بيانات مقتنيات الحوت تكشف عن اتجاهات التباين في سوق العملات الرقمية
في الآونة الأخيرة، أثارت بيانات أحدث التصنيفات من منصة تداول مشتقات معينة اهتمام السوق. حتى 30 يوليو، فتح كبار المتداولين في التصنيف مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث سيطرت المراكز الطويلة على 3 مليار دولار. ومع ذلك، وراء هذه البيانات الإجمالية المتفائلة، تكمن اختلافات استراتيجية واضحة: يعتقد المتداولون عمومًا أن الأصول الرئيسية مثل BTC وETH ستشهد أداءً جيدًا، بينما يقومون في الوقت نفسه بفتح مراكز قصيرة بشكل كبير على العديد من العملات الصغيرة. قد تشير هذه الفجوة الواضحة إلى اتجاه جديد للسوق.
الاتجاه العام: تفوق الثيران لكن الزخم يتراجع
من البيانات الكلية، لا تزال قوة المضاربين في الجانب الإيجابي حتى الآن. حتى 30 يوليو، بلغ إجمالي المقتنيات للمتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، منها حوالي 3 مليارات دولار من المراكز الطويلة وحوالي 1.57 مليار دولار من المراكز القصيرة، بمعدل إجمالي طويل إلى قصير يبلغ حوالي 66٪.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات الحذر. أولاً، لقد بدأت اتجاهات المضاربين في الانخفاض، حيث تراجعت نسبة المضاربين من 76% في 27 يوليو. ثانيًا، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء المضاربين على الانخفاض أفضل بكثير: من بين الرموز التي يتوقعها كبار المستثمرين بالانخفاض، هناك ما يصل إلى 79% من المقتنيات في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعونها بالارتفاع، فإن هذه النسبة لا تتجاوز 53.5%. وهذا يدل على أنه على الرغم من أن كبار المستثمرين يميلون بشكل عام إلى التوجه الصاعد، إلا أن قراراتهم قصيرة المدى بالبيع تتيح لهم تحقيق الأرباح بسهولة أكبر.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر منصة بيانات معينة أن المقتنيات الرئيسية في 125 عنوان محفظة رائدة في هذه المنصة التجارية قد تحولت إلى مراكز قصيرة، مما يتعارض مع العناوين الأصغر. تظهر مراكز عناوين المبالغ الصغيرة عمومًا أنها لا تزال متفائلة.
استراتيجية الحيتان: توقعات صعود العملات الرئيسية، وتوقعات هبوط العملات الصغيرة
تتجلى الاختلافات الجوهرية في استراتيجيات كبار المستثمرين في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة تتمثل في "التمسك بالتيار الرئيسي، والبيع على المكشوف للرموز الصغيرة".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، أظهر الكبار موقفًا متفائلًا ثابتًا. على سبيل المثال، في حالة BTC وETH اللذان يمتلكان أعلى المقتنيات، فإن نسبة الشراء إلى البيع لكل منهما تتجاوز 66%. بالنسبة لـ BTC، بلغ إجمالي المقتنيات الطويلة 1.2 مليار دولار، بينما كانت المقتنيات القصيرة 479 مليون دولار فقط. من المثير للاهتمام أن المسافة المتوسطة لتصفية المقتنيات القصيرة تصل إلى 48.3%، وهي أعلى بكثير من 14% للمقتنيات الطويلة، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة متشائمة، بل تستخدم كأوامر للتحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض الرموز أيضًا تتمتع بنسب شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلها من بين العملات الصغيرة القليلة التي يحظى بها الكبار بتفاؤل.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه معظم العملات الصغيرة هو عكس ذلك تمامًا. سلسلة من الأصول، بما في ذلك العديد من الرموز الشهيرة، لديها نسبة طويلة إلى قصيرة تقل عن 50%، مما يعني أن مراكز البيع تهيمن. وفي بعض الرموز الناشئة، تكون نسبة طويلة إلى قصيرة أقل من 10%، مما يدل على شعور متشائم للغاية. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات البيع التي تتخذها الحيتان.
المتداولون المتميزون: تفاؤل على المدى الطويل، وحذر على المدى القصير
بالإضافة إلى البيانات العامة، توفر استراتيجيات المتداولين المتميزين بعض الرؤى حول سوق العملات الرقمية.
أعلى تاجر ربح حاليًا لديه إجمالي أرباح حوالي 5486 دولار أمريكي، حيث بدأت منحنى أرباح هذا التاجر في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، مما يظهر خصائص مستقرة وطويلة الأمد. مراكزه الحالية تبدو متوسطة نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث تبلغ مراكز الشراء والبيع حوالي 6300 دولار أمريكي. أما بالنسبة للاختيار المحدد للرموز، فالغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما تحتفظ الأقلية بمراكز شراء. ومن بين ذلك، فإن المركز الذي يحقق أكبر ربح غير محقق هو مركز بيع لعملة صغيرة معينة، حيث بلغ الربح أو الخسارة غير المحققة حاليًا 112 دولار أمريكي. من مراكزه، يبدو أن هناك توافقًا أساسيًا مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء لـ BTC و ETH، ولكنه يتوقع انخفاضًا في العملات الصغيرة على المدى القصير.
تبلغ أرباح التاجر الذي يحتل المرتبة الثانية حوالي 35 مليون دولار حاليًا. من الواضح أن هذا التاجر لديه نظرة طويلة الأمد إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مقتنياته هي مراكز شراء، وإجمالي الرفع المالي لديه هو 3.6 مرة فقط. من حيث الفترة الزمنية، من الواضح أن هذا التاجر هو تاجر طويل الأجل، حيث أن سعر فتح مركز الشراء الخاص به في ETH هو 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء في BTC هو 110000 دولار، وهو يحتفظ تقريبًا بجميع المراكز لفترة طويلة.
وصلت أرباح المتداول الذي يحتل المرتبة الثالثة إلى 40 مليون دولار. في مركزه، 78% من المقتنيات هي مراكز بيع. يبدو أنه متداول على المدى القصير، بمتوسط زمن احتفاظ أقل من ساعتين. حالياً، حجم مراكزه ليس كبيراً، ويبدو أنه في حالة انتظار بشأن السوق.
من خلال المقتنيات لهؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة تجاه المستقبل بشكل عام، بينما يميل المتداولون قصيرو المدى إلى التشاؤم أو تقليل المقتنيات والبقاء في موقف المراقبة.
بناءً على ما سبق، تصوّر بيانات كبار المستثمرين مشهدًا في السوق "التمسك بالتيار الرئيسي، والبيع على المكشوف للأصول الصغيرة". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو الاتجاه الصعودي، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل أساسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد أظهر تفوقها اتجاهًا هبوطيًا. في الوقت نفسه، فإن مراكز البيع على المكشوف من قبل كبار المستثمرين في الأصول الصغيرة ليست فقط عديدة، ولكن أيضًا نسبة الأرباح أعلى، مما يدل على نظرتهم السلبية تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح بشكل فعال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤلهم وصبرهم، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى البيع بحذر أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" لكبار المستثمرين، أكثر أهمية من مجرد اتباع الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كشف مركز الحوت: BTC و ETH صاعد، عملات صغيرة تتعرض لتقصير
بيانات مقتنيات الحوت تكشف عن اتجاهات التباين في سوق العملات الرقمية
في الآونة الأخيرة، أثارت بيانات أحدث التصنيفات من منصة تداول مشتقات معينة اهتمام السوق. حتى 30 يوليو، فتح كبار المتداولين في التصنيف مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث سيطرت المراكز الطويلة على 3 مليار دولار. ومع ذلك، وراء هذه البيانات الإجمالية المتفائلة، تكمن اختلافات استراتيجية واضحة: يعتقد المتداولون عمومًا أن الأصول الرئيسية مثل BTC وETH ستشهد أداءً جيدًا، بينما يقومون في الوقت نفسه بفتح مراكز قصيرة بشكل كبير على العديد من العملات الصغيرة. قد تشير هذه الفجوة الواضحة إلى اتجاه جديد للسوق.
الاتجاه العام: تفوق الثيران لكن الزخم يتراجع
من البيانات الكلية، لا تزال قوة المضاربين في الجانب الإيجابي حتى الآن. حتى 30 يوليو، بلغ إجمالي المقتنيات للمتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، منها حوالي 3 مليارات دولار من المراكز الطويلة وحوالي 1.57 مليار دولار من المراكز القصيرة، بمعدل إجمالي طويل إلى قصير يبلغ حوالي 66٪.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات الحذر. أولاً، لقد بدأت اتجاهات المضاربين في الانخفاض، حيث تراجعت نسبة المضاربين من 76% في 27 يوليو. ثانيًا، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء المضاربين على الانخفاض أفضل بكثير: من بين الرموز التي يتوقعها كبار المستثمرين بالانخفاض، هناك ما يصل إلى 79% من المقتنيات في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعونها بالارتفاع، فإن هذه النسبة لا تتجاوز 53.5%. وهذا يدل على أنه على الرغم من أن كبار المستثمرين يميلون بشكل عام إلى التوجه الصاعد، إلا أن قراراتهم قصيرة المدى بالبيع تتيح لهم تحقيق الأرباح بسهولة أكبر.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر منصة بيانات معينة أن المقتنيات الرئيسية في 125 عنوان محفظة رائدة في هذه المنصة التجارية قد تحولت إلى مراكز قصيرة، مما يتعارض مع العناوين الأصغر. تظهر مراكز عناوين المبالغ الصغيرة عمومًا أنها لا تزال متفائلة.
استراتيجية الحيتان: توقعات صعود العملات الرئيسية، وتوقعات هبوط العملات الصغيرة
تتجلى الاختلافات الجوهرية في استراتيجيات كبار المستثمرين في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة تتمثل في "التمسك بالتيار الرئيسي، والبيع على المكشوف للرموز الصغيرة".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، أظهر الكبار موقفًا متفائلًا ثابتًا. على سبيل المثال، في حالة BTC وETH اللذان يمتلكان أعلى المقتنيات، فإن نسبة الشراء إلى البيع لكل منهما تتجاوز 66%. بالنسبة لـ BTC، بلغ إجمالي المقتنيات الطويلة 1.2 مليار دولار، بينما كانت المقتنيات القصيرة 479 مليون دولار فقط. من المثير للاهتمام أن المسافة المتوسطة لتصفية المقتنيات القصيرة تصل إلى 48.3%، وهي أعلى بكثير من 14% للمقتنيات الطويلة، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة متشائمة، بل تستخدم كأوامر للتحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض الرموز أيضًا تتمتع بنسب شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلها من بين العملات الصغيرة القليلة التي يحظى بها الكبار بتفاؤل.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه معظم العملات الصغيرة هو عكس ذلك تمامًا. سلسلة من الأصول، بما في ذلك العديد من الرموز الشهيرة، لديها نسبة طويلة إلى قصيرة تقل عن 50%، مما يعني أن مراكز البيع تهيمن. وفي بعض الرموز الناشئة، تكون نسبة طويلة إلى قصيرة أقل من 10%، مما يدل على شعور متشائم للغاية. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات البيع التي تتخذها الحيتان.
المتداولون المتميزون: تفاؤل على المدى الطويل، وحذر على المدى القصير
بالإضافة إلى البيانات العامة، توفر استراتيجيات المتداولين المتميزين بعض الرؤى حول سوق العملات الرقمية.
أعلى تاجر ربح حاليًا لديه إجمالي أرباح حوالي 5486 دولار أمريكي، حيث بدأت منحنى أرباح هذا التاجر في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، مما يظهر خصائص مستقرة وطويلة الأمد. مراكزه الحالية تبدو متوسطة نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث تبلغ مراكز الشراء والبيع حوالي 6300 دولار أمريكي. أما بالنسبة للاختيار المحدد للرموز، فالغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما تحتفظ الأقلية بمراكز شراء. ومن بين ذلك، فإن المركز الذي يحقق أكبر ربح غير محقق هو مركز بيع لعملة صغيرة معينة، حيث بلغ الربح أو الخسارة غير المحققة حاليًا 112 دولار أمريكي. من مراكزه، يبدو أن هناك توافقًا أساسيًا مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء لـ BTC و ETH، ولكنه يتوقع انخفاضًا في العملات الصغيرة على المدى القصير.
تبلغ أرباح التاجر الذي يحتل المرتبة الثانية حوالي 35 مليون دولار حاليًا. من الواضح أن هذا التاجر لديه نظرة طويلة الأمد إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مقتنياته هي مراكز شراء، وإجمالي الرفع المالي لديه هو 3.6 مرة فقط. من حيث الفترة الزمنية، من الواضح أن هذا التاجر هو تاجر طويل الأجل، حيث أن سعر فتح مركز الشراء الخاص به في ETH هو 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء في BTC هو 110000 دولار، وهو يحتفظ تقريبًا بجميع المراكز لفترة طويلة.
وصلت أرباح المتداول الذي يحتل المرتبة الثالثة إلى 40 مليون دولار. في مركزه، 78% من المقتنيات هي مراكز بيع. يبدو أنه متداول على المدى القصير، بمتوسط زمن احتفاظ أقل من ساعتين. حالياً، حجم مراكزه ليس كبيراً، ويبدو أنه في حالة انتظار بشأن السوق.
من خلال المقتنيات لهؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة تجاه المستقبل بشكل عام، بينما يميل المتداولون قصيرو المدى إلى التشاؤم أو تقليل المقتنيات والبقاء في موقف المراقبة.
بناءً على ما سبق، تصوّر بيانات كبار المستثمرين مشهدًا في السوق "التمسك بالتيار الرئيسي، والبيع على المكشوف للأصول الصغيرة". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو الاتجاه الصعودي، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل أساسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد أظهر تفوقها اتجاهًا هبوطيًا. في الوقت نفسه، فإن مراكز البيع على المكشوف من قبل كبار المستثمرين في الأصول الصغيرة ليست فقط عديدة، ولكن أيضًا نسبة الأرباح أعلى، مما يدل على نظرتهم السلبية تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح بشكل فعال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤلهم وصبرهم، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى البيع بحذر أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" لكبار المستثمرين، أكثر أهمية من مجرد اتباع الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية.