ثورة العملة المستقرة جارية: تآزر الهيكل التكنولوجي والنظام البيئي التجاري
يعيش النظام المالي العالمي موجة من التغيير العميق. تواجه الشبكات التقليدية للدفع تحديات شاملة من بدائل ناشئة - وهي العملات المستقرة - بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة. تعمل هذه الأصول الرقمية على تجديد نماذج تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج معاملات الشركات، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.
على مدى السنوات القليلة الماضية، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت جزءًا أساسيًا من البنية التحتية العالمية للدفع. تقوم الشركات الكبرى في مجال التكنولوجيا المالية، ومقدمو خدمات الدفع، والكيانات السيادية، تدريجياً بدمج عملة مستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات إدخال وإخراج الأموال، وصولًا إلى منتجات العائدات القابلة للبرمجة، زادت بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
تتناول هذه التقرير من منظورين تقني وتجاري، تحليلًا معمقًا لنظام عملة مستقرة. تدرس المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملة المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحرك تطبيقاتها. علاوة على ذلك، تستكشف كيف يمكن للعملة المستقرة أن تخلق سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها في الاندماج الواسع في عملية الاقتصاد العالمي.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
لتسليط الضوء على تأثير العملات المستقرة، يجب أولاً فحص حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية، مراكز المقاصة الآلية والدفع من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها أصبحت جزءاً من الحياة اليومية، إلا أن بنية العديد من قنوات الدفع موجودة منذ السبعينيات من القرن الماضي. على الرغم من كونها مبتكرة في ذلك الوقت، إلا أن معظم هذه البنى التحتية للدفع العالمية قديمة وعرضة للتجزئة بشكل كبير. بشكل عام، تعاني هذه طرق الدفع من مشاكل مثل الرسوم المرتفعة، والاحتكاك العالي، ومدة المعالجة الطويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، بالإضافة إلى تعقيد العمليات الخلفية. علاوة على ذلك، غالباً ما تتضمن خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية الاحتيال، ودمج البنوك.
إن الدفع بواسطة عملة مستقرة يحل بالفعل هذه النقاط المؤلمة. مقارنةً بطرق الدفع التقليدية، فإن استخدام البلوكشين في تسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير من عملية الدفع، ويقلل من مراحل الوساطة، ويحقق رؤية فورية لتدفق الأموال، مما لا يقتصر فقط على تقصير وقت التسوية، بل يقلل أيضًا من التكاليف.
تتلخص المزايا الرئيسية لدفع العملة المستقرة كما يلي:
التسوية الفورية: يتم إتمام المعاملات تقريبًا على الفور، مما يقضي على التأخيرات في النظام المصرفي التقليدي.
آمن وموثوق: دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير في البلوك تشين يضمن أمان وشفافية المعاملات، مما يوفر الحماية للمستخدمين.
انخفاض التكاليف: إزالة الحلقات الوسيطة خفضت بشكل كبير من رسوم المعاملات، مما يوفر النفقات للمستخدمين.
التغطية العالمية: يمكن أن تصل المنصات اللامركزية إلى الأسواق التي تعاني من نقص في تغطية الخدمات المالية التقليدية، مما يحقق الشمول المالي.
٢. هيكل صناعة مدفوعات العملات المستقرة
يمكن تقسيم صناعة دفع العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنية:
1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات
يتكون层 التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة من مقدمي خدمات الدفع، الذين يدمجون مجموعة من المؤسسات المستقلة لإيداع وسحب الأموال في منصة تجميع موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين طرق وصول مريحة للعملة المستقرة، وتقدم أدوات لمطوري التطبيقات الذين يعملون على مستوى التطبيق، وتوفر خدمات بطاقات الائتمان للمستخدمين.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بأمان، مما يسهل المعاملات بين المشترين والبائعين.
تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:
مزود دفع تقليدي: دمج بعض العملات المستقرة للاستخدام في المدفوعات العالمية.
خدمة محفظة معروفة: لا توفر في حد ذاتها ميزة تحويل العملات القانونية مباشرة، يمكن للمستخدمين تنفيذ عمليات الإيداع والسحب من خلال التكامل مع خدمات الطرف الثالث.
منصة دفع ناشئة: 450,000 محفظة نشطة و 6000 تاجر. بفضل مكون الدفع، يمكن لملايين التجار تسوية المدفوعات باستخدام العملات المشفرة، وتحويل عملة مستقرة معينة على الفور إلى عملات مستقرة أخرى.
بعض تطبيقات الدفع المعروفة تسمح أيضًا للمستخدمين باستخدام عملة مستقرة لإجراء المدفوعات، مما يوسع من نطاق استخدام عملة مستقرة.
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع بوضوح إلى فئتين (يوجد تداخل معين)
بوابة الدفع الموجهة للمطورين؛ 2) بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين. غالبًا ما يركز معظم مزودي بوابات الدفع على نوع واحد، مما يشكل منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدف.
تهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين إلى خدمة الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما توفر واجهات برمجة التطبيقات، وأدوات تطوير البرمجيات، وأدوات المطورين، لتسهيل التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، وتمكين وظائف مثل الدفع التلقائي، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات الفورية. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على توفير مثل هذه الأدوات للمطورين:
مزود بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات: يوفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لدمج العملات المستقرة بسهولة. تقدم المنصة حلول API تجعل العمليات متصلة بسلاسة، ولديها منصة دفع للمدفوعات التجارية عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسسية تسمح للشركات بالاحتفاظ وتداول مجموعة متنوعة من العملات المستقرة والعملات القانونية، بالإضافة إلى خدمات التاجر التي توفر الأدوات اللازمة لقبول مدفوعات العملاء بالعملات المستقرة. معالجة أكثر من 10 مليارات دولار من حجم المعاملات السنوي، بمعدل نمو سنوي 200%، وتقييم 750 مليون دولار، مع عملاء من مناطق ناشئة مثل إفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
مزود خدمة API معين (مرحلة الاختبار): يقدم واجهة برمجة التطبيقات لدمج تداول العملات المستقرة بسلاسة في أعماله الحالية. يوفر للشركات قنوات إيداع وسحب عالمية، وبنية تحتية للدفع بالعملات المستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، ويدعم سير العمل في الدفع المخصص.
حلول الدفع للشركات: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع للشركات، دفع الرواتب والدفع الجماعي، تشمل العملات بعض العملات القانونية وعملة مستقرة. تستهدف بشكل رئيسي السوق الإفريقية، ولا توجد بيانات تشغيل حتى الآن.
بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة سهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات بعملة مستقرة، وتحويل الأموال، والخدمات المالية. عادة ما تتضمن محافظ الهواتف المحمولة، ودعم متعدد العملات، وقنوات الإيداع والسحب بالعملات التقليدية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. تشمل بعض المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:
منصة بنك على سلسلة معينة: تحقق من معاملات الاستهلاك الشخصي، والتحويلات، وتداول العملات المستقرة لأكثر من 184 دولة. تتعاون المنصة في أمريكا اللاتينية مع قنوات محلية بما في ذلك خدمة تحويل معروفة، مما يجعل رسوم السحب تقريبًا صفر، ولديها أكثر من 10 آلاف مستخدم في أمريكا الجنوبية، وتقييمها مرتفع بين مطوري سلسلة عامة معينة.
حل لإيداع وسحب الأموال: حل إيداع وسحب الأموال، يتكامل مباشرة مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من التحويل بسهولة بين العملات الوطنية وعملة مستقرة، مع الحد الأدنى من الاحتكاك. كما يدعم النظام الأساسي طريقة دفع متنقلة معينة لشراء عملة مستقرة معينة، مما يبسط عملية حصول المستهلكين على عملة مستقرة.
تطبيق دفع مشهور: تعتمد ميزة محفظة العملة المستقرة في هذا التطبيق على تقنية العملة المستقرة، ولكن تم دمج وظائفها في تطبيق الدفع الخاص بالمستهلكين الحالي، مما يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال واستخدام الدولار الرقمي بسهولة دون الحاجة للتفاعل المباشر مع بنية blockchain التحتية.
ب. بطاقة العملات المشفرة
بطاقة العملات المشفرة هي بطاقة دفع تتيح للمستخدمين استخدام العملات المشفرة أو عملة مستقرة للشراء من التجار التقليديين. عادة ما تكون هذه البطاقات متكاملة مع شبكة بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح تحويل أصول العملات المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية عند نقطة البيع، مما يضمن معاملات سلسة.
المشاريع تشمل:
جهة إصدار بطاقات آسيوية: العملاء يشملون العديد من الشركات، يبيعون حلول العلامة البيضاء، يعتمدون بشكل رئيسي على عمولة من حجم التداول بالتعاون مع بعض البنوك في المنطقة، يمكنهم تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، ويدعمون الإيداعات متعددة السلاسل؛ بلغ حجم التداول مؤخراً 30 مليون دولار.
بعض شركات إصدار البطاقات في الأمريكتين: تدعم العديد من الشركات في إصدار البطاقات، وأبرز ميزاتها هي القدرة على خدمة المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. لقد أصدرت بطاقة من شركة عملة مستقرة معينة لدفع نفقات السفر، واللوازم المكتبية، وغيرها من نفقات الأعمال اليومية.
مُصدر بطاقات أوروبي ومصرف عبر الإنترنت: نموذج العمل مشابه للشركتين السابقتين، يدعم إصدار بطاقات للعديد من الشركات؛ ترخيص من منطقة معينة، يخدم بشكل رئيسي المستخدمين في أوروبا وآسيا، ولا يدعم بعد التداول الكامل لسلسلة الكتل، يمكن فقط إعادة شحن سلسلة كتل معينة. النمو بطيء إجمالي المستخدمين 20,000، والإيرادات الشهرية تتراوح بين 10,000 إلى 15,000 دولار أمريكي.
بطاقة العملة المشفرة التي شهدت نموًا سريعًا على سلسلة الكتل: تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة حتى الآن، مع 5-6 آلاف مستخدم نشط شهريًا، وبلغت حجم المعاملات مؤخرًا 7 ملايين دولار، والإيرادات 200,000 دولار.
نظام بيئي لعملة مستقرة: تم إطلاق بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة مؤخرًا، وتوفير مجموعة أدوات تطوير البرمجيات لتسهيل تكامل السلسلة العامة، وهي حاليًا في مرحلة الاختبار ولا توجد بيانات.
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف بشكل رئيسي في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وغالبًا ما يقدمون خدمات منخفضة الرسوم للمستخدمين النهائيين لزيادة حماس المستخدمين لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
2. الطبقة الثانية: معالج المدفوعات
باعتبارها طبقة رئيسية في تقنية العملات المستقرة، يُعتبر معالج الدفع عمودًا فقريًا لقنوات الدفع، ويغطي بشكل رئيسي فئتين: 1. مزودي خدمات الإيداع والسحب 2. مزودي خدمات إصدار العملات المستقرة. تعمل هذه الجهات كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث تربط الدفع بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج ودائع وسحوبات
منصة دفع معينة: تدعم أكثر من 80 عملة مشفرة، وتقدم مجموعة متنوعة من طرق الإيداع والسحب وخدمات تبادل الرموز، لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات المشفرة.
شبكة للإيداع والسحب: تغطي أكثر من 150 دولة، وتقدم خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوعاً من العملات المشفرة. تتولى هذه الشبكة جميع متطلبات التحقق من الهوية ومكافحة غسيل الأموال والامتثال، مما يضمن الامتثال والأمان لخدمات الإيداع والسحب.
بوابة دفع مختلطة: حل بوابة دفع مختلطة يدعم التبادل والدفع الثنائي الاتجاه بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج الدفع بين العملات القانونية التقليدية والأصول المشفرة.
ب. إصدار العملات المستقرة & معالجة المنسقين
منصة خدمات عملة مستقرة: تشمل المنتجات الأساسية لهذه المنصة واجهة برمجة التطبيقات المنسقة وواجهة برمجة التطبيقات للإصدار، حيث تساعد الأولى الشركات على دمج مدفوعات وعملات مستقرة متعددة، بينما تدعم الثانية الشركات في إصدار عملة مستقرة بسرعة. حصلت هذه المنصة حاليًا على ترخيص في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات مهمة مع وزارة الخارجية ووزارة الخزانة الأمريكية، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وميزة في الموارد.
منصة عملة مستقرة خاضعة للتنظيم (مرحلة الاختبار): تشبه منتجات المنصة المذكورة أعلاه، وهي منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم، تقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة التنسيق والاحتياطيات للعملات المستقرة. لديها تراخيص امتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويجب على الشركات المتعاونة اجتياز التحقق من الهوية المؤسسية، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب على المنصة لإجراء التحقق من الهوية. عملاء هذه المنصة هم في الغالب من بعض المشاريع المعروفة، وبالمقارنة مع المنصة المذكورة أعلاه، فإن دعم المستثمرين وتوسيع الأعمال أقل قليلاً.
منصة إصدار عملة مستقرة (مرحلة الاختبار): تقوم هذه المنصة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزة في بركة واحدة، بتقليل العوائق أمام إصدار عملات مستقرة صغيرة. تعتمد المنصة نموذج "محور مركزي - شعاعي"، حيث تعمل عملة مستقرة معينة كأصل احتياطي مركزي، وتعمل ك"محور" لإصدار وتبادل العملة المستقرة. تتيح هذه الآلية إنتاج واسترداد وتداول عملات مستقرة متعددة مرتبطة بأصول أو قضاء مختلف بشكل فعال، حيث تتصل كل عملة مستقرة بشكل مشابه ك"شعاع" بالعملة المستقرة المركزية. من خلال هذا الهيكل النظامي، تضمن المنصة سيولة عميقة وتعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة أن تتفاعل مع العملة المستقرة المركزية دون الحاجة لتوفير برك سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي من تصميم هذا النظام هو ليس فقط تعزيز استقرار الأسعار وتقليل الانزلاق، بل أيضًا تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
3. الطبقة الثالثة: مُصدِر الأصول
يتولى مُصدرو الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد عملة مستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالهم مركزًا حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - حيث يقبلون ودائع العملاء ويستثمرون الأموال في أصول ذات عائد مرتفع مثل سندات الخزينة الأمريكية لكسب هامش الفائدة. على مستوى مُصدري الأصول، عملة مستقرة
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل بيئة العملة المستقرة: الدمج العميق بين الهيكلية التقنية ونموذج الأعمال
ثورة العملة المستقرة جارية: تآزر الهيكل التكنولوجي والنظام البيئي التجاري
يعيش النظام المالي العالمي موجة من التغيير العميق. تواجه الشبكات التقليدية للدفع تحديات شاملة من بدائل ناشئة - وهي العملات المستقرة - بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف المرتفعة. تعمل هذه الأصول الرقمية على تجديد نماذج تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج معاملات الشركات، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.
على مدى السنوات القليلة الماضية، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت جزءًا أساسيًا من البنية التحتية العالمية للدفع. تقوم الشركات الكبرى في مجال التكنولوجيا المالية، ومقدمو خدمات الدفع، والكيانات السيادية، تدريجياً بدمج عملة مستقرة في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات إدخال وإخراج الأموال، وصولًا إلى منتجات العائدات القابلة للبرمجة، زادت بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
تتناول هذه التقرير من منظورين تقني وتجاري، تحليلًا معمقًا لنظام عملة مستقرة. تدرس المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملة المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحرك تطبيقاتها. علاوة على ذلك، تستكشف كيف يمكن للعملة المستقرة أن تخلق سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها في الاندماج الواسع في عملية الاقتصاد العالمي.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
لتسليط الضوء على تأثير العملات المستقرة، يجب أولاً فحص حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية، مراكز المقاصة الآلية والدفع من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها أصبحت جزءاً من الحياة اليومية، إلا أن بنية العديد من قنوات الدفع موجودة منذ السبعينيات من القرن الماضي. على الرغم من كونها مبتكرة في ذلك الوقت، إلا أن معظم هذه البنى التحتية للدفع العالمية قديمة وعرضة للتجزئة بشكل كبير. بشكل عام، تعاني هذه طرق الدفع من مشاكل مثل الرسوم المرتفعة، والاحتكاك العالي، ومدة المعالجة الطويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، بالإضافة إلى تعقيد العمليات الخلفية. علاوة على ذلك، غالباً ما تتضمن خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية الاحتيال، ودمج البنوك.
إن الدفع بواسطة عملة مستقرة يحل بالفعل هذه النقاط المؤلمة. مقارنةً بطرق الدفع التقليدية، فإن استخدام البلوكشين في تسوية المدفوعات يبسط بشكل كبير من عملية الدفع، ويقلل من مراحل الوساطة، ويحقق رؤية فورية لتدفق الأموال، مما لا يقتصر فقط على تقصير وقت التسوية، بل يقلل أيضًا من التكاليف.
تتلخص المزايا الرئيسية لدفع العملة المستقرة كما يلي:
٢. هيكل صناعة مدفوعات العملات المستقرة
يمكن تقسيم صناعة دفع العملات المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنية:
1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيقات
يتكون层 التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة من مقدمي خدمات الدفع، الذين يدمجون مجموعة من المؤسسات المستقلة لإيداع وسحب الأموال في منصة تجميع موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين طرق وصول مريحة للعملة المستقرة، وتقدم أدوات لمطوري التطبيقات الذين يعملون على مستوى التطبيق، وتوفر خدمات بطاقات الائتمان للمستخدمين.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بأمان، مما يسهل المعاملات بين المشترين والبائعين.
تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع بوضوح إلى فئتين (يوجد تداخل معين)
تهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين إلى خدمة الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير العمل الخاص بها. عادةً ما توفر واجهات برمجة التطبيقات، وأدوات تطوير البرمجيات، وأدوات المطورين، لتسهيل التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، وتمكين وظائف مثل الدفع التلقائي، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات الفورية. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على توفير مثل هذه الأدوات للمطورين:
مزود بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات: يوفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لدمج العملات المستقرة بسهولة. تقدم المنصة حلول API تجعل العمليات متصلة بسلاسة، ولديها منصة دفع للمدفوعات التجارية عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسسية تسمح للشركات بالاحتفاظ وتداول مجموعة متنوعة من العملات المستقرة والعملات القانونية، بالإضافة إلى خدمات التاجر التي توفر الأدوات اللازمة لقبول مدفوعات العملاء بالعملات المستقرة. معالجة أكثر من 10 مليارات دولار من حجم المعاملات السنوي، بمعدل نمو سنوي 200%، وتقييم 750 مليون دولار، مع عملاء من مناطق ناشئة مثل إفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
مزود خدمة API معين (مرحلة الاختبار): يقدم واجهة برمجة التطبيقات لدمج تداول العملات المستقرة بسلاسة في أعماله الحالية. يوفر للشركات قنوات إيداع وسحب عالمية، وبنية تحتية للدفع بالعملات المستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، ويدعم سير العمل في الدفع المخصص.
حلول الدفع للشركات: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع للشركات، دفع الرواتب والدفع الجماعي، تشمل العملات بعض العملات القانونية وعملة مستقرة. تستهدف بشكل رئيسي السوق الإفريقية، ولا توجد بيانات تشغيل حتى الآن.
بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة سهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات بعملة مستقرة، وتحويل الأموال، والخدمات المالية. عادة ما تتضمن محافظ الهواتف المحمولة، ودعم متعدد العملات، وقنوات الإيداع والسحب بالعملات التقليدية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. تشمل بعض المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:
منصة بنك على سلسلة معينة: تحقق من معاملات الاستهلاك الشخصي، والتحويلات، وتداول العملات المستقرة لأكثر من 184 دولة. تتعاون المنصة في أمريكا اللاتينية مع قنوات محلية بما في ذلك خدمة تحويل معروفة، مما يجعل رسوم السحب تقريبًا صفر، ولديها أكثر من 10 آلاف مستخدم في أمريكا الجنوبية، وتقييمها مرتفع بين مطوري سلسلة عامة معينة.
حل لإيداع وسحب الأموال: حل إيداع وسحب الأموال، يتكامل مباشرة مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من التحويل بسهولة بين العملات الوطنية وعملة مستقرة، مع الحد الأدنى من الاحتكاك. كما يدعم النظام الأساسي طريقة دفع متنقلة معينة لشراء عملة مستقرة معينة، مما يبسط عملية حصول المستهلكين على عملة مستقرة.
تطبيق دفع مشهور: تعتمد ميزة محفظة العملة المستقرة في هذا التطبيق على تقنية العملة المستقرة، ولكن تم دمج وظائفها في تطبيق الدفع الخاص بالمستهلكين الحالي، مما يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال واستخدام الدولار الرقمي بسهولة دون الحاجة للتفاعل المباشر مع بنية blockchain التحتية.
ب. بطاقة العملات المشفرة
بطاقة العملات المشفرة هي بطاقة دفع تتيح للمستخدمين استخدام العملات المشفرة أو عملة مستقرة للشراء من التجار التقليديين. عادة ما تكون هذه البطاقات متكاملة مع شبكة بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح تحويل أصول العملات المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية عند نقطة البيع، مما يضمن معاملات سلسة.
المشاريع تشمل:
جهة إصدار بطاقات آسيوية: العملاء يشملون العديد من الشركات، يبيعون حلول العلامة البيضاء، يعتمدون بشكل رئيسي على عمولة من حجم التداول بالتعاون مع بعض البنوك في المنطقة، يمكنهم تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، ويدعمون الإيداعات متعددة السلاسل؛ بلغ حجم التداول مؤخراً 30 مليون دولار.
بعض شركات إصدار البطاقات في الأمريكتين: تدعم العديد من الشركات في إصدار البطاقات، وأبرز ميزاتها هي القدرة على خدمة المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. لقد أصدرت بطاقة من شركة عملة مستقرة معينة لدفع نفقات السفر، واللوازم المكتبية، وغيرها من نفقات الأعمال اليومية.
مُصدر بطاقات أوروبي ومصرف عبر الإنترنت: نموذج العمل مشابه للشركتين السابقتين، يدعم إصدار بطاقات للعديد من الشركات؛ ترخيص من منطقة معينة، يخدم بشكل رئيسي المستخدمين في أوروبا وآسيا، ولا يدعم بعد التداول الكامل لسلسلة الكتل، يمكن فقط إعادة شحن سلسلة كتل معينة. النمو بطيء إجمالي المستخدمين 20,000، والإيرادات الشهرية تتراوح بين 10,000 إلى 15,000 دولار أمريكي.
بطاقة العملة المشفرة التي شهدت نموًا سريعًا على سلسلة الكتل: تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة حتى الآن، مع 5-6 آلاف مستخدم نشط شهريًا، وبلغت حجم المعاملات مؤخرًا 7 ملايين دولار، والإيرادات 200,000 دولار.
نظام بيئي لعملة مستقرة: تم إطلاق بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة مؤخرًا، وتوفير مجموعة أدوات تطوير البرمجيات لتسهيل تكامل السلسلة العامة، وهي حاليًا في مرحلة الاختبار ولا توجد بيانات.
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف بشكل رئيسي في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وغالبًا ما يقدمون خدمات منخفضة الرسوم للمستخدمين النهائيين لزيادة حماس المستخدمين لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
2. الطبقة الثانية: معالج المدفوعات
باعتبارها طبقة رئيسية في تقنية العملات المستقرة، يُعتبر معالج الدفع عمودًا فقريًا لقنوات الدفع، ويغطي بشكل رئيسي فئتين: 1. مزودي خدمات الإيداع والسحب 2. مزودي خدمات إصدار العملات المستقرة. تعمل هذه الجهات كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث تربط الدفع بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج ودائع وسحوبات
منصة دفع معينة: تدعم أكثر من 80 عملة مشفرة، وتقدم مجموعة متنوعة من طرق الإيداع والسحب وخدمات تبادل الرموز، لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات المشفرة.
شبكة للإيداع والسحب: تغطي أكثر من 150 دولة، وتقدم خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوعاً من العملات المشفرة. تتولى هذه الشبكة جميع متطلبات التحقق من الهوية ومكافحة غسيل الأموال والامتثال، مما يضمن الامتثال والأمان لخدمات الإيداع والسحب.
بوابة دفع مختلطة: حل بوابة دفع مختلطة يدعم التبادل والدفع الثنائي الاتجاه بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج الدفع بين العملات القانونية التقليدية والأصول المشفرة.
ب. إصدار العملات المستقرة & معالجة المنسقين
منصة خدمات عملة مستقرة: تشمل المنتجات الأساسية لهذه المنصة واجهة برمجة التطبيقات المنسقة وواجهة برمجة التطبيقات للإصدار، حيث تساعد الأولى الشركات على دمج مدفوعات وعملات مستقرة متعددة، بينما تدعم الثانية الشركات في إصدار عملة مستقرة بسرعة. حصلت هذه المنصة حاليًا على ترخيص في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات مهمة مع وزارة الخارجية ووزارة الخزانة الأمريكية، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وميزة في الموارد.
منصة عملة مستقرة خاضعة للتنظيم (مرحلة الاختبار): تشبه منتجات المنصة المذكورة أعلاه، وهي منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم، تقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة التنسيق والاحتياطيات للعملات المستقرة. لديها تراخيص امتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويجب على الشركات المتعاونة اجتياز التحقق من الهوية المؤسسية، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب على المنصة لإجراء التحقق من الهوية. عملاء هذه المنصة هم في الغالب من بعض المشاريع المعروفة، وبالمقارنة مع المنصة المذكورة أعلاه، فإن دعم المستثمرين وتوسيع الأعمال أقل قليلاً.
منصة إصدار عملة مستقرة (مرحلة الاختبار): تقوم هذه المنصة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزة في بركة واحدة، بتقليل العوائق أمام إصدار عملات مستقرة صغيرة. تعتمد المنصة نموذج "محور مركزي - شعاعي"، حيث تعمل عملة مستقرة معينة كأصل احتياطي مركزي، وتعمل ك"محور" لإصدار وتبادل العملة المستقرة. تتيح هذه الآلية إنتاج واسترداد وتداول عملات مستقرة متعددة مرتبطة بأصول أو قضاء مختلف بشكل فعال، حيث تتصل كل عملة مستقرة بشكل مشابه ك"شعاع" بالعملة المستقرة المركزية. من خلال هذا الهيكل النظامي، تضمن المنصة سيولة عميقة وتعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة أن تتفاعل مع العملة المستقرة المركزية دون الحاجة لتوفير برك سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي من تصميم هذا النظام هو ليس فقط تعزيز استقرار الأسعار وتقليل الانزلاق، بل أيضًا تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
3. الطبقة الثالثة: مُصدِر الأصول
يتولى مُصدرو الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد عملة مستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالهم مركزًا حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - حيث يقبلون ودائع العملاء ويستثمرون الأموال في أصول ذات عائد مرتفع مثل سندات الخزينة الأمريكية لكسب هامش الفائدة. على مستوى مُصدري الأصول، عملة مستقرة