ظهور موجة ترميز الأصول، ليبيرا تقود العولمة للأصول الحقيقية من خلال الابتكار في الامتثال
في السنوات الأخيرة، بدأ ترميز الأصول ينتقل بسرعة من مرحلة المفهوم إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا شائعًا في عالم المال العالمي. سواء كانت مؤسسات التشفير الناشئة أو عمالقة المال التقليديين، جميعهم يستكشفون كيفية رقمنة الأصول المادية (RWA) وإدراجها على السلسلة مع الالتزام بالامتثال. يشمل هذا الاتجاه مجموعة متنوعة من فئات الأصول، من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والكمبيالات، وقد بدأت الجهات التنظيمية في فتح مساحة تجريبية ذات صلة. تعكس هذه الحماس للأصول على السلسلة الطلب الملح في أسواق المال العالمية لزيادة الكفاءة، وتعزيز الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، أصبحت Libeara، كمنصة مبتكرة تم احتضانها من قبل أحد البنوك الكبرى، رائدة في مجال ترميز الأصول بفضل ميزاتها الصديقة للتنظيم والموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات التشفيرية الموجهة تقنيًا، حيث تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
تسريع ترميز الأصول RWA ، ثلاثة منتجات تفتح الطريق لإدخال الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى السلسلة في السوق الرئيسية. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات الأخيرة، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة 25.5 مليار دولار، مع زيادة تقارب 56% منذ بداية هذا العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل السندات الحكومية الأمريكية والعقارات والائتمان الخاص والسلع والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن المالية على السلسلة لم تعد مقتصرة على كونها ساحة تجريبية للأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للتنظيم والتجميع.
في الوقت الحالي، لا تزال عمليات إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن هذا يوفر مزايا في مجال الامتثال والأمان، إلا أنه يواجه أيضًا مشاكل مثل تعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وتكاليف باهظة، وفصل البيانات بشكل حاد. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات أساسية هي Bravo وDelta وTango، حلولًا لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة مع الامتثال العالي والكفاءة العالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.
برافو: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على التحمل.
تتميز السندات السيادية التقليدية عادةً بمتطلبات دخول مرتفعة وإجراءات معقدة، مما يجعلها موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تعمل Bravo على إزالة حواجز دخول السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب السندات التقليدية وجود وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، وتنفيذها تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون المعلومات خلال العملية قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، وعندما تضعف العملة المحلية، تزداد ضغوط السداد بشكل حاد، مما يؤدي إلى الوقوع في فخ عدم توافق العملات. تدعم آلية دعم سندات العملة المحلية من Bravo إدخال الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مواجهة المخاطر، ويزيد من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الدين بمرونة. أشكال السندات الحكومية التقليدية أحادية، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتزايدة والمتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المؤجل المحددة للاستخدام في المستقبل، وسندات اليانصيب وسندات حقوق الولادة، وغيرها من الأشكال المبتكرة، مما يجعل منتجات الدين تلبي الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تتضمن هياكل الدين التقليدية العديد من المؤسسات، حيث يمكن أن تؤدي المخاطر الوسيطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو أحداث الإفلاس إلى عدم قدرة المستثمرين على استرداد أموالهم أو تكبد خسائر. تعتمد Bravo آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الحفظ الوسيط ونقاط الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح دلتا لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبات الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل حصص الصناديق هذه بحرية بين المستثمرين الذين يتوافقون مع متطلبات الامتثال، مما يكسر بشكل فعال عنق الزجاجة للسيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات محافظ الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إكمال عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة دلتا، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها من خلال Libeara لمؤسسة إدارة مرخصة، مع توفير أمان وامتثال على مستوى المؤسسات. يمكن القول إن Delta تلبي احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات الرقمية والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
تانغو: منصة إصدار الرموز الأمنية العامة
Tango هو منصة لإصدار العملات الرقمية من النوع الأمني تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول للعديد من الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكشين، مما يضمن التوافق الفني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، تدمج Tango ميزات KYC وAML، فضلاً عن تكنولوجيا على مستوى البنك، ونظام رقابة داخلية، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، لضمان أن إصدار وتداول جميع مشاريع الترميز يتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلت مرحلة العمليات الفعلية، وقد تم تنفيذ ترميز الأصول لعدة سنوات.
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التنفيذ الفعلي. من خلال التكيف المرن مع لوائح واحتياجات السوق المختلفة في البلدان والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها بالفعل في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، والتي تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، والدين السيادي، والعملات الرقمية للبنك المركزي، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق ترميز الأصول الأمريكية قصيرة الأجل الذي تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara والعديد من المؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق ترميز الأصول الأمريكية تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات. وفي الآونة الأخيرة، أعلنت العديد من منصات رأس المال على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الرائدة لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة بنجاح. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز الأصول معتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من الجمهور، ومن خلال ليبيرا يتم تحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالدولار هونغ كونغي عبر قنوات قائمة على البلوكشين.
في عام 2023، تأهل Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لـ CBDC، حيث قام ببناء نظام نموذجي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأذون الخزانة، مما يحقق إصدار وتصفية رموز سندات الحكومة الغانية على السلسلة. لا يعد هذا المشروع مجرد تحقق من جدوى تقنياته، بل يوفر أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.
تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara بنشاط في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية للبنية التحتية wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك لإكمال أول مشروع ترميز للأوراق المالية للبيع بالتجزئة في الفلبين، حيث أصدرت إصدارًا أوليًا من سندات البيع بالتجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني على سلسلة الكتل العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر الذي أطلقته هيئة إدارة المال في هونغ كونغ بالاشتراك مع مركز الابتكار التابع للبنك الدولي للتسويات، والذي يهدف إلى استكشاف تطبيقات تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، لزيادة كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وتعزيز شفافية الاستثمار الأخضر.
الفريق الأساسي لديه خبرة واسعة في المالية، ويكرس جهوده لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية.
ليبيرا، هذا الاسم مستمد من "الحرية" (أول سندات حكومية أمريكية للبيع بالتجزئة "سندات الحرية") و"أيراريوم" (خزينة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كمنصة للابتكار تحت إشراف بنك كبير، تأسست ليبيرا في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
يجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتكنولوجيا blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية والشركات والمؤسسات المالية، مما يمنحه نظرة عميقة على نقاط الضعف وآلام السوق في التمويل التقليدي، لا سيما في الجوانب التي تتعلق بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، وتقييد السيولة. أصبحت هذه الخبرات أساسًا لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس إن صناديق و سندات الترميز الأصول تتضمن العديد من حلقات الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يقوم الترميز فقط بتبسيط هذه الحلقات غير الفعالة، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما جعل الأصول قادرة على الانتقال بين المستثمرين بشكل نظير إلى نظير، مما زاد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الحالات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
هو يبرز أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة، دون أن تأخذ في الاعتبار تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدخل مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تهدف خدمة Libeara إلى مجموعة جديدة تمامًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات أسواق رأس المال التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعادلون البلوكشين بالعملات المشفرة ذات التقلبات الكبيرة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمرتبطة بالرقابة مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطار امتثال قوي، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للرقابة.
لقد توقع أن权يات تخصيص الثروة ستنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ليبيرا تقود موجة ترميز الأصول RWA ثلاثة منتجات تربط الأصول التقليدية بسلسلة الكتل
ظهور موجة ترميز الأصول، ليبيرا تقود العولمة للأصول الحقيقية من خلال الابتكار في الامتثال
في السنوات الأخيرة، بدأ ترميز الأصول ينتقل بسرعة من مرحلة المفهوم إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا شائعًا في عالم المال العالمي. سواء كانت مؤسسات التشفير الناشئة أو عمالقة المال التقليديين، جميعهم يستكشفون كيفية رقمنة الأصول المادية (RWA) وإدراجها على السلسلة مع الالتزام بالامتثال. يشمل هذا الاتجاه مجموعة متنوعة من فئات الأصول، من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والكمبيالات، وقد بدأت الجهات التنظيمية في فتح مساحة تجريبية ذات صلة. تعكس هذه الحماس للأصول على السلسلة الطلب الملح في أسواق المال العالمية لزيادة الكفاءة، وتعزيز الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، أصبحت Libeara، كمنصة مبتكرة تم احتضانها من قبل أحد البنوك الكبرى، رائدة في مجال ترميز الأصول بفضل ميزاتها الصديقة للتنظيم والموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، فقد اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات التشفيرية الموجهة تقنيًا، حيث تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
تسريع ترميز الأصول RWA ، ثلاثة منتجات تفتح الطريق لإدخال الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات تحويل الأصول الحقيقية إلى السلسلة في السوق الرئيسية. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات الأخيرة، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة 25.5 مليار دولار، مع زيادة تقارب 56% منذ بداية هذا العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل السندات الحكومية الأمريكية والعقارات والائتمان الخاص والسلع والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن المالية على السلسلة لم تعد مقتصرة على كونها ساحة تجريبية للأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للتنظيم والتجميع.
في الوقت الحالي، لا تزال عمليات إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن هذا يوفر مزايا في مجال الامتثال والأمان، إلا أنه يواجه أيضًا مشاكل مثل تعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وتكاليف باهظة، وفصل البيانات بشكل حاد. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات أساسية هي Bravo وDelta وTango، حلولًا لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة مع الامتثال العالي والكفاءة العالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.
برافو: ترميز الأصول الحكومية الأصلية والسندات
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على مستوى الدولة، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز الشمولية والشفافية وقدرة النظام المالي على التحمل.
تتميز السندات السيادية التقليدية عادةً بمتطلبات دخول مرتفعة وإجراءات معقدة، مما يجعلها موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين، وغالبًا ما يتم استبعاد المواطنين العاديين. تعمل Bravo على إزالة حواجز دخول السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الدين. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب السندات التقليدية وجود وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، وتنفيذها تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون المعلومات خلال العملية قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، وعندما تضعف العملة المحلية، تزداد ضغوط السداد بشكل حاد، مما يؤدي إلى الوقوع في فخ عدم توافق العملات. تدعم آلية دعم سندات العملة المحلية من Bravo إدخال الديون المحلية الأصلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مواجهة المخاطر، ويزيد من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الدين بمرونة. أشكال السندات الحكومية التقليدية أحادية، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتزايدة والمتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المؤجل المحددة للاستخدام في المستقبل، وسندات اليانصيب وسندات حقوق الولادة، وغيرها من الأشكال المبتكرة، مما يجعل منتجات الدين تلبي الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تتضمن هياكل الدين التقليدية العديد من المؤسسات، حيث يمكن أن تؤدي المخاطر الوسيطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو أحداث الإفلاس إلى عدم قدرة المستثمرين على استرداد أموالهم أو تكبد خسائر. تعتمد Bravo آلية حيازة الأوراق المالية الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يلغي مخاطر الحفظ الوسيط ونقاط الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح دلتا لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبات الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل حصص الصناديق هذه بحرية بين المستثمرين الذين يتوافقون مع متطلبات الامتثال، مما يكسر بشكل فعال عنق الزجاجة للسيولة في استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات محافظ الاستثمار المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إكمال عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة دلتا، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها من خلال Libeara لمؤسسة إدارة مرخصة، مع توفير أمان وامتثال على مستوى المؤسسات. يمكن القول إن Delta تلبي احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات الرقمية والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
تانغو: منصة إصدار الرموز الأمنية العامة
Tango هو منصة لإصدار العملات الرقمية من النوع الأمني تدعم فئات أصول متعددة، وتدعم ترميز الأصول للعديد من الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكشين، مما يضمن التوافق الفني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، تدمج Tango ميزات KYC وAML، فضلاً عن تكنولوجيا على مستوى البنك، ونظام رقابة داخلية، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، لضمان أن إصدار وتداول جميع مشاريع الترميز يتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلت مرحلة العمليات الفعلية، وقد تم تنفيذ ترميز الأصول لعدة سنوات.
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التنفيذ الفعلي. من خلال التكيف المرن مع لوائح واحتياجات السوق المختلفة في البلدان والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها بالفعل في مشاريع وطنية في سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، والتي تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، والدين السيادي، والعملات الرقمية للبنك المركزي، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق ترميز الأصول الأمريكية قصيرة الأجل الذي تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara والعديد من المؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق ترميز الأصول الأمريكية تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات. وفي الآونة الأخيرة، أعلنت العديد من منصات رأس المال على السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات العامة الرائدة لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة بنجاح. هذا الصندوق هو أول صندوق ترميز الأصول معتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من الجمهور، ومن خلال ليبيرا يتم تحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عائدات بالدولار هونغ كونغي عبر قنوات قائمة على البلوكشين.
في عام 2023، تأهل Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لـ CBDC، حيث قام ببناء نظام نموذجي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأذون الخزانة، مما يحقق إصدار وتصفية رموز سندات الحكومة الغانية على السلسلة. لا يعد هذا المشروع مجرد تحقق من جدوى تقنياته، بل يوفر أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للتحول الرقمي المالي في الأسواق النامية.
تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara بنشاط في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية للبنية التحتية wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ. في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك لإكمال أول مشروع ترميز للأوراق المالية للبيع بالتجزئة في الفلبين، حيث أصدرت إصدارًا أوليًا من سندات البيع بالتجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني على سلسلة الكتل العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر الذي أطلقته هيئة إدارة المال في هونغ كونغ بالاشتراك مع مركز الابتكار التابع للبنك الدولي للتسويات، والذي يهدف إلى استكشاف تطبيقات تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، لزيادة كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وتعزيز شفافية الاستثمار الأخضر.
الفريق الأساسي لديه خبرة واسعة في المالية، ويكرس جهوده لإنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية.
ليبيرا، هذا الاسم مستمد من "الحرية" (أول سندات حكومية أمريكية للبيع بالتجزئة "سندات الحرية") و"أيراريوم" (خزينة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كمنصة للابتكار تحت إشراف بنك كبير، تأسست ليبيرا في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
يجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتكنولوجيا blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل سندات تجاوزت قيمتها 180 مليار دولار لصالح الدول السيادية والشركات والمؤسسات المالية، مما يمنحه نظرة عميقة على نقاط الضعف وآلام السوق في التمويل التقليدي، لا سيما في الجوانب التي تتعلق بكثرة الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، وتقييد السيولة. أصبحت هذه الخبرات أساسًا لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس إن صناديق و سندات الترميز الأصول تتضمن العديد من حلقات الوساطة، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يقوم الترميز فقط بتبسيط هذه الحلقات غير الفعالة، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية تحويل هذه الاستثمارات، مما جعل الأصول قادرة على الانتقال بين المستثمرين بشكل نظير إلى نظير، مما زاد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الحالات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
هو يبرز أن ليس كل مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة، دون أن تأخذ في الاعتبار تدابير الحماية الأساسية للمستثمرين، مما أدخل مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تهدف خدمة Libeara إلى مجموعة جديدة تمامًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات أسواق رأس المال التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في التمويل التقليدي يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعادلون البلوكشين بالعملات المشفرة ذات التقلبات الكبيرة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والمرتبطة بالرقابة مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا الرأي ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطار امتثال قوي، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للرقابة.
لقد توقع أن权يات تخصيص الثروة ستنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين للمرونة والاستقلالية.