمية كبيرة.
يختلف DAM عن MakerDAO في أنه يمكنه رهن الأصول طويلة الذيل على سلاسل متوازية في نظام بولكادوت لإنتاج dPRIME، مثل GLMR وACA وASTR، بينما يمكن لـ MakerDAO فقط رهن ETH لإنتاج DAI. يركز DAM أكثر على النظام البيئي والأصول لكل سلسلة متوازية في بولكادوت، ويقدم خدمات تحرير السيولة لكل مستخدم يشارك في نظام بولكادوت.
الجوهر الأساسي لـ DAM هو رمزان للمنصة: العملة المستقرة المدعومة المتعددة dPRIME ورمز الحوكمة DAM. يمكن للمستخدمين إيداع الضمانات المعترف بها من قبل البروتوكول في DAM's linked-multi-collateral-vault(LMCV)، واستعارة dPRIME. يمكن لحاملي dPRIME mint، أو الحصول عليها في السوق الثانوية، أو تحويلها إلى أصول أخرى. عندما تكون خزائن المقترضين غير صحية، يمكن للمصفيين الحصول على جزء من الضمانات ومكافأة.
تُستخدم رموز DAM، بالإضافة إلى إدارة المجتمع والتصويت وتحديد دخل البروتوكول، أيضًا في mint الأصول المرهونة على المنصة. يمكن للمستخدمين إيداع DAM في حوض stableswap للحصول على رموز LP، ومن ثم يمكنهم رهنها على منصات مثل Curve للحصول على ddPRIME، لاستخدامها في mint dPRIME أو أصول قابلة للرهن أخرى.
أكملت DAM مؤخرًا جولة تمويل ما قبل البذور بقيمة 1.8 مليون دولار، بقيادة مشترك من Jsquare وDFG، بمشاركة مؤسسات مثل Arrington Capital وLedgerprime وD1 Ventures.
كنظام الإقراض الأول في Moonbeam الذي يدعم الإقراض المفرط للأصول ذات الذيل الطويل، من المتوقع أن يتم توسيع DAM تدريجياً استنادًا إلى Moonbeam ليشمل جميع سلاسل بولكادوت، لتقديم الخدمات لكل مستخدم في نظام بولكادوت البيئي. في المستقبل، قد يفتح DAM فُرصة جديدة في سوق الأصول ذات الذيل الطويل في مجال متعدد السلاسل، مما يسمح لكل أصل من أصول المستخدمين أن "ينطلق".
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
DAM: بروتوكول السيولة الجديد في نظام بولكا يطلق قيمة الأصول ذات الذيل الطويل
DAM: لإطلاق سيولة الأصول الطويلة في نظام بولكادوت البيئي
في 13 يوليو 2022، وصل سعر صرف الدولار الأمريكي إلى 1:1 مع اليورو، وهو بلا شك لحظة تاريخية. منذ أزمة المالية العالمية في عام 2008، استمر الدولار في القوة نسبياً أمام العملات القانونية الأخرى. وفقًا لنظرية "ميلك شيك الدولار" التي اقترحها برنت جونسون من سانتياغو كابيتال، فإن نقص الدولار هذا يعود إلى قيام الحكومات والشركات الأجنبية باستدانة الدولار لتوسيع رأس المال، لكن الدولار المتداول غير كافٍ لتسديد هذه الديون، مما يؤدي إلى "توسيع كبير" ويزيد من التضخم.
في هذا السياق، يحتاج سوق العملات المشفرة بشكل متزايد إلى عملات مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. في الوقت الحالي، فإن العملات المستقرة "المركزية" الأكثر تداولًا في السوق هي USDT وUSDC، والتي يتم تحقيقها من خلال ضمانات قانونية خارج السلسلة. على الرغم من أن هذه الطريقة توفر ضمانات للمستخدمين، إلا أن تكاليف السك والرد مرتفعة، وهناك مخاطر مركزية، ولا يمكن للمستخدمين المشاركة مباشرة في الحوكمة. لذلك، ولدت العملات المستقرة اللامركزية، مثل MakerDAO. تستخدم هذه البروتوكولات ضمانات من العملات المشفرة لإنشاء عملات مستقرة، وتنقل آليات السك والرد إلى السلسلة، مما يمنحها خصائص اللامركزية ومقاومة الرقابة.
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة حوالي 1.1 تريليون دولار، حيث تمثل BTC وETH وUSDT وUSDC حوالي 58٪. معظم بروتوكولات DeFi تدور حول ETH. لكن حوالي 40٪ من حاملي الأصول المتبقية يفتقرون إلى خدمات مماثلة، خاصة مستخدمي نظام بولكادوت. باعتبارها واحدة من المشاريع العشرة الأولى من حيث القيمة السوقية على المدى الطويل، فإن تطوير DeFi الخاص ببولكادوت قد تم التقليل من قيمته بشكل خطير.
فكيف يمكن تلبية احتياجات المستخدمين من العملات المستقرة والسيولة، وفي الوقت نفسه تقديم الخدمات بناءً على الحالة الفعلية لنظام بولكادوت؟ نشأت DAM.
DAM(dPRIME Asset Modules Finance) هو بروتوكول السيولة المبني على Moonbeam، والذي يسمح للمستخدمين بإقراض العملة المستقرة الخاصة بالمنصة dPRIME بطريقة زيادة الضمانات، مما يحرر سيولة الأصول، ويتيح المشاركة الكاملة في Moonbeam وبيئة Polkadot بأكملها.
تعتبر Moonbeam "إيثيريوم" في نظام بولكادوت البيئي، حيث تتحمل مسؤولية نشر العقود الذكية، وهي سلسلة متوازية تملك أكبر عدد من النظم البيئية. تختار DAM النشر على Moonbeam، سواء لتقديم خدمات الإقراض للمستخدمين الحاليين أو لإطلاق السيولة للأصول طويلة الذيل في كامل سلسلة بولكادوت في المستقبل، فإن ذلك له أهمية كبيرة.
يختلف DAM عن MakerDAO في أنه يمكنه رهن الأصول طويلة الذيل على سلاسل متوازية في نظام بولكادوت لإنتاج dPRIME، مثل GLMR وACA وASTR، بينما يمكن لـ MakerDAO فقط رهن ETH لإنتاج DAI. يركز DAM أكثر على النظام البيئي والأصول لكل سلسلة متوازية في بولكادوت، ويقدم خدمات تحرير السيولة لكل مستخدم يشارك في نظام بولكادوت.
الجوهر الأساسي لـ DAM هو رمزان للمنصة: العملة المستقرة المدعومة المتعددة dPRIME ورمز الحوكمة DAM. يمكن للمستخدمين إيداع الضمانات المعترف بها من قبل البروتوكول في DAM's linked-multi-collateral-vault(LMCV)، واستعارة dPRIME. يمكن لحاملي dPRIME mint، أو الحصول عليها في السوق الثانوية، أو تحويلها إلى أصول أخرى. عندما تكون خزائن المقترضين غير صحية، يمكن للمصفيين الحصول على جزء من الضمانات ومكافأة.
تُستخدم رموز DAM، بالإضافة إلى إدارة المجتمع والتصويت وتحديد دخل البروتوكول، أيضًا في mint الأصول المرهونة على المنصة. يمكن للمستخدمين إيداع DAM في حوض stableswap للحصول على رموز LP، ومن ثم يمكنهم رهنها على منصات مثل Curve للحصول على ddPRIME، لاستخدامها في mint dPRIME أو أصول قابلة للرهن أخرى.
أكملت DAM مؤخرًا جولة تمويل ما قبل البذور بقيمة 1.8 مليون دولار، بقيادة مشترك من Jsquare وDFG، بمشاركة مؤسسات مثل Arrington Capital وLedgerprime وD1 Ventures.
كنظام الإقراض الأول في Moonbeam الذي يدعم الإقراض المفرط للأصول ذات الذيل الطويل، من المتوقع أن يتم توسيع DAM تدريجياً استنادًا إلى Moonbeam ليشمل جميع سلاسل بولكادوت، لتقديم الخدمات لكل مستخدم في نظام بولكادوت البيئي. في المستقبل، قد يفتح DAM فُرصة جديدة في سوق الأصول ذات الذيل الطويل في مجال متعدد السلاسل، مما يسمح لكل أصل من أصول المستخدمين أن "ينطلق".