فرص جديدة في بيئة بيتكوين: طريق فتح السيولة بقيمة تريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل تجمع للسيولة في عالم التشفير، لا يزال إمكانياته لم تُستثمر بالكامل. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي تمويلًا بملايين الدولارات، مما يدل على أن جهود تحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا تتسارع.
في الواقع، يمر نظام بيتكوين البيئي بتحول. بدءًا من العديد من المشاريع المبتكرة، يتم تدريجياً إطلاق إمكانيات بيتكوين كأصل سيولة وأصل نيتش، مما أدى إلى ظهور نظام BTCFi البيئي الفريد. إذا كان من الممكن تفعيل بيتكوين النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك مساحة جديدة للتطبيقات لهذا الأصل الذي تتجاوز قيمته تريليون دولار.
حالة وسيولة البيتكوين والقدرة المحتملة
على الرغم من أن القيمة السوقية وسعر البيتكوين قد تجاوزا بكثير تلك الخاصة بالإيثريوم، إلا أن سرعة تطوير النظام البيئي على السلسلة لا تزال متأخرة. تظهر البيانات أن إجمالي قيمة القفل على سلسلة الإيثريوم قد نما بنحو 180% خلال العام الماضي، بينما كانت سرعة تطوير نظام البيتكوين البيئي أبطأ نسبيًا.
ومع ذلك، فإن إمكانيات بيتكوين هائلة. حتى إذا تم إطلاق 10% فقط من السيولة الخاصة ببيتكوين، فسوف يخلق ذلك سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL على السلسلة مشابهة للإيثريوم، فهناك احتمال أكبر لإطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لتحفيز النمو المتفجر لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات الحالية للبلوكشين، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
نموذج إقراض بيتكوين المبتكر
في هذا السياق، ظهرت بعض منصات اقتراض البيتكوين المبتكرة. تهدف هذه المنصات إلى تمكين أي شخص من الاستفادة من اقتراض البيتكوين، حيث توفر لحاملي البيتكوين وسيلة للاستفادة الكاملة من الأصول المجمعة، مع تقليل مخاطر فقدان رأس المال.
تقدم هذه الأنواع من المنصات عادةً خدمات الإقراض بأسعار فائدة ثابتة، حيث يتم احتجاز بيتكوين المرهونة بواسطة مؤسسات محترفة، ويتم إصدار عملات مستقرة. لا يوفر هذا فقط سيولة أكثر وفرة لحاملي بيتكوين، بل يخلق أيضًا فرصًا لهم للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي. من الجدير بالذكر أن هذه المنصات لا تركز فقط على الكبار، بل تعطي أهمية أكبر لبناء نظام بيئي صحي وودود لصغار المستثمرين.
قيمة عملة البيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP) هي السائدة. هذه النموذج في جوهره هو إنشاء حوض تداول سيولة إضافي للأصول النائمة. قامت بعض المنصات ببناء نظام بيئي كامل، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض المختلطة، وغيرها من القطاعات التجارية.
هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة الموجودة منذ فترة طويلة في نظام بيتكوين البيئي، بل يحقق أيضًا الاتصال السلس مع أنظمة DeFi الأخرى من خلال تقنية الربط بين الشبكات. وهذا يعني أن سيولة بيتكوين يمكن أن تُنقل إلى سلاسل الكتل الأخرى، مما يضخ حيوية جديدة في النظام البيئي للعملات المشفرة بأكمله.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديد بحجم يصل إلى عدة مئات من المليارات. وهذا لا يوفر فقط إطاراً أساسياً لاستخدام الأصول بكفاءة لشبكة البيتكوين، بل يتيح أيضاً لمزيد من حاملي البيتكوين المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة.
في المستقبل، قد نرى أشكالاً متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi تُبنى حول بيتكوين، مما يعيد تعريف الدور الذي تلعبه بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بالكامل. من الجدير بالاهتمام أن نتابع ما إذا كان يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين生态迎变革：万亿 السيولة解锁在即
فرص جديدة في بيئة بيتكوين: طريق فتح السيولة بقيمة تريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل تجمع للسيولة في عالم التشفير، لا يزال إمكانياته لم تُستثمر بالكامل. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي تمويلًا بملايين الدولارات، مما يدل على أن جهود تحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا تتسارع.
في الواقع، يمر نظام بيتكوين البيئي بتحول. بدءًا من العديد من المشاريع المبتكرة، يتم تدريجياً إطلاق إمكانيات بيتكوين كأصل سيولة وأصل نيتش، مما أدى إلى ظهور نظام BTCFi البيئي الفريد. إذا كان من الممكن تفعيل بيتكوين النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك مساحة جديدة للتطبيقات لهذا الأصل الذي تتجاوز قيمته تريليون دولار.
حالة وسيولة البيتكوين والقدرة المحتملة
على الرغم من أن القيمة السوقية وسعر البيتكوين قد تجاوزا بكثير تلك الخاصة بالإيثريوم، إلا أن سرعة تطوير النظام البيئي على السلسلة لا تزال متأخرة. تظهر البيانات أن إجمالي قيمة القفل على سلسلة الإيثريوم قد نما بنحو 180% خلال العام الماضي، بينما كانت سرعة تطوير نظام البيتكوين البيئي أبطأ نسبيًا.
ومع ذلك، فإن إمكانيات بيتكوين هائلة. حتى إذا تم إطلاق 10% فقط من السيولة الخاصة ببيتكوين، فسوف يخلق ذلك سوقًا يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL على السلسلة مشابهة للإيثريوم، فهناك احتمال أكبر لإطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لتحفيز النمو المتفجر لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات الحالية للبلوكشين، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
نموذج إقراض بيتكوين المبتكر
في هذا السياق، ظهرت بعض منصات اقتراض البيتكوين المبتكرة. تهدف هذه المنصات إلى تمكين أي شخص من الاستفادة من اقتراض البيتكوين، حيث توفر لحاملي البيتكوين وسيلة للاستفادة الكاملة من الأصول المجمعة، مع تقليل مخاطر فقدان رأس المال.
تقدم هذه الأنواع من المنصات عادةً خدمات الإقراض بأسعار فائدة ثابتة، حيث يتم احتجاز بيتكوين المرهونة بواسطة مؤسسات محترفة، ويتم إصدار عملات مستقرة. لا يوفر هذا فقط سيولة أكثر وفرة لحاملي بيتكوين، بل يخلق أيضًا فرصًا لهم للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي. من الجدير بالذكر أن هذه المنصات لا تركز فقط على الكبار، بل تعطي أهمية أكبر لبناء نظام بيئي صحي وودود لصغار المستثمرين.
قيمة عملة البيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP) هي السائدة. هذه النموذج في جوهره هو إنشاء حوض تداول سيولة إضافي للأصول النائمة. قامت بعض المنصات ببناء نظام بيئي كامل، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض المختلطة، وغيرها من القطاعات التجارية.
هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة الموجودة منذ فترة طويلة في نظام بيتكوين البيئي، بل يحقق أيضًا الاتصال السلس مع أنظمة DeFi الأخرى من خلال تقنية الربط بين الشبكات. وهذا يعني أن سيولة بيتكوين يمكن أن تُنقل إلى سلاسل الكتل الأخرى، مما يضخ حيوية جديدة في النظام البيئي للعملات المشفرة بأكمله.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديد بحجم يصل إلى عدة مئات من المليارات. وهذا لا يوفر فقط إطاراً أساسياً لاستخدام الأصول بكفاءة لشبكة البيتكوين، بل يتيح أيضاً لمزيد من حاملي البيتكوين المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة.
في المستقبل، قد نرى أشكالاً متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi تُبنى حول بيتكوين، مما يعيد تعريف الدور الذي تلعبه بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بالكامل. من الجدير بالاهتمام أن نتابع ما إذا كان يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة.