تحليل عميق: تقييم استدامة دخل إثيريوم، Solana وTRON
تطور تقنية البلوكتشين السريع جعل استدامة إيرادات السلاسل العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكاناتها التنموية على المدى الطويل. ستتناول هذه المقالة ثلاث سلاسل عامة رئيسية في السوق الحالية - إثيريوم، Solana و TRON، من خلال تحليل تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة الدخل والمصروفات للمستخدمين، لاستكشاف أنماط الإيرادات لهذه السلاسل العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، فقد تصدرت إثيريوم بفارق كبير خلال الثلاثين يومًا الماضية برسوم غاز بلغت 9989 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات Solana وTRON 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن مناقشات Solana قد تجاوزت إثيريوم خلال الأشهر الستة الماضية، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
تظهر بيانات العناوين النشطة يوميًا نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل TRON المرتبة الأولى مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، بينما وصلت Solana إلى 1.1 مليون، في حين أن ايثر لديها فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، الأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الدخل لهذه السلاسل الثلاث الكبرى.
إثيريوم: نظام بيئي متنوع يظهر قوة مرونة قوية
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم خضعت لسلسلة من التحديثات الكبيرة، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. هيكل رسوم الغاز الجديد ينقسم إلى جزئين:
رسوم أساسية (Base Fee ): النظام يقوم بالإتلاف التلقائي
إكرامية (Tips ): الدفع مباشرة إلى المدققين
من المتوقع أن تدفع آلية تدمير الرسوم الأساسية ETH إلى حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية المعدلة ديناميكيًا في تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة. لا diversify هيكل ثنائي هذا فقط مصادر دخل المحققين، مما يقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل يخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأمد لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية.
خلال الـ 30 يومًا الماضية، قامت الايثر بإتلاف قيمة تقارب 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية. تعكس هذه البيانات ليس فقط مستوى نشاط الشبكة، ولكنها توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة أنواع مختلفة من الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة ايثر يعكس نشاط النظام البيئي وقيمته الاقتصادية.
DeFi( التمويل اللامركزي):60%
تحويل ETH: 12%
MEV( القيمة القابلة للاستخراج القصوى ):8%
NFT( الرموز غير القابلة للاستبدال ):8%
حلول الطبقة الثانية:6%
إنشاء العقد الذكي:2%
تساهم هذه الفئات الأربعة الرئيسية معًا في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إثيريوم. على الرغم من أن حصة Layer 2 وإنشاء العقود الذكية صغيرة، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إثيريوم لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، حيث تهيمن DeFi، مدعومةً بتحويلات ETH وMEV وNFT وغيرها من المجالات، مما يعكس حيوية الشبكة المستمرة ووجود سيناريوهات تطبيق واسعة.
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إيثر إيكولوجي، يشمل مجموعة متنوعة من المسارات الفرعية:
DEX( بورصة لا مركزية )
منصة الإقراض
روبوتات تداول DEX
عملة مستقرة
المشتقات
محفظة مشفرة
منتجات مشتقة من الإيداع السائل ( LSD )
في هذا السياق، تبرز مجالات مثل DEX، والعملات المستقرة، وروبوتات تداول DEX، ومحافظ العملات المشفرة من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب العليا، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للـ DeFi.
باستخدام Uniswap كمثال، كأكبر DEX في نظام إيكولوجي إيثريوم، بلغت الإيرادات خلال الثلاثين يومًا الماضية 5423 مليون دولار، حيث كانت إيرادات رسوم الغاز المحترقة 815 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3٪ من النظام الإيكولوجي لإيثريوم. من الجدير بالذكر أن أزواج التداول الرائدة في Uniswap تتكون بشكل رئيسي من ETH والعملات المستقرة، في حين أن تداول رموز الميم ذات الطابع المضاربي تمثل نسبة منخفضة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز صحة النظام الإيكولوجي الذي يهيمن عليه سلوك التداول الطبيعي.
تجاوزت حصة سوق DEX في مجال DeFi 40%، وفي نظام إثيريوم البيئي أكثر من 25%، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المجالات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول الطبيعي، ونادرًا ما تتعامل مع رموز Meme، مما يعكس تركيبة بيئية صحية.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس ازدهار الشبكة، وهي تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إيثريوم البيئي. خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المرتبطة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة إيثريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المدمرة في نفس الفترة. لا تعكس هذه البيانات فقط الطلب القوي على الأموال على الشبكة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستدامة لتطور الشبكات العامة.
روبوتات تداول DEX
نشأت ظاهرة روبوتات التداول في DEX من شعبية عملات الميم، كأداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء عملات الميم. في الثلاثين يومًا الماضية، كانت مشاريع روبوتات التداول الرئيسية في DEX ( مثل Banana Gun وMaestro) في المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، بعد Uniswap و إثيريوم / تحويلات العملات المستقرة.
ساهمت Banana Gun و Maestro بمبلغ 173,000 دولار و 151,000 دولار على التوالي من رسوم الغاز، مما يمثل 3.68% و 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في إثيريوم. يحتل مجال روبوتات التداول في DEX المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز في نظام إثيريوم بنسبة تقارب 6.9% (، مما يعكس أهميته، كما يعكس بشكل غير مباشر درجة حرارة تداول العملات Meme على سلسلة إثيريوم.
)# محفظة العملات المشفرة
تعتبر محفظة العملات المشفرة البنية التحتية الأساسية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط مستوى النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، ولكنها أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة بيئة الشبكة العامة. تعتبر MetaMask حاليًا أكثر مشاريع المحفظة على السلسلة استخدامًا، حيث ساهمت خلال الثلاثين يومًا الماضية برسوم غاز تبلغ 2.91 مليون دولار ### وحرق 940 ألف دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم، مما يبرز مكانة حلبة المحافظ في بيئة الشبكة العامة.
)# تحويل على السلسلة
تعتبر عمليات التحويل على سلسلة إيثر من بين السلوكيات على السلسلة الثانية في الترتيب، حيث تم حرق 3,830,000 دولار أمريكي كرسوم غاز خلال الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم بحوالي 25,500,000 دولار أمريكي من إجمالي رسوم الغاز، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إيثر البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إيثريوم البيئي وقوة الطلب من المستخدمين.
MEV
أقصى قيمة يمكن استخراجها ### هي ظاهرة فريدة تحدث في مرحلة معالجة معاملات blockchain، والتي تتجلى على شبكة ايثر بمدفوعات إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات. تبلغ رسوم الحرق لـ MEV على شبكة ايثر حوالي 3.76 مليون دولار، مما يمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على الشبكة، وتوضح هذه البيانات أن السلوك المتعلق بمشاريع عملات Meme لا يمثل الغالبية في النظام البيئي لـ ايثر.
( ملخص نظام ايثر
إيثريوم إيكولوجيا تظهر تنوعًا ولكن تتركز في عدة مجالات رئيسية.
تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من تكاليف الغاز
تحويل ETH)12%###، MEV(8%) و NFT(8%) في المرتبة التالية
أكثر المجالات الفرعية استهلاكًا لرسوم الغاز على السلسلة هي DEX(26%)، التحويلات على السلسلة و العملات المستقرة(17%)، روبوتات تداول DEX(7%) و مجال المحفظة(3%)
تُظهر هذه التوزيعة اللامركزية لرسوم الغاز التطور النسبي المتوازن لمجالات الايثريوم، حيث لم يحدث تركز مفرط في مجال واحد، مما يعكس الحالة الصحية الشاملة للنظام البيئي.
Solana: النمو السريع مع تحديات الاستدامة
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
رسوم المعاملات: رسوم معالجة المعاملات/الأوامر من قبل المُحققين
رسوم الأولوية: رسوم اختيارية لزيادة ترتيب معالجة المعاملات
الإيجار: الحفاظ على رصيد الاحتفاظ ببيانات التخزين على السلسلة
تحدد سلسلة Solana نسبة ثابتة من الرسوم لكل معاملة ) والتي كانت في البداية 50% ### للتدمير، والباقي يعود إلى المدققين. حصل مُعتمِدون Solana على مكافآت رسوم المعاملات بقيمة 2310万美元 خلال الثلاثين يومًا الماضية.
أدى الازدهار في مشاريع العملات الميمية على سلسلة Solana إلى زيادة حساسية وقت المعاملات بشكل كبير، مما دفع المستخدمين لزيادة رسوم الأولوية بشكل كبير للحصول على ميزة، وبالتالي زاد بشكل ملحوظ من دخل رسوم المعاملات ورشوة المراهنين على Solana.
( النشاط الاقتصادي على السلسلة
تعكس كمية التفاعل على سلسلة Solana مباشرة درجة تكرار المعاملات على السلسلة، وهذا مرتبط ارتباطًا وثيقًا بإيرادات رسوم Solana. تظهر البيانات:
DEX) تبادل لامركزي ### يحتل مكانة مهيمنة بنسبة تصل إلى 86%.
قد تشير الإطلاق ( إلى إصدار الرموز أو وظائف محددة أخرى ) تمثل 4%
الأنشطة الأخرى تشكل 10%
(# DEX
رايديام وأوركا كأكبر اثنين من DEX في نظام إيكولوجي سولانا، تمثلان 70%، مما يجعلهما المكان الرئيسي للنشاط على سلسلة سولانا.
حققت Raydium رسوم تداول بقيمة 5237 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، وكانت عائداتها تأتي بشكل رئيسي من أزواج تداول العملات Meme.
أوركا حققت 12.25 مليون دولار من رسوم التداول في آخر 30 يومًا، حيث جاءت أكثر من 50% من الإيرادات من أزواج تداول الميم.
هذا يعكس الهيمنة السائدة لتداول عملات Meme المضاربية في سوق DeFi الحالي لـ Solana ومساهمتها الملحوظة في إيرادات المنصة.
![تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة هي إثيريوم، Solana وTRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
(# MEV
أصبح آلية القيمة القابلة للاستخراج القصوى على شبكة Solana ) تظهر اتجاهات جديدة في التطور بسبب زيادة الطلب على تداول العملات الميمية، مما يجعلها واحدة من السمات الرئيسية للتداول على الشبكة. خلال الثلاثين يومًا الماضية:
تبلغ حصة معاملات الرسوم ذات الأولوية على شبكة Solana والتي تبلغ ###MEV( من إجمالي المعاملات 82.45%
تشكل رسوم MEV ما يصل إلى 80% من إجمالي رسوم المعاملات
إيرادات رسوم سولانا في الثلاثين يومًا الماضية بلغت 4621 مليون دولار، حيث تجاوزت رسوم MEV 3000 مليون دولار.
تؤكد هذه البيانات بشكل أكبر على الهيمنة الحالية لتداول العملات الميمية في نظام سولانا البيئي، كما تعكس ظاهرة استخدام المستخدمين لآلية MEV بكثافة من أجل الاستحواذ على ميزة تداول العملات الميمية.
![تحليل عميق: استدامة إيرادات ثلاث سلاسل عامة هي إثيريوم، Solana وTRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp(
)# روبوتات تداول DEX
من خلال تحليل تصنيف حجم التداول لروبوتات التداول DEX، تم اكتشاف أن المشاريع الثلاثة الأولى في تصنيف روبوتات التداول DEX (Photon و Bonkbot و Trojan) تستحوذ على أكثر من 90% من حصة التداول على هذه السلسلة. تشير البيانات الشاملة إلى أن دخل مشاريع روبوتات التداول DEX على سلسلة Solana خلال 30 يومًا تقريبًا هو 33.67 مليون دولار.
ملخص نظام سولانا
استنادًا إلى تحليل البيانات، فإن نموذج الازدهار المدفوع من عملات الميم الذي تعتمد عليه سولانا حاليًا يحمل مخاطر كبيرة على الاستدامة.
حوالي 80% من سلوكيات المعاملات على السلسلة ناتجة عن تداول عملات الميم
يصل إجمالي نفقات لاعبي العملات الميمية إلى 1.1 مليار دولار شهريًا ( بمعدل سنوي يبلغ 1.3 مليار دولار )
رسوم أولوية MEV: 30 مليون دولار
رسوم استخدام روبوتات التداول في DEX: 3000万美元
رسوم تداول DEX: 5000万美元
على الرغم من أن تداول العملات الميمية قد جلب نشاطًا وإيرادات ملحوظة على سلسلة سولانا على المدى القصير، إلا أن هذا النموذج يسبب عبئًا اقتصاديًا كبيرًا على المشاركين. تفتقر مشاريع العملات الميمية بطبيعتها إلى دعم قيمة طويل الأمد، وتعتمد ازدهارها إلى حد كبير على التدفقات النقدية المستمرة ومشاركة المستخدمين. مع تراكم خسائر المشاركين، قد يكون من الصعب الحفاظ على حماس السوق.
يواجه نظام سولانا البيئي تحديات كبيرة، ويتعين عليه السعي نحو تطوير أكثر توازناً واستدامة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
3
مشاركة
تعليق
0/400
RugPullAlertBot
· منذ 1 س
يا إلهي، الإيثيريوم يعرف فقط خداع الناس لتحقيق الربح غاز
إثيريوم، Solana وTRON: تحليل مقارنة استدامة نماذج الدخل الثلاثة للشبكات العامة
تحليل عميق: تقييم استدامة دخل إثيريوم، Solana وTRON
تطور تقنية البلوكتشين السريع جعل استدامة إيرادات السلاسل العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكاناتها التنموية على المدى الطويل. ستتناول هذه المقالة ثلاث سلاسل عامة رئيسية في السوق الحالية - إثيريوم، Solana و TRON، من خلال تحليل تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، وحالة الدخل والمصروفات للمستخدمين، لاستكشاف أنماط الإيرادات لهذه السلاسل العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، فقد تصدرت إثيريوم بفارق كبير خلال الثلاثين يومًا الماضية برسوم غاز بلغت 9989 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات Solana وTRON 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن مناقشات Solana قد تجاوزت إثيريوم خلال الأشهر الستة الماضية، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
تظهر بيانات العناوين النشطة يوميًا نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل TRON المرتبة الأولى مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، بينما وصلت Solana إلى 1.1 مليون، في حين أن ايثر لديها فقط 316,000. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، الأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، مما يوفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة الدخل لهذه السلاسل الثلاث الكبرى.
إثيريوم: نظام بيئي متنوع يظهر قوة مرونة قوية
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم خضعت لسلسلة من التحديثات الكبيرة، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. هيكل رسوم الغاز الجديد ينقسم إلى جزئين:
من المتوقع أن تدفع آلية تدمير الرسوم الأساسية ETH إلى حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمتها. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية المعدلة ديناميكيًا في تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة. لا diversify هيكل ثنائي هذا فقط مصادر دخل المحققين، مما يقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل يخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأمد لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية.
خلال الـ 30 يومًا الماضية، قامت الايثر بإتلاف قيمة تقارب 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية. تعكس هذه البيانات ليس فقط مستوى نشاط الشبكة، ولكنها توفر أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة أنواع مختلفة من الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز.
الأنشطة الاقتصادية على السلسلة
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة ايثر يعكس نشاط النظام البيئي وقيمته الاقتصادية.
تساهم هذه الفئات الأربعة الرئيسية معًا في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إثيريوم. على الرغم من أن حصة Layer 2 وإنشاء العقود الذكية صغيرة، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إثيريوم لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، حيث تهيمن DeFi، مدعومةً بتحويلات ETH وMEV وNFT وغيرها من المجالات، مما يعكس حيوية الشبكة المستمرة ووجود سيناريوهات تطبيق واسعة.
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إيثر إيكولوجي، يشمل مجموعة متنوعة من المسارات الفرعية:
في هذا السياق، تبرز مجالات مثل DEX، والعملات المستقرة، وروبوتات تداول DEX، ومحافظ العملات المشفرة من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب العليا، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للـ DeFi.
باستخدام Uniswap كمثال، كأكبر DEX في نظام إيكولوجي إيثريوم، بلغت الإيرادات خلال الثلاثين يومًا الماضية 5423 مليون دولار، حيث كانت إيرادات رسوم الغاز المحترقة 815 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3٪ من النظام الإيكولوجي لإيثريوم. من الجدير بالذكر أن أزواج التداول الرائدة في Uniswap تتكون بشكل رئيسي من ETH والعملات المستقرة، في حين أن تداول رموز الميم ذات الطابع المضاربي تمثل نسبة منخفضة جدًا من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز صحة النظام الإيكولوجي الذي يهيمن عليه سلوك التداول الطبيعي.
تجاوزت حصة سوق DEX في مجال DeFi 40%، وفي نظام إثيريوم البيئي أكثر من 25%، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المجالات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول الطبيعي، ونادرًا ما تتعامل مع رموز Meme، مما يعكس تركيبة بيئية صحية.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس ازدهار الشبكة، وهي تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إيثريوم البيئي. خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المرتبطة بتحويلات العملات المستقرة على شبكة إيثريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المدمرة في نفس الفترة. لا تعكس هذه البيانات فقط الطلب القوي على الأموال على الشبكة، بل تبرز أيضًا أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستدامة لتطور الشبكات العامة.
روبوتات تداول DEX
نشأت ظاهرة روبوتات التداول في DEX من شعبية عملات الميم، كأداة تداول آلية مصممة خصيصًا لتجار DEX، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء عملات الميم. في الثلاثين يومًا الماضية، كانت مشاريع روبوتات التداول الرئيسية في DEX ( مثل Banana Gun وMaestro) في المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز، بعد Uniswap و إثيريوم / تحويلات العملات المستقرة.
ساهمت Banana Gun و Maestro بمبلغ 173,000 دولار و 151,000 دولار على التوالي من رسوم الغاز، مما يمثل 3.68% و 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في إثيريوم. يحتل مجال روبوتات التداول في DEX المرتبة الثالثة من حيث مساهمة رسوم الغاز في نظام إثيريوم بنسبة تقارب 6.9% (، مما يعكس أهميته، كما يعكس بشكل غير مباشر درجة حرارة تداول العملات Meme على سلسلة إثيريوم.
)# محفظة العملات المشفرة
تعتبر محفظة العملات المشفرة البنية التحتية الأساسية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط مستوى النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، ولكنها أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة بيئة الشبكة العامة. تعتبر MetaMask حاليًا أكثر مشاريع المحفظة على السلسلة استخدامًا، حيث ساهمت خلال الثلاثين يومًا الماضية برسوم غاز تبلغ 2.91 مليون دولار ### وحرق 940 ألف دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم، مما يبرز مكانة حلبة المحافظ في بيئة الشبكة العامة.
)# تحويل على السلسلة
تعتبر عمليات التحويل على سلسلة إيثر من بين السلوكيات على السلسلة الثانية في الترتيب، حيث تم حرق 3,830,000 دولار أمريكي كرسوم غاز خلال الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم بحوالي 25,500,000 دولار أمريكي من إجمالي رسوم الغاز، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إيثر البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إيثريوم البيئي وقوة الطلب من المستخدمين.
MEV
أقصى قيمة يمكن استخراجها ### هي ظاهرة فريدة تحدث في مرحلة معالجة معاملات blockchain، والتي تتجلى على شبكة ايثر بمدفوعات إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات. تبلغ رسوم الحرق لـ MEV على شبكة ايثر حوالي 3.76 مليون دولار، مما يمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على الشبكة، وتوضح هذه البيانات أن السلوك المتعلق بمشاريع عملات Meme لا يمثل الغالبية في النظام البيئي لـ ايثر.
( ملخص نظام ايثر
إيثريوم إيكولوجيا تظهر تنوعًا ولكن تتركز في عدة مجالات رئيسية.
تُظهر هذه التوزيعة اللامركزية لرسوم الغاز التطور النسبي المتوازن لمجالات الايثريوم، حيث لم يحدث تركز مفرط في مجال واحد، مما يعكس الحالة الصحية الشاملة للنظام البيئي.
Solana: النمو السريع مع تحديات الاستدامة
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
تحدد سلسلة Solana نسبة ثابتة من الرسوم لكل معاملة ) والتي كانت في البداية 50% ### للتدمير، والباقي يعود إلى المدققين. حصل مُعتمِدون Solana على مكافآت رسوم المعاملات بقيمة 2310万美元 خلال الثلاثين يومًا الماضية.
أدى الازدهار في مشاريع العملات الميمية على سلسلة Solana إلى زيادة حساسية وقت المعاملات بشكل كبير، مما دفع المستخدمين لزيادة رسوم الأولوية بشكل كبير للحصول على ميزة، وبالتالي زاد بشكل ملحوظ من دخل رسوم المعاملات ورشوة المراهنين على Solana.
( النشاط الاقتصادي على السلسلة
تعكس كمية التفاعل على سلسلة Solana مباشرة درجة تكرار المعاملات على السلسلة، وهذا مرتبط ارتباطًا وثيقًا بإيرادات رسوم Solana. تظهر البيانات:
(# DEX
رايديام وأوركا كأكبر اثنين من DEX في نظام إيكولوجي سولانا، تمثلان 70%، مما يجعلهما المكان الرئيسي للنشاط على سلسلة سولانا.
هذا يعكس الهيمنة السائدة لتداول عملات Meme المضاربية في سوق DeFi الحالي لـ Solana ومساهمتها الملحوظة في إيرادات المنصة.
![تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة هي إثيريوم، Solana وTRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
(# MEV
أصبح آلية القيمة القابلة للاستخراج القصوى على شبكة Solana ) تظهر اتجاهات جديدة في التطور بسبب زيادة الطلب على تداول العملات الميمية، مما يجعلها واحدة من السمات الرئيسية للتداول على الشبكة. خلال الثلاثين يومًا الماضية:
تؤكد هذه البيانات بشكل أكبر على الهيمنة الحالية لتداول العملات الميمية في نظام سولانا البيئي، كما تعكس ظاهرة استخدام المستخدمين لآلية MEV بكثافة من أجل الاستحواذ على ميزة تداول العملات الميمية.
![تحليل عميق: استدامة إيرادات ثلاث سلاسل عامة هي إثيريوم، Solana وTRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-79d1baf24bf37f6afdff2e50a93be14f.webp(
)# روبوتات تداول DEX
من خلال تحليل تصنيف حجم التداول لروبوتات التداول DEX، تم اكتشاف أن المشاريع الثلاثة الأولى في تصنيف روبوتات التداول DEX (Photon و Bonkbot و Trojan) تستحوذ على أكثر من 90% من حصة التداول على هذه السلسلة. تشير البيانات الشاملة إلى أن دخل مشاريع روبوتات التداول DEX على سلسلة Solana خلال 30 يومًا تقريبًا هو 33.67 مليون دولار.
ملخص نظام سولانا
استنادًا إلى تحليل البيانات، فإن نموذج الازدهار المدفوع من عملات الميم الذي تعتمد عليه سولانا حاليًا يحمل مخاطر كبيرة على الاستدامة.
على الرغم من أن تداول العملات الميمية قد جلب نشاطًا وإيرادات ملحوظة على سلسلة سولانا على المدى القصير، إلا أن هذا النموذج يسبب عبئًا اقتصاديًا كبيرًا على المشاركين. تفتقر مشاريع العملات الميمية بطبيعتها إلى دعم قيمة طويل الأمد، وتعتمد ازدهارها إلى حد كبير على التدفقات النقدية المستمرة ومشاركة المستخدمين. مع تراكم خسائر المشاركين، قد يكون من الصعب الحفاظ على حماس السوق.
يواجه نظام سولانا البيئي تحديات كبيرة، ويتعين عليه السعي نحو تطوير أكثر توازناً واستدامة.