في أوائل عام 2023، أثار بروتوكول Ordinals ومعيار BRC-20 موجة من بناء الأصول BTC والتداول، مما ساهم في تطوير البنية التحتية الإيكولوجية مثل الطبقة الثانية من BTC وDeFi. ومع ذلك، أدى ذلك أيضًا إلى ازدحام شبكة البيتكوين وزيادة البيانات الزائدة. لحل هذه المشكلات، اقترح مؤسس بروتوكول Ordinals، كيسي رودامور، في سبتمبر 2023 بروتوكول Runes، الذي يهدف إلى بناء بروتوكول رموز بديلة قائم على UTXO الخاص بـ BTC.
تم إطلاق بروتوكول Runes رسميًا في 20 أبريل من هذا العام، خلال تخفيض البيتكوين إلى النصف. في البداية، دفعت حماسة سك الرموز الأولى رسوم الغاز على شبكة BTC إلى أكثر من 1000 سات. على الرغم من أن تركيز السوق تحول بسرعة إلى مجالات أخرى، إلا أن سعر DOG ارتفع مؤخرًا من أدنى مستوى له ليصل إلى أعلى مستوى جديد، مما أثار مرة أخرى الاهتمام بالأهداف الرمزية.
1. آلية عمل الرون
بروتوكول Runes يستخدم نموذج UTXO الأصلي في بيتكوين لإصدار وتتبّع الرموز، مما يجعله أكثر أصالة ولامركزية. يتم الاحتفاظ برصيد الرموز مباشرة بواسطة UTXO، حيث يمكن أن يستوعب UTXO عددًا غير محدود من الرموز، مما يتجنب إنشاء "UTXO القمامة"، ويزيد من الكفاءة ويقلل من المساحة المخصصة على السلسلة.
بشكل أكثر تحديدًا، يتم تخزين بيانات Runes في حقل OP_RETURN، وهو رمز العملية لمعاملة البيتكوين، الذي يسمح بتخزين 80 بايت من البيانات في مخرجات المعاملة. تُستخدم المعاملات علامة OP_RETURN في رسالة البروتوكول، تليها دفع البيانات بحرف R الكبير. تُحدد المعاملات الخاصة بالإصدار أو التحويل في دفع البيانات اللاحق وتُخصص لـ UTXO. ستؤدي رسائل البروتوكول غير الصالحة إلى تدمير الرون.
2. rune و BRC-20 المقارنة
بالمقارنة مع BRC-20، فإن بروتوكول Runes يتميز بالخصائص التالية:
(1) تم تصميم Runes خصيصًا للرموز القابلة للاستبدال، استنادًا إلى بنية BTC الأصلية، ولا تعتمد على البيانات خارج السلسلة وتتطلب فقط صكًا واحدًا، مما يجعلها أكثر بساطة وكفاءة.
(2) يتم تخزين بيانات Runes في حقل OP_RETURN بسعة 80 بايت، مما يشغل مساحة أقل ويقلل من تضخم البلوكشين.
(3) بروتوكول Runes يعتمد على نموذج UTXO، ويتكامل مع الهيكل الأصلي ل BTC ويورث أمانه، ويتميز بقابلية تمدد أقوى، ويمكن أن يتوافق بشكل مثالي مع شبكة Lightning و BTC L2 وغيرها من مسارات تطوير النظام البيئي ل BTC.
3. معنى الرون
(1) أنشأت طريقة جديدة لإصدار أصول BTC، مما يساعد في جذب المزيد من الاهتمام والتمويل إلى بيئة BTC.
(2) أسهل وأكثر كفاءة وتوافقًا مقارنة بالطرق السابقة، مما يقلل من الازدحام الشبكي، ويمكنه التوافق بسلاسة مع جميع التحديثات وحلول النظام البيئي لشبكة BTC.
(3) يمكن أن تسهم في توفير المزيد من رسوم المعاملات على الشبكة، خاصة بعد عملية التخفيض، مما يوفر مصادر دخل جديدة للعمال المنجمين، مما يعزز من أمان الشبكة واستدامتها.
٢. نظرة عامة على بيانات المسار
من بيانات شبكة BTC، تمثل الرموز حاليًا حوالي 20% من إجمالي حجم المعاملات على الشبكة. عندما تم إطلاق البروتوكول، كانت المعاملات نشطة جدًا، حيث بلغت النسبة القصوى 81.3%، ثم تراجعت. حاليًا، تمثل الرموز حوالي 10-40% من الشبكة.
بالمقارنة بين الرون وBRC-20، أصبحت الرون حاليًا هي الأصول L1 الأكثر نشاطًا خارج معاملات BTC، حيث تبلغ النسبة بينهما حوالي 4:1. أعلى نسبة للرون ظهرت عند إطلاق التخفيض، حيث بلغت حوالي 99%، وأدنى نسبة حوالي 55%.
من حيث مساهمة الرسوم، تشكل رسوم معاملات البيتكوين الأصلية حاليًا نسبة 70-80%، بينما تشكل الرموز نسبة 10-20%، وتبلغ نسبة Ordinals وBRC-20 مجتمعة حوالي 10%. في يوم النصف، بلغت نسبة الرموز ذروتها عند 70%. لقد وسعت المضاربة على الرموز مصادر دخل عمال المناجم في شبكة البيتكوين.
بالمقارنة مع قيم السوق لعملات الميم الأخرى على الشبكات الأخرى، فإن قيمة سوق الميم على سلسلة بتكوين هي الأدنى، حيث تشكل أقل من 0.1% من تلك السلسلة. بينما تشكل عملات الميم الرائدة على سلاسل ETH وSOL أكثر من 3% من قيمتها السوقية. بالنظر إلى قيمة سوق BTC وتركيز الأموال السائدة عليه، فإن نسبة قيمة سوق الميم الخاصة به لديها إمكانية التوسع بشكل أكبر.
ثلاثة، نظام تقييم الرموز و تحليل DOG
يمكن تقييم مشروع الرون من ثلاثة مراحل وتسعة أبعاد:
المرحلة المبكرة: التركيز على طريقة التوزيع، درجة التوزيع، المؤسسين والقصصية
المرحلة المتوسطة: التركيز على استمرارية الانتشار، استمرارية الأسعار
مرحلة النضج: التركيز على حجم التداول، والقيمة السوقية، وهيكل الحصة، واستقرار الأسعار
بموجب هذا النظام التقييمي، فإن المشروع الرائد في مسار الرموز الحالي هو DOG:
طريقة التوزيع: إصدار على مراحل، تتحمل جميع تكاليف السلسلة، تصميم مدروس.
درجة التوزيع: كان عدد المشاركين في المصالح المشتركة في المراحل المبكرة كبيرًا وعالي الجودة، مما حقق بدء تشغيل سريع وانتشار واسع.
المؤسسون والقصص: المؤسسون هم من الأعضاء البارزين في مجتمع BTC، وتصميم المشروع يحمل طابعًا فنيًا وموضوعيًا.
استمرارية الانتشار: المؤسسون لديهم تأثير قوي في المجتمع ويواصلون جذب اهتمام السوق.
استمرارية الأسعار: تتواصل المضاربة على حجر الرون وDOG الرون، مع ظهور اتجاه صعودي في الأسعار.
حجم التداول: في الرموز المتداولة، يتصدر حجم التداول بشكل كبير، مما يوفر أفضل سيولة.
القيمة السوقية: بشكل عام، تحتل المرتبة الأولى.
هيكل الرقائق: عدد حامليها كبير، لكن درجة توزيع الرقائق مرتفعة.
استقرار الأسعار: استقرار الأسعار في الاتجاه الصاعد، وقوة الشراء قوية.
أربعة، ملخص
بروتوكول الرون تقنيًا أكثر بساطة وكفاءة وتوافقًا من BRC-20، وقد تجاوز بالفعل BRC-20 من حيث حصة التداول والمساهمة في الرسوم، ليصبح شكلًا جديدًا مهمًا من الأصول.
الرون الحالية تستخدم بشكل رئيسي كعملة ميم لتعزيز جاذبية شبكة البيتكوين، ولها دلالة على التطور المستمر، لكنها لم تنفجر بشكل كامل بعد، ولا يزال هناك مجال لاكتشاف الأسعار.
DOG في مسار الرون في وضع الريادة، لكن هيكل الرقائق موزع نسبياً، وقد يستغرق دخول البورصات الكبيرة بعض الوقت للتراكم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
DOG ارتفع في مسار رنات تحليل آفاق إيكولوجيا رنات
عودة حمى الرون: DOG يتصدر، متى ستنفجر المسارات؟
واحد، نظرة عامة على الرون
في أوائل عام 2023، أثار بروتوكول Ordinals ومعيار BRC-20 موجة من بناء الأصول BTC والتداول، مما ساهم في تطوير البنية التحتية الإيكولوجية مثل الطبقة الثانية من BTC وDeFi. ومع ذلك، أدى ذلك أيضًا إلى ازدحام شبكة البيتكوين وزيادة البيانات الزائدة. لحل هذه المشكلات، اقترح مؤسس بروتوكول Ordinals، كيسي رودامور، في سبتمبر 2023 بروتوكول Runes، الذي يهدف إلى بناء بروتوكول رموز بديلة قائم على UTXO الخاص بـ BTC.
تم إطلاق بروتوكول Runes رسميًا في 20 أبريل من هذا العام، خلال تخفيض البيتكوين إلى النصف. في البداية، دفعت حماسة سك الرموز الأولى رسوم الغاز على شبكة BTC إلى أكثر من 1000 سات. على الرغم من أن تركيز السوق تحول بسرعة إلى مجالات أخرى، إلا أن سعر DOG ارتفع مؤخرًا من أدنى مستوى له ليصل إلى أعلى مستوى جديد، مما أثار مرة أخرى الاهتمام بالأهداف الرمزية.
1. آلية عمل الرون
بروتوكول Runes يستخدم نموذج UTXO الأصلي في بيتكوين لإصدار وتتبّع الرموز، مما يجعله أكثر أصالة ولامركزية. يتم الاحتفاظ برصيد الرموز مباشرة بواسطة UTXO، حيث يمكن أن يستوعب UTXO عددًا غير محدود من الرموز، مما يتجنب إنشاء "UTXO القمامة"، ويزيد من الكفاءة ويقلل من المساحة المخصصة على السلسلة.
بشكل أكثر تحديدًا، يتم تخزين بيانات Runes في حقل OP_RETURN، وهو رمز العملية لمعاملة البيتكوين، الذي يسمح بتخزين 80 بايت من البيانات في مخرجات المعاملة. تُستخدم المعاملات علامة OP_RETURN في رسالة البروتوكول، تليها دفع البيانات بحرف R الكبير. تُحدد المعاملات الخاصة بالإصدار أو التحويل في دفع البيانات اللاحق وتُخصص لـ UTXO. ستؤدي رسائل البروتوكول غير الصالحة إلى تدمير الرون.
2. rune و BRC-20 المقارنة
بالمقارنة مع BRC-20، فإن بروتوكول Runes يتميز بالخصائص التالية:
(1) تم تصميم Runes خصيصًا للرموز القابلة للاستبدال، استنادًا إلى بنية BTC الأصلية، ولا تعتمد على البيانات خارج السلسلة وتتطلب فقط صكًا واحدًا، مما يجعلها أكثر بساطة وكفاءة.
(2) يتم تخزين بيانات Runes في حقل OP_RETURN بسعة 80 بايت، مما يشغل مساحة أقل ويقلل من تضخم البلوكشين.
(3) بروتوكول Runes يعتمد على نموذج UTXO، ويتكامل مع الهيكل الأصلي ل BTC ويورث أمانه، ويتميز بقابلية تمدد أقوى، ويمكن أن يتوافق بشكل مثالي مع شبكة Lightning و BTC L2 وغيرها من مسارات تطوير النظام البيئي ل BTC.
3. معنى الرون
(1) أنشأت طريقة جديدة لإصدار أصول BTC، مما يساعد في جذب المزيد من الاهتمام والتمويل إلى بيئة BTC.
(2) أسهل وأكثر كفاءة وتوافقًا مقارنة بالطرق السابقة، مما يقلل من الازدحام الشبكي، ويمكنه التوافق بسلاسة مع جميع التحديثات وحلول النظام البيئي لشبكة BTC.
(3) يمكن أن تسهم في توفير المزيد من رسوم المعاملات على الشبكة، خاصة بعد عملية التخفيض، مما يوفر مصادر دخل جديدة للعمال المنجمين، مما يعزز من أمان الشبكة واستدامتها.
٢. نظرة عامة على بيانات المسار
من بيانات شبكة BTC، تمثل الرموز حاليًا حوالي 20% من إجمالي حجم المعاملات على الشبكة. عندما تم إطلاق البروتوكول، كانت المعاملات نشطة جدًا، حيث بلغت النسبة القصوى 81.3%، ثم تراجعت. حاليًا، تمثل الرموز حوالي 10-40% من الشبكة.
بالمقارنة بين الرون وBRC-20، أصبحت الرون حاليًا هي الأصول L1 الأكثر نشاطًا خارج معاملات BTC، حيث تبلغ النسبة بينهما حوالي 4:1. أعلى نسبة للرون ظهرت عند إطلاق التخفيض، حيث بلغت حوالي 99%، وأدنى نسبة حوالي 55%.
من حيث مساهمة الرسوم، تشكل رسوم معاملات البيتكوين الأصلية حاليًا نسبة 70-80%، بينما تشكل الرموز نسبة 10-20%، وتبلغ نسبة Ordinals وBRC-20 مجتمعة حوالي 10%. في يوم النصف، بلغت نسبة الرموز ذروتها عند 70%. لقد وسعت المضاربة على الرموز مصادر دخل عمال المناجم في شبكة البيتكوين.
بالمقارنة مع قيم السوق لعملات الميم الأخرى على الشبكات الأخرى، فإن قيمة سوق الميم على سلسلة بتكوين هي الأدنى، حيث تشكل أقل من 0.1% من تلك السلسلة. بينما تشكل عملات الميم الرائدة على سلاسل ETH وSOL أكثر من 3% من قيمتها السوقية. بالنظر إلى قيمة سوق BTC وتركيز الأموال السائدة عليه، فإن نسبة قيمة سوق الميم الخاصة به لديها إمكانية التوسع بشكل أكبر.
ثلاثة، نظام تقييم الرموز و تحليل DOG
يمكن تقييم مشروع الرون من ثلاثة مراحل وتسعة أبعاد:
بموجب هذا النظام التقييمي، فإن المشروع الرائد في مسار الرموز الحالي هو DOG:
المؤسسون والقصص: المؤسسون هم من الأعضاء البارزين في مجتمع BTC، وتصميم المشروع يحمل طابعًا فنيًا وموضوعيًا.
استمرارية الانتشار: المؤسسون لديهم تأثير قوي في المجتمع ويواصلون جذب اهتمام السوق.
استمرارية الأسعار: تتواصل المضاربة على حجر الرون وDOG الرون، مع ظهور اتجاه صعودي في الأسعار.
أربعة، ملخص
بروتوكول الرون تقنيًا أكثر بساطة وكفاءة وتوافقًا من BRC-20، وقد تجاوز بالفعل BRC-20 من حيث حصة التداول والمساهمة في الرسوم، ليصبح شكلًا جديدًا مهمًا من الأصول.
الرون الحالية تستخدم بشكل رئيسي كعملة ميم لتعزيز جاذبية شبكة البيتكوين، ولها دلالة على التطور المستمر، لكنها لم تنفجر بشكل كامل بعد، ولا يزال هناك مجال لاكتشاف الأسعار.
DOG في مسار الرون في وضع الريادة، لكن هيكل الرقائق موزع نسبياً، وقد يستغرق دخول البورصات الكبيرة بعض الوقت للتراكم.